ការគាំទ្រ និងការតស៊ូក្នុងពិភពពិត
ស្វែងយល់ពីការពិតនៅពីក្រោយការគាំទ្រ ការតស៊ូ និងការរៀបចំទីផ្សារ។
តើអ្វីជាកម្រិតនៃការគាំទ្រ និងការតស៊ូ?
កម្រិតនៃការគាំទ្រ និងកម្រិត Resistance គឺជាគោលគំនិតជាមូលដ្ឋាននៅក្នុងការវិភាគបច្ចេកទេស ដែលពាណិជ្ជករ និងអ្នកវិនិយោគប្រើប្រាស់ដើម្បីកំណត់ចំណុចរបត់ដែលអាចកើតមាននៅក្នុងតម្លៃនៃឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ។ កម្រិតទាំងនេះគឺជាឧបសគ្គផ្លូវចិត្ត ដែលសកម្មភាពតម្លៃជារឿយៗជាប់គាំង បញ្ច្រាស ឬបង្រួបបង្រួម។ ទោះបីជាពួកគេត្រូវបានបកស្រាយពីទិន្នន័យតម្លៃជាប្រវត្តិសាស្ត្រក៏ដោយ អំណាចព្យាករណ៍របស់ពួកគេពឹងផ្អែកយ៉ាងខ្លាំងទៅលើអារម្មណ៍ទីផ្សារ សក្ដានុពលនៃបរិមាណ និងការកំណត់ទីតាំងពាណិជ្ជករ។
ការគាំទ្រ គឺជាកម្រិតតម្លៃដែលទ្រព្យសកម្មមានទំនោរឈប់ធ្លាក់ចុះ ហើយអាចនឹងស្ទុះងើបឡើងវិញដោយសារការបង្កើនការប្រាក់ទិញ។ ផ្ទុយទៅវិញ ការតស៊ូ គឺជាកម្រិតដែលតម្លៃមានទំនោរបញ្ឈប់ការកើនឡើង ដែលជារឿយៗដោយសារតែការកើនឡើងនៃសកម្មភាពលក់។ នៅពេលតម្លៃខិតជិតតំបន់ទាំងនេះ លទ្ធភាពនៃប្រតិកម្មនឹងកើនឡើង — មិនថាជាការលោត បំបែក ឬការបង្រួបបង្រួម។
ការគាំទ្រនិងការតស៊ូអាចត្រូវបានទាញតាមវិធីផ្សេងៗដូចជា៖
- បន្ទាត់ផ្តេក៖ បានមកពីកម្រិតខ្ពស់ និងទាបពីមុន។
- បន្ទាត់និន្នាការ៖ ការគាំទ្រតាមអង្កត់ទ្រូង ឬការតស៊ូបានតម្រឹមតាមទិសដៅនិន្នាការ។
- ផ្លាស់ទីមធ្យម៖ កម្រិតថាមវន្តដែលប្រើដើម្បីបង្ហាញពីការគាំទ្រ ឬភាពធន់ទ្រាំទូទៅ។
- Fibonacci retracement៖ កម្រិតផ្អែកលើសមាមាត្រគណិតវិទ្យាដែលប្រើដើម្បីទស្សន៍ទាយការកែតម្រូវ។
កម្រិតទាំងនេះមិនមែនជាព្រំដែនពិបាកទេ។ ផ្ទុយទៅវិញ ពួកវាមានមុខងារដូចជា "តំបន់" ឬ "តំបន់ដែលចាប់អារម្មណ៍"។ សម្រាប់ហេតុផលនេះ ពាណិជ្ជករតែងតែនិយាយអំពីការគាំទ្រ/ការតស៊ូ តំបន់ ជាជាងតម្លៃថេរ។ នៅពេលវិភាគដោយទំនុកចិត្ត វិស័យទាំងនេះអាចជួយពាណិជ្ជករកំណត់ហានិភ័យ ពេលវេលា និងទិសដៅលំអៀងរបស់ពួកគេ។
ការយល់ខុសសំខាន់មួយគឺថាកម្រិតគាំទ្រ និងកម្រិតធន់ទ្រាំគឺមិនអាចខុសបាន។ តាមការពិត តំបន់ទាំងនេះជារឿយៗបរាជ័យ រំលោភបំពាន និងសូម្បីតែតួនាទីបញ្ច្រាស - អ្វីដែលធ្លាប់គាំទ្រអាចក្លាយជាការតស៊ូ និងផ្ទុយមកវិញ។ ការស្វែងយល់ពីមូលហេតុដែលវាកើតឡើង និងរបៀបដែលវាប៉ះពាល់ដល់អ្នកចូលរួមទីផ្សារ គឺចាំបាច់សម្រាប់ការសម្របខ្លួនទៅនឹងទីផ្សារថាមវន្ត។
