របៀបបង្កើតផលប័ត្រភាគហ៊ុន៖ យុទ្ធសាស្ត្រ និងការណែនាំ
ស្វែងយល់ពីយុទ្ធសាស្រ្តអ្នកជំនាញសម្រាប់ការកសាងផលប័ត្រភាគហ៊ុនចម្រុះដែលបំពេញតាមគោលដៅហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក ខណៈពេលដែលគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។
ស្វែងយល់ពីគោលបំណងហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក
មុននឹងជ្រើសរើសភាគហ៊ុននីមួយៗ ឬសូម្បីតែសម្រេចចិត្តលើថ្នាក់ទ្រព្យសកម្ម ជំហានសំខាន់ដំបូង និងដែលអាចប្រកែកបានក្នុងការកសាងផលប័ត្រភាគហ៊ុនគឺត្រូវយល់ និងកំណត់គោលដៅហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក។ គោលដៅទាំងនេះកំណត់យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគរបស់អ្នក ទម្រង់ហានិភ័យ និងវិធីដែលអ្នកបែងចែកធនធានរបស់អ្នក។ វាជាដំណើរការមូលដ្ឋានដែលជួយរៀបចំការសម្រេចចិត្តវិនិយោគរបស់អ្នកក្នុងលក្ខណៈស្របគ្នា និងមានគោលបំណង។
រយៈពេលខ្លីធៀបនឹងគោលដៅរយៈពេលវែង
គោលដៅវិនិយោគជាធម្មតាធ្លាក់ជាពីរប្រភេទ៖ រយៈពេលខ្លី ឬរយៈពេលវែង។ គោលដៅរយៈពេលខ្លី (ក្រោមប្រាំឆ្នាំ) អាចរាប់បញ្ចូលទាំងការសន្សំសម្រាប់ការបង់រំលោះលើផ្ទះ ឬការផ្តល់មូលនិធិសម្រាប់អាពាហ៍ពិពាហ៍។ ទាំងនេះទាមទារការវិនិយោគបែបអភិរក្ស និងរាវបន្ថែមទៀត។ គោលដៅរយៈពេលវែង (លើសពីប្រាំឆ្នាំ) ដូចជាការសន្សំប្រាក់សម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍ ឬការកសាងទ្រព្យសម្បត្តិបន្តបន្ទាប់គ្នា ជារឿយៗអនុញ្ញាតឱ្យមានវិធីសាស្រ្តកាន់តែខ្លាំងក្លាដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការប្រឈមមុខនឹងភាគហ៊ុនខ្ពស់ជាង និងការកាន់កាប់ដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុ។
ការវាយតម្លៃភាពធន់នឹងហានិភ័យ
ការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យ សំដៅលើសមត្ថភាព និងឆន្ទៈរបស់អ្នកក្នុងការស៊ូទ្រាំនឹងការប្រែប្រួលនៃតម្លៃទីផ្សារនៃផលប័ត្ររបស់អ្នក។ ការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យត្រូវបានជះឥទ្ធិពលដោយកត្តាជាច្រើនដូចជា៖
- ស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុ៖ តើដើមទុនប៉ុន្មានដែលអ្នកអាចមានលទ្ធភាពវិនិយោគ និងអាចបាត់បង់។
- Investment Horizon៖ ការកំណត់ពេលវេលាយូរជាងនេះជាធម្មតាអនុញ្ញាតឱ្យមានការអត់ធ្មត់លើហានិភ័យខ្ពស់។
