ការជួញដូរជាមួយ ATR៖ ការការពារមូលធនផ្អែកលើការប្រែប្រួល

តើ ATR ជាអ្វី និងហេតុអ្វីវាសំខាន់

Average True Range (ATR) គឺជាសូចនាករវិភាគបច្ចេកទេសដែលត្រូវបានប្រើប្រាស់យ៉ាងទូលំទូលាយដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីវាស់ស្ទង់ភាពប្រែប្រួលទីផ្សារ។ បង្កើតឡើងដោយ J. Welles Wilder ហើយត្រូវបានណែនាំជាលើកដំបូងនៅក្នុងសៀវភៅរបស់គាត់ គំនិតថ្មីនៅក្នុងប្រព័ន្ធពាណិជ្ជកម្មបច្ចេកទេស ATR ជួយពាណិជ្ជករឱ្យយល់ពីចំនួនទ្រព្យសកម្មជាធម្មតាផ្លាស់ទីក្នុងអំឡុងពេលដែលបានផ្តល់ឱ្យ។ មិនដូចសូចនាករផ្សេងទៀតដែលផ្តោតលើទិសដៅតម្លៃ ATR វាយតម្លៃកម្រិតនៃការប្រែប្រួលតម្លៃ ដែលធ្វើឱ្យវាក្លាយជាឧបករណ៍ដ៏មានតម្លៃនៅក្នុងទីផ្សារដែលមាននិន្នាការ និងជួរ។

សារៈសំខាន់ជាមូលដ្ឋាននៃ ATR ស្ថិតនៅក្នុងសមត្ថភាពរបស់វាក្នុងការកំណត់បរិមាណភាពប្រែប្រួល។ វាផ្តល់នូវរូបថតបង្ហាញពីភាពចលាចលនៃទីផ្សារ ហើយដូច្នេះដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់ក្នុងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។ តម្លៃ ATR ខ្ពស់បង្ហាញពីការប្រែប្រួលកាន់តែខ្លាំង ខណៈពេលដែលតម្លៃទាបបង្ហាញពីសកម្មភាពតម្លៃដែលមានស្ថេរភាពជាងមុន។ សំខាន់ ATR មិនព្យាករណ៍ទិសដៅតម្លៃទេ។ ផ្ទុយទៅវិញ វាដើរតួជារង្វាស់សម្រាប់អាំងតង់ស៊ីតេនៃតម្លៃសក្តានុពល។

របៀបគណនា ATR

ដើម្បី​គណនា ATR ដំបូង​អ្នក​គណនា​ជួរ​ពិត (TR) សម្រាប់​រយៈពេល​នីមួយៗ ដែល​ជា​ចំនួន​ធំ​បំផុត​ខាងក្រោម៖

• បច្ចុប្បន្នខ្ពស់ ដកទាបបច្ចុប្បន្ន
• តម្លៃដាច់ខាតនៃបច្ចុប្បន្នខ្ពស់ ដកការបិទពីមុន
• តម្លៃដាច់ខាតនៃបច្ចុប្បន្នទាប ដកការបិទពីមុន

បន្ទាប់​ពី​ទទួល​បាន​តម្លៃ TR ពួក​វា​ត្រូវ​បាន​គណនា​ជា​មធ្យម​ក្នុង​រយៈ​ពេល​កំណត់​ដែល​ជា​ទូទៅ 14—ដើម្បី​កំណត់ ATR ។ លទ្ធផលឆ្លុះបញ្ចាំងពីចន្លោះប្រចាំថ្ងៃជាមធ្យមនៃទ្រព្យសកម្មក្នុងចន្លោះពេលដែលបានជ្រើសរើស ដោយគិតគូរពីចន្លោះពេលយប់ និងចលនាសំខាន់ៗក្នុងពេលថ្ងៃ។