លើសពីនេះទៅទៀត កម្រិតទាំងនេះមិនមែនជាបច្ចេកទេសសុទ្ធសាធទេ។ លំហូររបស់ស្ថាប័ន ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់ យុទ្ធសាស្ត្របង្កើតទីផ្សារ និងការក្លែងបន្លំ រួមចំណែកដល់អាកប្បកិរិយារបស់ពួកគេ។ ការទទួលស្គាល់គំរូទាំងនេះអាចជួយពាណិជ្ជករលក់រាយឱ្យជៀសផុតពីបញ្ហាផ្លូវចិត្ត និងកែលម្អការជ្រើសរើសពាណិជ្ជកម្ម។
នៅក្នុងសេណារីយ៉ូក្នុងពិភពពិត ការគាំទ្រ និងការតស៊ូផ្តល់នូវក្របខ័ណ្ឌសម្រាប់៖
- កំណត់អត្តសញ្ញាណចំណុចចាប់អារម្មណ៍សំខាន់ៗនៅលើគំនូសតាង។
- ការកំណត់កម្រិតបញ្ឈប់ការខាតបង់ជាយុទ្ធសាស្ត្រ និងកម្រិតទទួលប្រាក់ចំណេញ។
- ស្វែងយល់ពីរចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារ និងការបញ្ច្រាសសក្តានុពល។
- ការរកឃើញការបំបែកសក្តានុពល និងការកំណត់ការបំបែក។
ដើម្បីសង្ខេប កម្រិតនៃការគាំទ្រ និងការតស៊ូផ្តល់នូវការណែនាំជាក់ស្តែងនៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ ប៉ុន្តែប្រសិទ្ធភាពរបស់ពួកគេពឹងផ្អែកលើការយល់ដឹងមិនត្រឹមតែបន្ទាត់ខ្លួនឯងប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែអាកប្បកិរិយារបស់មនុស្ស និងកម្លាំងស្ថាប័នដែលបង្កើតពួកគេ។
ហេតុអ្វីបានជាកម្រិតនៃការគាំទ្រ និងការតស៊ូបំបែក
ខណៈដែលកម្រិតនៃការគាំទ្រ និងភាពធន់ (S&R) ត្រូវបានគេប្រើយ៉ាងទូលំទូលាយក្នុងការប្រមើលមើលចំណុចប្រតិកម្មតម្លៃ វានៅឆ្ងាយពីចំណុចបញ្ច្រាសដែលត្រូវបានធានា។ ការខកចិត្តជាទូទៅសម្រាប់ពាណិជ្ជករលក់រាយកំពុងមើលឃើញពីកម្រិត S&R ដែលបានកំណត់យ៉ាងល្អ បំបែកជាដាច់ខាត ដែលបណ្តាលឱ្យមានការចាកចេញមុនអាយុ ឬការជួញដូរធ្វើឱ្យបាត់បង់។ ការយល់ថាហេតុអ្វីបានជាវាកើតឡើងគឺមានសារៈសំខាន់សម្រាប់អ្នកណាម្នាក់ដែលរុករកសក្ដានុពលទីផ្សារក្នុងពិភពពិត។
នេះជាមូលហេតុចម្បងដែលកម្រិតគន្លឹះទាំងនេះបំបែក៖
1. លំហូរនៃលំដាប់ស្ថាប័ន
ស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុធំៗ រួមទាំងអ្នកបង្កើតទីផ្សារ មូលនិធិការពារហានិភ័យ និងធនាគារវិនិយោគ មានឥទ្ធិពលយ៉ាងខ្លាំងលើចលនាតម្លៃ។ អង្គភាពទាំងនេះជាញឹកញាប់មានការបញ្ជាទិញដែលសកម្មភាពលក់រាយមនុស្សតឿ និងអាចជំរុញតម្លៃដោយចេតនាតាមរយៈកម្រិតបច្ចេកទេសសំខាន់ៗ ដើម្បីអនុវត្តយុទ្ធសាស្ត្រធំជាង។ សកម្មភាពរបស់ពួកគេអាចបង្កឱ្យមាន ឬ "តាមប្រមាញ់" ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់ដែលដាក់នៅជុំវិញតំបន់គាំទ្រ/ការតស៊ូដែលអាចព្យាករណ៍បាន ដែលធ្វើអោយការផ្លាស់ប្តូរកាន់តែធ្ងន់ធ្ងរ។