- បុគ្គលិកលក្ខណៈ និងបទពិសោធន៍៖ វិនិយោគិនខ្លះភ័យស្លន់ស្លោអំឡុងពេលមានការធ្លាក់ចុះ ខណៈពេលដែលអ្នកផ្សេងទៀតរក្សាភាពស្ងប់ស្ងាត់ ដែលប៉ះពាល់ដល់កម្រិតហានិភ័យរបស់ពួកគេ។
ការយល់ដឹងពីការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យរបស់អ្នកជួយក្នុងការជ្រើសរើសការបែងចែកទ្រព្យសកម្មដែលកាត់បន្ថយភាពតានតឹងក្នុងពេលដែលរក្សាឱ្យស្របតាមគោលដៅរបស់អ្នក។
កំណត់ការរំពឹងទុកត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដ
វិនិយោគិនជាច្រើនមានកំហុសក្នុងការរំពឹងថានឹងទទួលបានប្រាក់ចំណេញរហ័ស ឬត្រឡប់មកវិញជាពីរខ្ទង់ជារៀងរាល់ឆ្នាំ។ ការរំពឹងទុកជាមូលដ្ឋានបន្ថែមទៀតគឺដើម្បីកំណត់គោលដៅជាមធ្យមរយៈពេលវែងជាប្រវត្តិសាស្ត្រ។ ជាឧទាហរណ៍ S&P 500 បានផ្តល់ផលប្រហែល 7-10% ជារៀងរាល់ឆ្នាំជាមធ្យម ដោយកែតម្រូវអតិផរណា។ ការរំពឹងទុកនៃការត្រឡប់មកវិញរបស់អ្នកគួរតែឆ្លុះបញ្ចាំងពីការអត់ធ្មត់ហានិភ័យ និងរយៈពេលវិនិយោគរបស់អ្នក។
ការបង្កើតគោលដៅវិនិយោគឆ្លាតវៃ
គោលដៅរបស់អ្នកគួរតែមាន៖
- ជាក់លាក់៖ កំណត់យ៉ាងច្បាស់នូវអ្វីដែលអ្នកចង់សម្រេចបាន (ឧ. “ប្រមូលប្រាក់ £100,000 សម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍មុនអាយុ 50 ឆ្នាំ”)។
- អាចវាស់វែងបាន៖ តាមដានវឌ្ឍនភាពធៀបនឹងការវាយតម្លៃ។
- អាចសម្រេចបាន៖ កំណត់គោលដៅជាក់ស្តែងដោយផ្អែកលើប្រាក់ចំណូល និងអត្រាសន្សំរបស់អ្នក។
- ពាក់ព័ន្ធ៖ តម្រឹមជាមួយនឹងតម្រូវការហិរញ្ញវត្ថុផ្ទាល់ខ្លួន និងព្រឹត្តិការណ៍ជីវិត។
- កំណត់ពេលវេលា៖ កំណត់កាលបរិច្ឆេទគោលដៅដើម្បីលើកទឹកចិត្តដល់វិន័យ។
ការចងក្រងឯកសារ និងការពិនិត្យមើលគោលដៅឡើងវិញ
ការដាក់គោលដៅរបស់អ្នកក្នុងការសរសេរ បង្កើនការប្តេជ្ញាចិត្ត និងភាពច្បាស់លាស់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុ និងអាទិភាពជីវិតផ្លាស់ប្តូរ ដូច្នេះការពិនិត្យឡើងវិញនូវគោលដៅរបស់អ្នកជារៀងរាល់ឆ្នាំគឺជាការអនុវត្តត្រឹមត្រូវដើម្បីធានាថាវានៅតែពាក់ព័ន្ធ និងអាចសម្រេចបាន។
សរុបសេចក្តី ការកំណត់គោលដៅហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក និងការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យគឺសំខាន់ណាស់សម្រាប់ការរៀបចំយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគដែលនៅសល់របស់អ្នក។ វិធីសាស្រ្តផ្ទាល់ខ្លួនបង្កើនប្រសិទ្ធភាពនៃផលប័ត្រភាគហ៊ុនរបស់អ្នក ខណៈពេលដែលរក្សាអ្នកឱ្យស្របទៅនឹងសេចក្តីប្រាថ្នាហិរញ្ញវត្ថុដ៏ទូលំទូលាយរបស់អ្នក។