ហេតុអ្វី ATR ចាំបាច់សម្រាប់ពាណិជ្ជករ

ពាណិជ្ជករពឹងផ្អែកលើ ATR សម្រាប់ហេតុផលជាច្រើន៖

• ការវាយតម្លៃហានិភ័យ៖ ATR វាស់ស្ទង់បរិយាកាសប្រែប្រួលបច្ចុប្បន្ន ជួយពាណិជ្ជករជៀសវាងការកំណត់ទីតាំងដែលមានមហិច្ឆតាខ្លាំងពេកនៅក្នុងទីផ្សារដែលមិនអាចទាយទុកជាមុនបាន។
• Stop-Loss Placement៖ ដោយប្រើតម្លៃ ATR ពាណិជ្ជករអាចដាក់ការបញ្ជាទិញ stop-loss នៅចម្ងាយសមហេតុផលបន្ថែមទៀត ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីឥរិយាបទទីផ្សារ ដោយកាត់បន្ថយការបញ្ឈប់មុនអាយុ ដោយសារការប្រែប្រួលតម្លៃធម្មតា។
• ការសម្របខ្លួន៖ លក្ខខណ្ឌទីផ្សារផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ច្បាប់ដែលមានមូលដ្ឋានលើ ATR សម្របទៅនឹងការផ្លាស់ប្តូរទាំងនេះ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យពាណិជ្ជករកែតម្រូវយុទ្ធសាស្រ្តរបស់ពួកគេយ៉ាងស្វាហាប់។

ATR ក្នុងការប្រើប្រាស់ទីផ្សារប្រចាំថ្ងៃ

ទោះបីជាត្រូវបានប្រើប្រាស់ជាទូទៅក្នុងតារាងប្រចាំថ្ងៃក៏ដោយ ប៉ុន្តែ ATR មានភាពបត់បែន និងពាក់ព័ន្ធតាមស៊ុមពេលវេលាជាច្រើន។ ពាណិជ្ជករថ្ងៃអាចប្រើ ATR 5 ឬ 10-period ខណៈពាណិជ្ជករ swing អាចពេញចិត្តនឹងវិធីសាស្រ្តបុរាណ 14 ថ្ងៃ។ ដោយមិនគិតពីពេលវេលា អត្ថប្រយោជន៍សំខាន់គឺភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា៖ ATR ជួយនាំយកតក្កវិជ្ជាផ្អែកលើភាពប្រែប្រួលទៅនឹងគោលបំណងនៃការសម្រេចចិត្តពាណិជ្ជកម្មផ្សេងៗ។

សរុបមក ATR គឺជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការជួញដូរជាក់ស្តែង។ វាផ្តល់នូវទិន្នន័យជាក់ស្តែងអំពីចំនួនទ្រព្យសកម្មអាចផ្លាស់ទី ដោយគាំទ្រដល់ការសម្រេចចិត្តកាន់តែប្រសើរឡើង។ នៅពេលប្រើបានត្រឹមត្រូវ ATR អាចឱ្យពាណិជ្ជករធ្វើតុល្យភាពទំហំទីតាំង និងគ្រប់គ្រងហានិភ័យ ជាពិសេសនៅក្នុងបរិយាកាសទីផ្សារដែលផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងឆាប់រហ័ស។

របៀបដែល ATR គាំទ្រការកំណត់ទីតាំងឆ្លាតវៃ

ការប្រើប្រាស់ការកំណត់ទីតាំងដែលមានមូលដ្ឋានលើ ATR គឺជាវិធីសាស្រ្តយុទ្ធសាស្រ្តដែលតម្រឹមការប៉ះពាល់ពាណិជ្ជកម្មរបស់អ្នកជាមួយនឹងលក្ខខណ្ឌទីផ្សារជាក់ស្តែង។ ជាជាង​ការ​បែងចែក​ដើមទុន​ដោយ​ខ្វាក់​ភ្នែក ឬ​ពឹងផ្អែក​តែ​លើ​ទំហំ​ឡូតិ៍​ថេរ ពាណិជ្ជករ​ដែល​អនុវត្ត​វិធីសាស្ត្រ ATR-aware កែតម្រូវ​ទំហំ​ទីតាំង​ដោយ​យោង​តាម​ភាព​ប្រែប្រួល​ដែលកំពុង​មាន។ នេះបង្កើតក្របខណ្ឌការជួញដូរដែលមានភាពស្វាហាប់ និងឆ្លើយតបកាន់តែច្រើន ដែលបង្កើនការរក្សាដើមទុនក្នុងរយៈពេលវែង។

