MACD បានពន្យល់៖ ការយល់ដឹងអំពីសូចនាករ និងគោលបំណងរបស់វា។

តើអ្វីជាសូចនាករ MACD?

The Moving Average Convergence Divergence (MACD) គឺជាឧបករណ៍វិភាគបច្ចេកទេសដ៏ពេញនិយមមួយដែលត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយពាណិជ្ជករ និងអ្នកវិនិយោគ ដើម្បីវាស់ស្ទង់ពីសន្ទុះ និងទិសដៅនៃសកម្មភាពតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្មហិរញ្ញវត្ថុ។ វាជាកម្មសិទ្ធិរបស់ក្រុមគ្រួសារនៃសូចនាករសន្ទុះតាមនិន្នាការ ហើយត្រូវបានអនុវត្តជាចម្បងចំពោះទីផ្សារភាគហ៊ុន Forex រូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ និងទីផ្សារទំនិញ។ បង្កើតឡើងដោយ Gerald Appel នៅចុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1970 MACD ជួយកំណត់សញ្ញាទិញ និងលក់សក្តានុពលដោយផ្អែកលើការផ្លាស់ប្តូរកម្លាំង ទិសដៅ និងរយៈពេលនៃនិន្នាការ។

នៅស្នូលរបស់វា MACD មានសមាសភាគបី៖

• បន្ទាត់ MACD៖ នេះគឺជាភាពខុសគ្នារវាងអិចស្ប៉ូណង់ស្យែលផ្លាស់ទីជាមធ្យម (EMA) រយៈពេល 12 ថ្ងៃ និង EMA រយៈពេល 26 ថ្ងៃនៃតម្លៃសន្តិសុខ។ វាបម្រើជាសញ្ញានិន្នាការចម្បង។
• បន្ទាត់សញ្ញា៖ EMA រយៈពេល 9 ថ្ងៃនៃបន្ទាត់ MACD ។ វា​ត្រូវ​បាន​ប្រើ​ដើម្បី​បង្កើត​សញ្ញា​ជួញដូរ​នៅ​ពេល​ឆ្លង​កាត់​បន្ទាត់ MACD។
• អ៊ីស្តូក្រាម MACD៖ តំណាងដែលមើលឃើញនៃភាពខុសគ្នារវាងបន្ទាត់ MACD និងខ្សែសញ្ញា។ វា​ជួយ​ឱ្យ​មើល​ឃើញ​ពី​ការ​បង្រួប​បង្រួម ការ​បង្វែរ និង​ការ​ផ្លាស់​ប្តូរ​សន្ទុះ។

សូចនាករ MACD មិនព្យាករណ៍ពីចលនាតម្លៃនាពេលអនាគតទេ ប៉ុន្តែផ្ទុយទៅវិញមានប្រតិកម្មចំពោះការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាន។ ដូចនេះ វាត្រូវបានចាត់ទុកថាជាសូចនាករយឺតយ៉ាវ។ សញ្ញាជួញដូរជាធម្មតាត្រូវបានបង្កើតតាមរយៈការឆ្លងកាត់បន្ទាត់សញ្ញា ការឆ្លងកាត់បន្ទាត់សូន្យ និងការវិភាគនៃគំរូអ៊ីស្តូក្រាម MACD ។ សញ្ញាទាំងនេះមានប្រសិទ្ធភាពបំផុតនៅក្នុងទីផ្សារដែលកំពុងមាននិន្នាការ ហើយអាចបង្កើតផលវិជ្ជមានមិនពិតនៅក្នុងស្ថានភាពចំហៀង ឬច្របូកច្របល់។