ការជ្រើសរើសការបែងចែកទ្រព្យសកម្មត្រឹមត្រូវ
ការបែងចែកទ្រព្យសកម្មគឺជាដំណើរការនៃការចែកចាយដើមទុនវិនិយោគរបស់អ្នកនៅទូទាំងប្រភេទទ្រព្យសកម្មផ្សេងៗគ្នាដូចជា ភាគហ៊ុន សញ្ញាប័ណ្ណ អចលនទ្រព្យ ទំនិញ និងសមមូលសាច់ប្រាក់។ វាគឺជាកត្តាជំរុញដ៏សំខាន់នៃការវិនិយោគត្រឡប់មកវិញ និងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។ នៅពេលដែលគោលដៅ និងការអត់ឱនហានិភ័យរបស់អ្នកត្រូវបានកំណត់ ការជ្រើសរើសយុទ្ធសាស្រ្តបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិដែលសមស្របនឹងក្លាយជាជំហានសំខាន់បន្ទាប់ក្នុងការកសាងផលប័ត្រភាគហ៊ុនរបស់អ្នក។
ហេតុអ្វីបានជាការបែងចែកទ្រព្យសកម្មសំខាន់
ការសិក្សាជាច្រើនបង្ហាញថា ការបែងចែកទ្រព្យសកម្មមានចំនួនជាង 90% នៃភាពប្រែប្រួលនៃផលប័ត្រត្រឡប់មកវិញតាមពេលវេលា ដែលធ្វើឱ្យវាកាន់តែមានសារៈសំខាន់ជាងការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនបុគ្គល ឬពេលវេលាទីផ្សារ។ ការបែងចែកដែលមានរចនាសម្ព័ន្ធល្អអាចជួយអ្នកឱ្យទប់ទល់នឹងការប្រែប្រួលទីផ្សារ តម្រឹមការវិនិយោគរបស់អ្នកជាមួយនឹងគោលបំណងហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក និងគ្រប់គ្រងភាពតានតឹងផ្លូវចិត្តអំឡុងពេលមានការធ្លាក់ចុះ។
ប្រភេទនៃថ្នាក់ទ្រព្យសកម្ម
- ភាគហ៊ុន (ភាគហ៊ុន)៖ ជាធម្មតាផ្តល់ផលចំណេញខ្ពស់ ប៉ុន្តែមានភាពប្រែប្រួលកាន់តែច្រើន។ ល្អបំផុតសម្រាប់កំណើនរយៈពេលវែង។
- មូលបត្របំណុល៖ ផ្តល់ប្រាក់ចំណូល ហើយជាទូទៅមានហានិភ័យទាប។ ស័ក្តិសមសម្រាប់ការរក្សាទុកដើមទុន។
- សាច់ប្រាក់ និងសមមូលសាច់ប្រាក់៖ ផ្តល់ជូនសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងសុវត្ថិភាព ប៉ុន្តែទទួលបានមកវិញទាបបំផុត។
- ទ្រព្យសកម្ម និងជម្រើសជំនួស៖ រួមបញ្ចូលអចលនទ្រព្យ ទំនិញ ឬការវិនិយោគឯកជនសម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្ម។
គំរូបែងចែកទ្រព្យសកម្មពេញនិយម
ជ្រើសរើសមួយដោយផ្អែកលើគោលដៅ និងចំណង់ហានិភ័យរបស់អ្នក៖
- អភិរក្ស (60% មូលបត្របំណុល / ភាគហ៊ុន 40%)៖ រចនាឡើងសម្រាប់វិនិយោគិនដែលប្រឈមនឹងហានិភ័យជិតចូលនិវត្តន៍។
- មធ្យម (50%/50%)៖ កំណើនប្រកបដោយតុល្យភាព និងសក្តានុពលប្រាក់ចំណូល ជាមួយនឹងការប្រែប្រួលកម្រិតមធ្យម។
- ឈ្លានពាន (ភាគហ៊ុន 80% / ប័ណ្ណបំណុល 20%)៖ ធ្វើឱ្យប្រសើរសម្រាប់កំណើនអតិបរមាជាមួយនឹងហានិភ័យដ៏សំខាន់។
យុទ្ធសាស្ត្រវដ្តជីវិត ឬផ្លូវរំកិល