ដោយជំរុញតម្លៃតាមរយៈកម្រិតជាក់ស្តែង ស្ថាប័នអាចប្រមូលផ្តុំ ឬចែកចាយមុខតំណែងក្នុងតម្លៃអំណោយផល។ ការអនុវត្តនេះអាចបង្កើតការបំបែក ឬការវិភាគមិនពិត មុនពេលទីផ្សារចាប់ផ្តើមឡើងវិញនូវទិសដៅមុន។
2. ការបញ្ឈប់ការបាត់បង់ចង្កោម
ពាណិជ្ជករលក់រាយជារឿយៗដាក់ការខាតបង់នៅខាងក្រោមការគាំទ្រ ឬលើសពីការតស៊ូ។ ការចង្កោមនេះបង្កើតក្រុមសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល ដែលជាគោលដៅចម្បងសម្រាប់អ្នកលេងធំៗដែលកំពុងស្វែងរកការចូល ឬចេញពីមុខតំណែង។ នៅពេលដែលចង្កោមទាំងនេះត្រូវបានវាយប្រហារ ការបញ្ជាទិញដោយស្វ័យប្រវត្តិបន្ថែមសន្ទុះដល់ការបំបែក ឬការបំបែក ការប្រើប្រាស់ការបញ្ជាទិញដែលមានដែនកំណត់ និងបណ្តាលឱ្យមានការបង្កើនល្បឿនតាមរយៈកម្រិត។
៣. ព័ត៌មាន និងការភ្ញាក់ផ្អើលជាមូលដ្ឋាន
ទិន្នន័យសេដ្ឋកិច្ចដែលមិនបានរំពឹងទុក ការសម្រេចចិត្តរបស់ធនាគារកណ្តាល របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល ឬការអភិវឌ្ឍន៍ភូមិសាស្ត្រនយោបាយអាចនាំឱ្យមានការផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងខ្លាំងដែលមិនយកចិត្តទុកដាក់លើការរៀបចំបច្ចេកទេស។ ក្នុងករណីបែបនេះ តំបន់គាំទ្រ និងការតស៊ូអាចត្រូវបានធ្វើឱ្យមានសុពលភាពយ៉ាងឆាប់រហ័សនៅពេលដែលពាណិជ្ជករប្តូរទីតាំង។
4. ការផ្លាស់ប្តូររចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារ
ជួនកាល អ្វីដែលពាណិជ្ជករយល់ឃើញថាជាការគាំទ្រ ឬការតស៊ូប្រហែលជាលែងពាក់ព័ន្ធទៀតហើយ។ ការផ្លាស់ប្តូរនៃការផ្គត់ផ្គង់ និងតម្រូវការ ភាពលំអៀងរបស់ស្ថាប័ន ឬវដ្តទីផ្សារអាចធ្វើអោយកម្រិតដែលបានគោរពពីមុនលែងប្រើហើយ។ ការបំបែកតាមរយៈការគាំទ្រអាចជាសញ្ញានៃការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការជាជាងការហួសហេតុបណ្តោះអាសន្ន។
5. ស៊ុមពេលវេលាមិនត្រូវគ្នា
ពាណិជ្ជកររយៈពេលខ្លីជារឿយៗគូរកម្រិតដោយផ្អែកលើលំនាំក្នុងថ្ងៃ ខណៈដែលស្ថាប័ន និងអ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែងដំណើរការលើតារាងប្រចាំសប្តាហ៍ ឬប្រចាំខែ។ នៅពេលដែលសកម្មភាពតម្លៃកើតឡើង ឥទ្ធិពលនៃកម្រិតរយៈពេលវែងជាងនេះអាចនឹងលើសការរំពឹងទុកបច្ចេកទេសរយៈពេលខ្លី។
ក្នុងគ្រប់ករណីទាំងអស់ ពាណិជ្ជករត្រូវតែទទួលស្គាល់ថាគ្មានការគាំទ្រ ឬកម្រិតតស៊ូណាមួយដែលពិសិដ្ឋនោះទេ។ បរិបទ កម្រិតសំឡេង សន្ទុះ និងគន្លឹះជាមូលដ្ឋានដើរតួយ៉ាងសំខាន់ក្នុងសុពលភាពនៃកម្រិតមួយ។ ការជឿជាក់លើបន្ទាត់ទាំងនេះដោយខ្វាក់ភ្នែកដោយមិនគិតពីរូបភាពទូលំទូលាយនាំឱ្យមានការខកចិត្តជាញឹកញាប់។
ពាណិជ្ជករឆ្លាតវៃវាយតម្លៃ៖