ហេតុ​អ្វី​បាន​ជា​បញ្ហា​ទំហំ​ទីតាំង

ពាណិជ្ជករថ្មីថ្មោងភាគច្រើនផ្តោតមិនសមាមាត្រលើធាតុពាណិជ្ជកម្ម និងការព្យាករណ៍ទិសដៅ ខណៈពេលដែលមិនយកចិត្តទុកដាក់លើទំហំទីតាំង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ភាពជោគជ័យនៃការជួញដូរត្រូវបានជំរុញយ៉ាងខ្លាំងដោយចំនួនហានិភ័យដែលអ្នកទទួលក្នុងមួយប្រតិបត្តិការ។ ទំហំទីតាំងកំណត់ចំនួនឯកតានៃសុវត្ថិភាពដែលអ្នកទិញ មានឥទ្ធិពលដោយផ្ទាល់ទៅលើការចំណេញ ឬការបាត់បង់សក្តានុពលរបស់អ្នក។ ការកំណត់ទំហំមិនល្អអាចបង្ហាញគណនីជួញដូររបស់អ្នកដល់ការកើនឡើងនៃភាពប្រែប្រួល ជាពិសេសគ្រោះថ្នាក់ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារមិនច្បាស់លាស់។

បានពន្យល់អំពីទំហំផ្អែកលើ ATR

ដើម្បីពង្រីកទំហំពាណិជ្ជកម្មដោយប្រើ ATR ពាណិជ្ជករជាទូទៅធ្វើតាមរូបមន្តមួយ៖

ទំហំទីតាំង = (ហានិភ័យគណនីក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម) / (ATR x មេគុណ)

កន្លែងណា៖

• ហានិភ័យគណនីក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម គឺជាភាគរយដែលបានកំណត់ជាមុននៃដើមទុនរបស់អ្នក (ឧ. 1% នៃគណនី £10,000 = £100)។
• ATR ផ្តល់នូវភាពប្រែប្រួលជាមធ្យមបច្ចុប្បន្ននៃទ្រព្យសកម្ម។
គណនី
• មេគុណ សម្រាប់ចម្ងាយឈប់បាត់បង់របស់អ្នកក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃ ATR (ជាញឹកញាប់ 1.5 ទៅ 2)។

គំរូនេះធានាថានៅក្នុងលក្ខខណ្ឌប្រែប្រួលខ្ពស់ (នៅពេល ATR ខ្ពស់) អ្នកកាត់បន្ថយទំហំទីតាំងរបស់អ្នកដើម្បីកំណត់ការប៉ះពាល់។ ផ្ទុយទៅវិញ ក្នុងអំឡុងពេលដែលមានការប្រែប្រួលទាប (ATR ទាប) មុខតំណែងធំអាចត្រូវបានគេយកទៅជាមួយហានិភ័យដែលអាចគ្រប់គ្រងបាន។ បច្ចេកទេសក្រិតតាមខ្នាតនេះជួយសម្រួលដល់ការត្រឡប់មកវិញរបស់អ្នក និងពង្រឹងវិន័យក្នុងការគ្រប់គ្រងមុខតំណែង។

អត្ថប្រយោជន៍នៃវិធីសាស្ត្រ

• ភាពស៊ីសង្វាក់គ្នានៃហានិភ័យ៖ ដោយមិនគិតពីលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ អ្នកនឹងប្រថុយសមាមាត្រដូចគ្នានៃដើមទុនក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម ដោយរក្សាបាននូវឯកសណ្ឋាននៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តរបស់អ្នក។
• កាត់បន្ថយការប៉ះពាល់ខ្លាំងពេក៖ ក្នុងដំណាក់កាលប្រែប្រួល អ្នកកាត់បន្ថយដោយស្វ័យប្រវត្តិ រក្សាដើមទុន និងកាត់បន្ថយឱកាសនៃការដកប្រាក់សំខាន់ៗ។
• ការធ្វើមាត្រដ្ឋានជាយុទ្ធសាស្ត្រ៖ វិធីសាស្ត្រនេះដំណើរការបានល្អស្មើៗគ្នានៅក្នុងទីផ្សារ Forex ភាគហ៊ុន សន្ទស្សន៍ និងទំនិញ ដោយផ្តល់ជូននូវរង្វាស់ហានិភ័យរួម។
• ការសម្រេចចិត្តដែលផ្អែកលើទិន្នន័យ៖ ការបង្កប់ ATR ទៅក្នុងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យរបស់អ្នកនឹងលុបការជួញដូរលើសដោយជំរុញដោយអារម្មណ៍ ដោយជំនួសវាដោយវិធីសាស្រ្តគណិតវិទ្យាដែលមានវិន័យ។