វិនិយោគិនខ្លះកែសម្រួលសមាសភាពផលប័ត្ររបស់ពួកគេតាមពេលវេលាដោយផ្អែកលើអាយុ ឬពេលវេលារបស់ពួកគេដើម្បីចូលនិវត្តន៍។ ឧទាហរណ៍៖
- ច្បាប់ "អាយុ 100 ដក"៖ បែងចែក (100 - អាយុរបស់អ្នក)% នៅក្នុងស្តុក។ នៅអាយុ 30 ឆ្នាំ វិនិយោគ 70% ក្នុងភាគហ៊ុន។
- មូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅមានតុល្យភាពឡើងវិញដោយស្វ័យប្រវត្តិឆ្ពោះទៅរកការកាន់កាប់បែបអភិរក្សបន្ថែមទៀត នៅពេលដែលឆ្នាំគោលដៅខិតជិតមកដល់។
ការរួមបញ្ចូលការបង្ហាញអន្តរជាតិ
ការធ្វើពិពិធកម្មជាសកលអាចបង្កើនការត្រឡប់មកវិញ និងកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួល។ ការបន្ថែមភាគហ៊ុនបរទេស ជាពិសេសពីទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន អាចពង្រីកឱកាសដោយមិនទាក់ទងគ្នាខ្លាំងពេកជាមួយទីផ្សារក្នុងស្រុក។
តុល្យភាពឡើងវិញ និងផលប័ត្ររសាត់
យូរៗទៅ ចលនាទីផ្សារនឹងផ្លាស់ប្តូរការបែងចែកដើមរបស់អ្នក។ ការធ្វើសមតុល្យឡើងវិញ — ការលក់ទ្រព្យសម្បត្តិមួយចំនួនខណៈពេលដែលការទិញរបស់ផ្សេងទៀត — រក្សាយុទ្ធសាស្រ្តដែលអ្នកចង់បាន។ ពិចារណាអំពីតុល្យភាពឡើងវិញ៖
- ប្រចាំឆ្នាំ ឬពាក់កណ្តាលឆ្នាំ
- នៅពេលដែលការបែងចែកមានគម្លាតយ៉ាងសំខាន់ (ឧ. ច្រើនជាង 5%) ពីគោលដៅ
- បន្ទាប់ពីការផ្លាស់ប្តូរជីវិតហិរញ្ញវត្ថុធំៗដូចជាមរតក ឬការផ្លាស់ប្តូរការងារ
នៅទីបំផុត ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នកគួរតែឆ្លុះបញ្ចាំងពីស្ថានភាពផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក។ មិនថាការស្វែងរកកំណើនដើមទុន ប្រាក់ចំណូល ការរក្សាដើមទុន ឬការបញ្ចូលគ្នានោះទេ ការរក្សានូវល្បាយត្រឹមត្រូវតាមរយៈការបែងចែកប្រកបដោយវិន័យ និងការធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពឡើងវិញ គឺជាមូលដ្ឋានគ្រឹះសម្រាប់ផលប័ត្រដែលធន់។
ការអនុវត្តការធ្វើពិពិធកម្មនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នក
ការធ្វើពិពិធកម្មគឺជាគោលការណ៍គ្រឹះក្នុងការសាងសង់ផលប័ត្រដែលជួយកាត់បន្ថយហានិភ័យ។ តាមរយៈការផ្សព្វផ្សាយការវិនិយោគរបស់អ្នកនៅទូទាំងភាគហ៊ុន វិស័យ ភូមិសាស្រ្ត និងរចនាប័ទ្មការវិនិយោគផ្សេងៗគ្នា អ្នកកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃដំណើរការមិនល្អពីការកាន់កាប់តែមួយ។ សុភាសិត "កុំដាក់ស៊ុតរបស់អ្នកទាំងអស់ក្នុងកន្ត្រកតែមួយ" ចាប់យកសារៈសំខាន់នៃយុទ្ធសាស្ត្រនេះ។
តើអ្វីទៅជាការធ្វើពិពិធកម្ម?