- ចំណុចប្រសព្វនៃសូចនាករបច្ចេកទេសជាច្រើនជាមួយនឹងកម្រិតមួយ
- ប្រតិកម្មបរិមាណ និងតម្លៃដែលឈានទៅដល់កម្រិត
- វត្តមាននៃការចេញផ្សាយព័ត៌មាន ឬទិន្នន័យដែលអាចធ្វើឲ្យកម្រិតអស្ថិរភាព
- សញ្ញាអំពីអាកប្បកិរិយាដូចជាការរសាត់យឺត ភ្លើងឆេះ និងទៀនដែលកំពុងឆាបឆេះ
ដោយការកែលម្អវិធីសាស្រ្តក្នុងការរួមបញ្ចូលរចនាសម្ព័ន្ធទីផ្សារ និងបរិបទអាកប្បកិរិយា ពាណិជ្ជករអាចបែងចែកឱ្យកាន់តែច្បាស់រវាងការបំបែកកម្រិតត្រឹមត្រូវ និងការក្លែងបន្លំដែលបណ្ដាលមកពីឧបាយកល។
របៀបដែលកម្រិតកាន់ឬអន្ទាក់ពាណិជ្ជករ
កម្រិតនៃការគាំទ្រ និងការតស៊ូដែលហាក់ដូចជា "កាន់" ឬ "អន្ទាក់" ពាណិជ្ជករតែងតែធ្វើដូច្នេះតាមរយៈការរួមបញ្ចូលគ្នានៃឥទ្ធិពលផ្លូវចិត្ត និងកត្តាទីផ្សារមេកានិច។ ការទទួលស្គាល់ភាពខុសគ្នារវាងការលោតឡើងពិតប្រាកដ និងអន្ទាក់អាចជាបន្ទាត់ដ៏ល្អរវាងជោគជ័យ និងការខាតបង់ជាប់លាប់ក្នុងការជួញដូរ។
ហេតុអ្វីកម្រិតខ្លះនៅជាប់
កម្រិតនៃការគាំទ្រពិតប្រាកដ ឬកម្រិតធន់ទ្រាំមានទំនោររក្សាទុកនៅពេលលក្ខខណ្ឌជាក់លាក់តម្រឹម។ ទាំងនេះរួមបញ្ចូល៖
- ចំណុចប្រតិកម្មជាប្រវត្តិសាស្ត្រខ្លាំង៖ តំបន់បដិសេធតម្លៃពីមុនដែលឃើញច្រើនដងបង្ហាញពីចំណាប់អារម្មណ៍ទីផ្សារជាក់ស្តែង។
- បរិមាណជួញដូរខ្ពស់៖ ការជាប់គ្នាជាមួយនឹងបរិមាណទិញ ឬលក់ដ៏សំខាន់បញ្ជាក់ពីសារៈសំខាន់កម្រិត។
- ចំណាប់អារម្មណ៍ស្ថាប័ន៖ ការប្រមូលផ្តុំតម្លៃ ឬការចែកចាយនៅជិតកម្រិតទាំងនេះ បង្ហាញពីចេតនាពីអ្នកចូលរួមធំជាង។
- ការយល់ស្របលើទីផ្សារទូលំទូលាយ៖ កម្រិតដែលបានមើលយ៉ាងទូលំទូលាយ ជាញឹកញាប់នៅលើស៊ុមពេលវេលាកាន់តែខ្ពស់ ទាក់ទាញការយកចិត្តទុកដាក់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបញ្ចេញឥទ្ធិពល។
នៅពេលដែលកត្តាទាំងនេះស្របគ្នា តម្លៃអាចសាកល្បងកម្រិត និងលោតម្តងហើយម្តងទៀត ដោយបញ្ជាក់ថាវាជាចំណុចនៃការគ្រប់គ្រង។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ពាណិជ្ជករត្រូវតែរក្សាភាពបត់បែន ព្រោះថាគ្មានកម្រិតណាអាចរក្សាបានជារៀងរហូត។
ថាមវន្តនៃអន្ទាក់ និងក្លែងក្លាយ
“អន្ទាក់” សំដៅលើស្ថានភាពដែលពាណិជ្ជករកាន់កាប់មុខតំណែងដោយផ្អែកលើឥរិយាបថកម្រិតដែលរំពឹងទុក គ្រាន់តែឃើញតម្លៃធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងប្រឆាំងនឹងពួកគេ។ ទាំងនេះជាធម្មតាបង្ហាញជាពីរទម្រង់៖
- អន្ទាក់ Bull៖ កើតឡើងនៅពេលដែលតម្លៃបំបែកលើសពីចំណុច resistance ទាក់ទាញអ្នកទិញ បន្ទាប់មកប្តូរមកវិញយ៉ាងឆាប់រហ័ស។