ដោយសារតែភាពសាមញ្ញ និងភាពច្បាស់លាស់ដែលមើលឃើញរបស់វា MACD ត្រូវបានប្រើប្រាស់យ៉ាងទូលំទូលាយដោយពាណិជ្ជករគ្រប់កម្រិតបទពិសោធន៍ទាំងអស់។ ថ្វីបើមានលក្ខណៈយឺតយ៉ាវក៏ដោយ ក៏វានៅតែជាឧបករណ៍ដ៏មានតម្លៃនៅពេលរួមបញ្ចូលជាមួយទម្រង់ផ្សេងទៀតនៃការវិភាគបច្ចេកទេស ឬជាមូលដ្ឋាន។ ការយល់ដឹងពីរបៀបដែលមុខងារ MACD អាចរួមចំណែកយ៉ាងសំខាន់ក្នុងការសម្រេចចិត្តលើការជួញដូរដែលមានព័ត៌មាននៅពេលរុករកទីផ្សារដែលប្រែប្រួល ឬថាមវន្ត។

សមត្ថភាពរបស់ MACD ក្នុងការចាប់យកសន្ទុះ និងភាពខ្លាំងនៃនិន្នាការ ធ្វើឱ្យវាមានប្រយោជន៍ជាពិសេសសម្រាប់ការចូល និងចេញពេលវេលា។ ពាណិជ្ជករតែងតែស្វែងរកការបញ្ចូលគ្នា ឬការបង្វែររវាងចលនាតម្លៃ និងសូចនាករ MACD ដើម្បីរកមើលការបញ្ច្រាសសក្តានុពល ឬលំនាំបន្ត។ អាស្រ័យហេតុនេះ MACD មិនត្រឹមតែជាសូចនាករនៃភាពខ្លាំងប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែក៏ជាឧបករណ៍យុទ្ធសាស្រ្តសម្រាប់ការបង្កើនប្រសិទ្ធភាពពេលវេលាពាណិជ្ជកម្មផងដែរ។

របៀបដែល MACD វាស់សន្ទុះតម្លៃ

ការផ្លាស់ប្តូរមធ្យមនៃការបង្រួបបង្រួម (MACD) ត្រូវបានរចនាឡើងជាពិសេសដើម្បីវាស់ស្ទង់សន្ទុះ និងជួយពាណិជ្ជករកំណត់ការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងនិន្នាការតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្ម។ វាធ្វើដូចនេះដោយការវិភាគឥរិយាបថនៃមធ្យមភាគអិចស្ប៉ូណង់ស្យែលផ្លាស់ទីពីរ និងរបៀបដែលវាទាក់ទងគ្នាទៅវិញទៅមកតាមពេលវេលា។ ភាពខុសគ្នារវាងមធ្យមរំកិលទាំងពីរនេះ - រយៈពេលខ្លីមួយ (ជាធម្មតា 12 រយៈពេល) និងរយៈពេលវែង (ជាធម្មតា 26 រយៈពេល) - ចាប់យកសន្ទុះនៃការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃ។ ភាពខុសគ្នាកាន់តែខ្លាំងរវាង EMAs ទាំងពីរនេះ សន្ទុះកាន់តែខ្លាំងក្នុងទិសដៅនៃនិន្នាការដែលកំពុងមាន។

សន្ទុះ​សំដៅ​លើ​អត្រា​ដែល​តម្លៃ​ទ្រព្យសកម្ម​កំពុង​ផ្លាស់ទី​ក្នុង​រយៈ​ពេល​កំណត់។ នៅពេលដែលបន្ទាត់ MACD ផ្លាស់ទីយ៉ាងខ្លាំងខាងលើ ឬខាងក្រោមបន្ទាត់សញ្ញា វាបង្ហាញពីសន្ទុះកើនឡើង។ ឧទាហរណ៍៖

• ប្រសិនបើបន្ទាត់ MACD ឆ្លងកាត់ខាងលើបន្ទាត់សញ្ញា វាអាចជាសញ្ញានៃសន្ទុះកើនឡើង ដែលបង្ហាញថាអ្នកទិញកំពុងទទួលបានកម្លាំង។
• ប្រសិនបើខ្សែ MACD ឆ្លងកាត់ខាងក្រោមបន្ទាត់សញ្ញា វាអាចឆ្លុះបញ្ចាំងពីសន្ទុះធ្លាក់ចុះ – បង្ហាញពីការកើនឡើងនៃសម្ពាធការលក់។