ការធ្វើពិពិធកម្មពាក់ព័ន្ធនឹងការកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានទម្រង់ហានិភ័យផ្សេងៗគ្នា និងលក្ខណៈប្រតិបត្តិការ។ គំនិតនេះគឺថា ខណៈពេលដែលការវិនិយោគមួយចំនួនអាចដំណើរការបានតិចតួច ខ្លះទៀតអាចដំណើរការបានល្អជាង ដែលជួយធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពនៃប្រតិបត្តិការទាំងមូលរបស់ផលប័ត្រ។ វាដំណើរការល្អបំផុតនៅពេលដែលទ្រព្យសម្បត្តិដែលអ្នកជ្រើសរើសមិនទាក់ទងគ្នាខ្លាំង។
កម្រិតនៃការធ្វើពិពិធកម្ម
- ភាគហ៊ុនបុគ្គល៖ កាន់កាប់ភាគហ៊ុននៅក្នុងក្រុមហ៊ុនផ្សេងៗនៅទូទាំងទីផ្សារមូលធនប័ត្រផ្សេងៗគ្នា (ធំ មូលធនតូច មួកតូច)។
- វិស័យ និងឧស្សាហកម្ម៖ វិនិយោគលើវិស័យនានាដូចជា បច្ចេកវិទ្យា ការថែទាំសុខភាព ហិរញ្ញវត្ថុ ថាមពល និងទំនិញប្រើប្រាស់។
- តំបន់ភូមិសាស្រ្ត៖ រួមបញ្ចូលទាំងភាគហ៊ុនក្នុងស្រុក និងអន្តរជាតិ ដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យជាក់លាក់របស់ប្រទេស។
- រចនាប័ទ្មវិនិយោគ៖ លាយបញ្ចូលគ្នានៃភាគហ៊ុនកំណើន ភាគហ៊ុនតម្លៃ និងភាគហ៊ុនបង់ភាគលាភសម្រាប់ការប៉ះពាល់ដោយតុល្យភាព។
តើអ្នកគួរមានភាគហ៊ុនប៉ុន្មាន?
មិនមានលេខវេទមន្តទេ ប៉ុន្តែការស្រាវជ្រាវសិក្សាបានបង្ហាញថាការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនពី 15 ទៅ 30 នៅទូទាំងវិស័យនានាអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យដែលមិនមានលក្ខណៈជាប្រព័ន្ធ។ តិចជាងនោះអាចបណ្តាលឱ្យមានការផ្តោតអារម្មណ៍ ខណៈពេលដែលការកាន់កាប់ច្រើនពេកអាចនាំឱ្យមានការកាន់កាប់ត្រួតស៊ីគ្នា និងការលំបាកក្នុងការគ្រប់គ្រង។
ការប្រើប្រាស់យានយន្តវិនិយោគរួម
សម្រាប់អ្នកវិនិយោគជាច្រើន ជាពិសេសអ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង ការបង្កើតការធ្វើពិពិធកម្មទូលំទូលាយតាមរយៈការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនបុគ្គលអាចជាបញ្ហាប្រឈម។ មូលនិធិប្តូរប្រាក់ (ETFs) និងមូលនិធិទៅវិញទៅមក ផ្តល់នូវការធ្វើពិពិធកម្មភ្លាមៗក្នុងការចំណាយទាប និងបន្ទុករដ្ឋបាល។ ឧទាហរណ៍មួយចំនួនរួមមាន៖