- អន្ទាក់សត្វខ្លាឃ្មុំ៖ លេចចេញនៅពេលដែលតម្លៃធ្លាក់ចុះក្រោមការគាំទ្រ ទាក់ទាញអ្នកលក់ មុននឹងត្រលប់មកវិញ។
លំនាំបែបនេះច្រើនតែបង្កឡើងដោយការឈប់ដំណើរការ ឬការចាប់យកសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល — សកម្មភាពដោយចេតនាដោយស្ថាប័នដើម្បីបង្កឱ្យមានការប្រតិបត្តិការបញ្ជាទិញដ៏ធំហើយបន្ទាប់មកតម្លៃបញ្ច្រាស។ លំដាប់នេះ "អន្ទាក់" អ្នកចូលរួមលក់រាយនៅក្នុងមុខតំណែងហានិភ័យមិនល្អ ដែលនាំទៅដល់ការចាកចេញដោយបង្ខំ ឬការបាត់បង់ជារៀងរហូត។
របៀបដែលពាណិជ្ជករចាប់បាន
ពាណិជ្ជករលក់រាយជារឿយៗធ្លាក់ចូលទៅក្នុងអន្ទាក់ដោយសារតែ៖
- ការពឹងផ្អែកខ្លាំងលើបន្ទាត់ឋិតិវន្តដោយគ្មានការបញ្ជាក់កម្រិតសំឡេង
- ការបញ្ចូលពាណិជ្ជកម្មផ្អែកលើការទទួលស្គាល់គំរូ
- មិនអើពើនឹងបរិបទនៃពេលវេលាខ្ពស់ជាង ឬកាតាលីករព័ត៌មាន
- ការប្រើការខាតបង់យ៉ាងតឹងតែងជុំវិញកម្រិត S&R ទូទៅ
លើសពីនេះទៀត ភាពលំអៀងថ្មីៗ និងការជួញដូរតាមអារម្មណ៍លើពពក។ ការមើលឃើញកម្រិតដែល "បានដំណើរការ" ពីមុនអាចទាក់ទាញពាណិជ្ជករឱ្យធ្លាក់ចុះទ្វេដង ដែលនាំឱ្យមានការដកថយកាន់តែធំនៅពេលដែលកម្រិតបរាជ័យ។
ការគ្រប់គ្រងអន្ទាក់ និងការវិភាគបង្កើនប្រសិទ្ធភាព
ដើម្បីកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃអន្ទាក់ និងកំណត់កម្រិតខ្លាំងជាងមុន សូមពិចារណាដូចខាងក្រោម៖
- រង់ចាំការបញ្ជាក់តាមរយៈលំនាំជើងចង្កៀង ឬកម្រិតសំឡេងកើនឡើង
- វិភាគលំហូរនៃការបញ្ជាទិញ ប្រសិនបើមានការអនុញ្ញាត ដើម្បីវាស់ស្ទង់សន្ទុះ
- ប្រើការខាតឈប់ដែលធំជាងដែលដាក់លើសពីកម្រិតខ្លាំងនៃរចនាសម្ព័ន្ធ
- ប្រើការវិភាគពហុពេលវេលា ដើម្បីបង្ហាញកម្រិតកាន់តែទូលំទូលាយ
- តាមដានអារម្មណ៍តាមរយៈឧបករណ៍កំណត់ទីតាំងលក់រាយ ឬទិន្នន័យចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហ
វិធីសាស្រ្តដ៏មានប្រសិទ្ធភាពមួយគឺការបែងចែករវាងការបំបែក "ស្អាត" និងអន្ទាក់សាច់ប្រាក់ដោយមើលសន្ទុះនៃការបំបែក។ ការបំបែកត្រឹមត្រូវជាធម្មតាបង្ហាញពីការតាមដានតាមរយៈការទិញ/លក់ បរិមាណកើនឡើង និងការដកថយ។ អន្ទាក់ជាធម្មតាបង្ហាញពីការបញ្ច្រាសយ៉ាងខ្លាំងដោយមានល្បឿនខ្ពស់ និងការតាមដានមានកំណត់។
នៅទីបំផុត គោលគំនិតនៃការគាំទ្រ និងការតស៊ូនៅតែមានថាមពល — ប៉ុន្តែវាមិនគួរត្រូវបានប្រើប្រាស់ក្នុងភាពឯកោឡើយ។ ដូចឧបករណ៍បច្ចេកទេសណាមួយដែរ ប្រសិទ្ធភាពរបស់វាកាន់តែពង្រីកនៅពេលដែលមានបរិបទបន្ថែម ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ និងវិន័យផ្លូវចិត្ត។