ប្រភេទ Crossovers ទាំងនេះបម្រើជាសញ្ញាដែលអាចធ្វើសកម្មភាពបានសម្រាប់ពាណិជ្ជករ ដែលជារឿយៗជំរុញឱ្យពួកគេចូល ឬចាកចេញពីការជួញដូរ អាស្រ័យលើភាពខ្លាំង និងទិសដៅនៃសញ្ញា។ អ៊ីស្តូក្រាម MACD ជួយបន្ថែមក្នុងការកំណត់អត្តសញ្ញាណការផ្លាស់ប្តូរសន្ទុះដោយបង្ហាញរបារដែលមានកម្ពស់ខុសគ្នាអាស្រ័យលើចម្ងាយរវាងបន្ទាត់ MACD និងខ្សែសញ្ញា។ របារ​ខ្ពស់​បង្ហាញ​ពី​អត្រា​ការ​ប្រែប្រួល​តម្លៃ​ខ្លាំង​ជាង ខណៈ​របារ​ដែល​បង្រួញ​អាច​បង្ហាញ​ថា​និន្នាការ​កំពុង​ចុះ​ខ្សោយ ឬ​កំពុង​រៀបចំ​ដើម្បី​បញ្ច្រាស។

គោលគំនិតសំខាន់មួយនៅក្នុង MACD គឺជាគំនិតនៃការបញ្ចូលគ្នា និងភាពខុសគ្នា។ Convergence កើតឡើងនៅពេលដែល MACD និងតារាងតម្លៃផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅដូចគ្នា ដែលជាសញ្ញាបញ្ជាក់ពីនិន្នាការ។ ភាពខុសប្លែកគ្នាកើតឡើងនៅពេលដែលតម្លៃ និង MACD ផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅផ្ទុយ ដែលបង្ហាញថាការបញ្ច្រាសសក្តានុពលគឺជិតមកដល់។ ជាឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើតម្លៃកំពុងឡើងខ្ពស់ ខណៈ MACD ធ្វើឱ្យកម្រិតខ្ពស់ទាប ភាពខុសគ្នាអវិជ្ជមាននេះអាចបង្ហាញពីការធ្លាក់ចុះនៃការធ្លាក់ចុះ។

ខ្សែសូន្យ ឬបន្ទាត់កណ្តាល ដែលបំបែកជាវិជ្ជមានពីតម្លៃ MACD អវិជ្ជមាន ក៏អាចដើរតួជាចំណុចយោងសម្រាប់សន្ទុះផងដែរ។ បន្ទាត់ MACD ខាងលើសូន្យបង្ហាញពីលក្ខខណ្ឌកើនឡើង ខណៈពេលដែលបន្ទាត់ MACD ខាងក្រោមសូន្យបង្ហាញពីអាកាសធាតុធ្លាក់ចុះ។ ឈ្មួញជាញឹកញាប់បកស្រាយការឆ្លងកាត់កណ្តាលជាសញ្ញានៃទិសដៅនិន្នាការដែលមាននិរន្តរភាព - ឡើងលើឬចុះក្រោម - អាស្រ័យលើផ្នែកម្ខាងនៃបន្ទាត់សូន្យដែលបន្ទាត់ MACD រស់នៅ។

ដោយការរំលេចល្បឿន និងកម្លាំងនៃការផ្លាស់ប្តូរចលនាតម្លៃ MACD ផ្តល់នូវការយល់ដឹងយ៉ាងសំខាន់ទៅលើសក្ដានុពលតម្លៃរបស់ទ្រព្យសកម្ម។ សំខាន់ ខណៈពេលដែលវាមានប្រសិទ្ធភាពក្នុងការបង្ហាញពីសន្ទុះតម្លៃ វាគួរតែត្រូវបានប្រើតាមឧត្ដមគតិរួមជាមួយនឹងសូចនាករផ្សេងទៀត ដើម្បីបញ្ជាក់ពីសញ្ញា និងកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃកំហុសពាណិជ្ជកម្មនៅក្នុងទីផ្សារប្រែប្រួល ឬចំហៀង។