- មូលនិធិសន្ទស្សន៍៖ តម្លៃទាប មូលនិធិអកម្មដែលតាមដានសន្ទស្សន៍ទីផ្សារដូចជា FTSE 100 ឬ S&P 500។
- Sector ETFs៖ កំណត់គោលដៅឧស្សាហកម្មជាក់លាក់ដូចជា biotech ឬ cybersecurity។
- មូលនិធិអន្តរជាតិ៖ ផ្តល់សិទ្ធិចូលទៅកាន់ទីផ្សារនៅអឺរ៉ុប អាស៊ីប៉ាស៊ីហ្វិក ឬប្រទេសដែលមានសេដ្ឋកិច្ចកំពុងរីកចម្រើន។
ជៀសវាងការផ្តោតអារម្មណ៍ខ្លាំងពេក
ជារឿយៗវិនិយោគិនប្រមូលផ្តុំផលប័ត្ររបស់ពួកគេដោយអចេតនានៅក្នុងទ្រព្យសកម្មដែលធ្លាប់ស្គាល់ - ឧទាហរណ៍ ភាគហ៊ុនក្នុងស្រុកលើសទម្ងន់ ឬភាគហ៊ុននិយោជក។ នេះអាចបង្កើនហានិភ័យយ៉ាងខ្លាំង ប្រសិនបើទ្រព្យសម្បត្តិទាំងនោះដំណើរការមិនបានល្អ។ ការត្រួតពិនិត្យជាប្រចាំជួយស្វែងរកភាពលំអៀង និងតុល្យភាពឡើងវិញទៅតាមនោះ។
ទំនាក់ទំនង និងការរីករាលដាលនៃហានិភ័យ
នៅពេលជ្រើសរើសទ្រព្យសកម្ម សូមពិនិត្យមើលទំនាក់ទំនងប្រវត្តិសាស្ត្រ។ ការធ្វើពិពិធកម្មដំណើរការល្អបំផុតជាមួយទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានទំនោរទៅទិសផ្ទុយ ឬមិនទាក់ទងគ្នា។ ជាឧទាហរណ៍ រួមទាំងស្តុកការពារ (ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ សម្ភារៈប្រើប្រាស់) អាចផ្តល់នូវខ្នើយកំឡុងពេលសេដ្ឋកិច្ចធ្លាក់ចុះ។
ការត្រួតពិនិត្យ និងការកែតម្រូវ
ផលប័ត្រចម្រុះមិនឋិតិវន្តទេ។ មូលដ្ឋានគ្រឹះរបស់ក្រុមហ៊ុនមានការវិវឌ្ឍ ការផ្លាស់ប្តូរវដ្តសេដ្ឋកិច្ច និងកត្តាភូមិសាស្ត្រនយោបាយចូលជាធរមាន។ ត្រួតពិនិត្យផលប័ត្ររបស់អ្នកប្រចាំត្រីមាស ឬពាក់កណ្តាលឆ្នាំ ហើយកែតម្រូវការកាន់កាប់ ដើម្បីរក្សាការបង្វែរឲ្យបានត្រឹមត្រូវស្របតាមផែនការបែងចែកដើមរបស់អ្នក។
សរុបមក ការធ្វើពិពិធកម្មប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពគឺទាំងសិល្បៈ និងវិទ្យាសាស្ត្រ។ វាពាក់ព័ន្ធនឹងច្រើនជាងការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនច្រើន—វាទាមទារការបែងចែកប្រកបដោយការគិតគូរនៅទូទាំងវិសាលគមពេញលេញនៃការបង្ហាញទីផ្សារ។ ធ្វើបានត្រឹមត្រូវ ការធ្វើពិពិធកម្មការពារដើមទុនរបស់អ្នក ខ្នើយប្រឆាំងនឹងការប្រែប្រួល និងកំណត់ទីតាំងផលប័ត្ររបស់អ្នកសម្រាប់ភាពជោគជ័យរយៈពេលវែង។