សញ្ញា និងយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរជាមួយ MACD

ពាណិជ្ជករប្រើប្រាស់ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ដើម្បីបង្កើតការបញ្ចូលពាណិជ្ជកម្ម និងការចាកចេញដោយការបកស្រាយសញ្ញាសំខាន់ៗផ្សេងៗ។ ខណៈពេលដែលសូចនាករខ្លួនវាត្រូវបានចាក់ឫសក្នុងដំណើរការគណនាដ៏សាមញ្ញមួយ ភាពបត់បែនរបស់វាអនុញ្ញាតឱ្យមានការអនុវត្តយុទ្ធសាស្ត្រមិនច្បាស់លាស់។ នេះគឺជាសញ្ញា MACD ដែលបានអនុម័តយ៉ាងទូលំទូលាយបំផុត និងរបៀបដែលពាណិជ្ជករបញ្ចូលពួកវាទៅក្នុងយុទ្ធសាស្ត្រដែលអាចធ្វើសកម្មភាពបាន៖

1. សញ្ញាឆ្លងបន្ទាត់

នេះគឺជាសញ្ញា MACD ទូទៅបំផុត។ សញ្ញាទិញកើតឡើងនៅពេលដែលបន្ទាត់ MACD ឆ្លងកាត់ខាងលើបន្ទាត់សញ្ញា ដែលបង្ហាញពីចលនាតម្លៃកើនឡើង។ ផ្ទុយទៅវិញ សញ្ញាលក់កើតឡើងនៅពេលដែលខ្សែ MACD ផ្លាស់ទីខាងក្រោមបន្ទាត់សញ្ញា។

ការឆ្លងកាត់ទាំងនេះជាធម្មតាត្រូវបានប្រើជាចំណុចចូល ឬច្រកចេញ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ភាពយឺតយ៉ាវរបស់ពួកវាត្រូវការការបញ្ជាក់តាមរយៈការវិភាគកម្រិតសំឡេង លំនាំជើងចង្កៀង ឬសូចនាករបច្ចេកទេសផ្សេងទៀត ដើម្បីកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃសញ្ញាមិនពិត។

2. ផ្លូវកាត់កណ្តាល

នៅពេលដែលបន្ទាត់ MACD ឆ្លងកាត់ខាងលើបន្ទាត់សូន្យ (បន្ទាត់កណ្តាល) វាបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរទៅជាសន្ទុះកើនឡើង។ ឈើឆ្កាងខាងក្រោមបន្ទាត់សូន្យបង្ហាញពីសន្ទុះធ្លាក់ចុះ។

សញ្ញាទាំងនេះត្រូវបានចាត់ទុកថាអាចទុកចិត្តបានជាងសញ្ញាឆ្លងខ្សែ ជាពិសេសនៅពេលដែលវាស្របគ្នាជាមួយនឹងនិន្នាការដែលមាននិរន្តរភាព ឬការបំបែកនៅក្នុងតម្លៃ។

៣. ការវិភាគភាពខុសគ្នា

MACD មានតម្លៃសម្រាប់កំណត់ភាពខុសគ្នានៃការកើនឡើង ឬធ្លាក់ចុះរវាងតម្លៃ និងចលនាសូចនាករ។ ឧទាហរណ៍៖

• Bearish divergence៖ តម្លៃធ្វើឱ្យខ្ពស់ជាងមុន ខណៈដែល MACD បង្កើតជាកម្រិតខ្ពស់ទាប។ នេះបង្ហាញពីការធ្លាក់ចុះនៃសន្ទុះកើនឡើង និងការធ្លាក់ចុះសក្តានុពល។
• Bullish divergence៖ តម្លៃឡើងដល់កម្រិតទាប ខណៈពេលដែល MACD បង្កើតជាកម្រិតទាបខ្ពស់ ដែលបង្ហាញពីសម្ពាធនៃការលក់ធ្លាក់ចុះ និងលទ្ធភាពនៃការងើបឡើងវិញនៃតម្លៃ។

សញ្ញា​នៃ​ការ​បង្វែរ​ត្រូវ​បាន​គេ​មើល​ឃើញ​ជា​ញឹក​ញាប់​ថា​ជា​ការ​ព្រមាន​មុន ប៉ុន្តែ​អាច​នឹង​ចំណាយ​ពេល​ដើម្បី​លេង​ចេញ។ ដើម្បីបង្កើនភាពជឿជាក់របស់ពួកគេ ពាណិជ្ជករអាចផ្គូផ្គងពួកគេជាមួយនឹងការវិភាគការគាំទ្រ/ការតស៊ូ ឬគំរូតារាងដែលមានប្រូបាបខ្ពស់។

4. ការបកស្រាយអ៊ីស្តូក្រាម

អ៊ីស្តូក្រាម MACD មានសារៈប្រយោជន៍ក្នុងការកំណត់ការបង្កើនល្បឿន ឬការថយចុះក្នុងចលនាតម្លៃ។ អ៊ីស្តូក្រាមពង្រីកបង្ហាញពីសន្ទុះកើនឡើង ខណៈពេលដែលអ៊ីស្តូក្រាមចុះកិច្ចសន្យាបង្ហាញសន្ទុះធ្លាក់ចុះ។

ពាណិជ្ជករប្រើសញ្ញាទាំងនេះដើម្បីគ្រប់គ្រងពេលវេលាពាណិជ្ជកម្ម។ ជាឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើទីតាំងវែងមួយត្រូវបានគាំទ្រដោយអ៊ីស្តូក្រាមកើនឡើង វាអាចបង្ហាញពីភាពត្រឹមត្រូវនៃការរក្សាពាណិជ្ជកម្មឱ្យបានយូរ។ ប្រសិនបើអ៊ីស្តូក្រាមចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះ បើទោះបីជាតម្លៃបន្តកើនឡើងក៏ដោយ វាអាចដល់ពេលដើម្បីទទួលបានប្រាក់ចំណេញ ឬរឹតបន្តឹងការបញ្ឈប់។

5. ការកសាងយុទ្ធសាស្ត្របន្ថែម

ពាណិជ្ជករជាច្រើនរួមបញ្ចូលគ្នានូវ MACD ជាមួយនឹងសូចនាករផ្សេងទៀតដូចជា RSI (Relative Strength Index) បន្ទាត់និន្នាការ Bollinger Bands ឬកម្រិត Fibonacci retracement ដើម្បីធ្វើសុពលភាពសញ្ញា MACD ។ ការប្រើប្រាស់ MACD នៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តចម្រុះ បង្កើនភាពត្រឹមត្រូវ និងជួយរុករកទីផ្សារកាន់តែមានទំនុកចិត្ត។

ឧទាហរណ៍ វិធីសាស្រ្តធម្មតារួមមានៈ

• ការប្រើប្រាស់ MACD សម្រាប់ការរកឃើញសញ្ញាដំបូង។
• ការបញ្ជាក់ជាមួយ RSI ឬគំរូតម្លៃ។
• កំពុងពិនិត្យមើលរចនាសម្ព័ន្ធគំនូសតាងសម្រាប់ការបន្តនិន្នាការ ឬសញ្ញាបញ្ច្រាស។

ជារួម ខណៈពេលដែល MACD ផ្តល់នូវការយល់ដឹងដ៏រឹងមាំទៅលើសន្ទុះនៃទ្រព្យសកម្ម និងទិសដៅនិន្នាការ ការប្រើប្រាស់ដ៏មានប្រសិទ្ធភាពបំផុតរបស់វាកើតឡើងនៅក្នុងការរួមបញ្ចូលគ្នាជាមួយនឹងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យប្រកបដោយយុត្តិធម៌ និងឧបករណ៍វិភាគបន្ថែម។ នៅពេលប្រើប្រាស់បានត្រឹមត្រូវ វាបង្ហាញថាជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃយុទ្ធសាស្ត្រពាណិជ្ជកម្មប្រកបដោយជោគជ័យលើឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុជាច្រើនប្រភេទ។