ឧទាហរណ៍ជាក់ស្តែង

ឧបមាថាអ្នកកាន់ផលប័ត្រជួញដូរ £20,000 ហើយចង់ប្រថុយ 1% ក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម (£200)។ ភាគហ៊ុនដែលអ្នកកំពុងវិភាគមាន ATR នៃ 2.5 ហើយអ្នកសម្រេចចិត្តលើការប្រើប្រាស់ stop-loss 2 ATRs ឆ្ងាយពីចំណុចចូល (ឧទាហរណ៍ 5 ពិន្ទុ)។ ទំហំទីតាំងរបស់អ្នកគឺ៖

200 / 5 = 40 ចែករំលែក

ការគណនានេះធានាថា ប្រាក់ឧបត្ថម្ភហានិភ័យ £200 របស់អ្នកត្រូវបានគោរព មិនថាទ្រព្យសកម្មក្លាយជាការប្រែប្រួលយ៉ាងណានោះទេ។

ដោយការរួមបញ្ចូល ATR ទៅក្នុងទំហំទីតាំងរបស់អ្នក យុទ្ធសាស្រ្តរបស់អ្នកកាន់តែសម្របខ្លួនទៅនឹងការប្រែប្រួលទីផ្សារក្នុងពេលជាក់ស្តែង ជំរុញភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា និងសុវត្ថិភាពដើមទុន។

ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យអំឡុងពេលទីផ្សារចលាចល

ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុជាញឹកញាប់ជួបប្រទះវគ្គនៃភាពមិនច្បាស់លាស់ដែលកើនឡើង ភាពតានតឹងភូមិសាស្ត្រនយោបាយ ការចេញផ្សាយសេដ្ឋកិច្ចដែលមិនបានរំពឹងទុក ឬវិបត្តិប្រព័ន្ធអាចបង្កើនកម្រិតប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំង។ ក្នុងអំឡុងដំណាក់កាលដ៏ច្របូកច្របល់បែបនេះ យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរលីនេអ៊ែរប្រពៃណីធ្លាក់ចុះខ្លី។ នេះគឺជាកន្លែងដែលវិធីសាស្រ្តដែលមានមូលដ្ឋានលើ ATR មានពន្លឺចែងចាំង ដោយផ្តល់នូវផ្លូវដែលមានរចនាសម្ព័ន្ធសម្រាប់ការរក្សាដើមទុនខណៈពេលដែលបន្តចូលរួមក្នុងទីផ្សារ។

ATR ជាតម្រងភាពប្រែប្រួល

ការអានទង់ ATR កើនឡើងដែលបង្កើនភាពប្រែប្រួលទីផ្សារ ដែលជាសញ្ញាព្រមានដំបូងធម្មតាសម្រាប់ពាណិជ្ជករដើម្បីវាយតម្លៃឡើងវិញនូវយុទ្ធសាស្ត្រចូលរួមរបស់ពួកគេ។ ពាណិជ្ជករដែលមានបទពិសោធន៍ជាច្រើនប្រើ ATR ជាតម្រងភាពប្រែប្រួលទៅជា៖

• កាត់បន្ថយទំហំទីតាំងបើកចំហ
• ផ្អាកការជួញដូរទាំងស្រុង
• ពង្រីកប៉ារ៉ាម៉ែត្របញ្ឈប់ការបាត់បង់ ដើម្បីកាត់បន្ថយ whipsaws

យន្តការតម្រងភាពប្រែប្រួលនេះធានាថាដើមទុនមិនត្រូវបានប្រថុយប្រថានដោយងងឹតងងុលអំឡុងពេលមានការប្រែប្រួលតម្លៃមិនធម្មតា ដោយហេតុនេះតម្រឹមចំណូលចិត្តហានិភ័យជាមួយនឹងសម្លេងទីផ្សារ។

ATR Stops ធៀបនឹង Static Stops

អត្ថប្រយោជន៍ដ៏មានតម្លៃបំផុតមួយនៃ ATR កំឡុងពេលមានស្ថានភាពច្របូកច្របល់គឺការដាក់បញ្ឈប់ការបាត់បង់ថាមវន្ត។ មិនដូចការឈប់ឋិតិវន្ត ដែលងាយនឹងបង្កឡើងមុនអាយុ ការបញ្ឈប់ដែលមានមូលដ្ឋានលើ ATR គោរពភាពប្រែប្រួលបច្ចុប្បន្ន។ ឧទាហរណ៍ ការកំណត់ការខាតបង់នៅ 2x ATR សម្របតំបន់ទ្រនាប់ទាក់ទងទៅនឹងចលនាទីផ្សារ។ ភាពប្រែប្រួលកាន់តែខ្ពស់ពង្រីកជួរដែលអាចអនុញ្ញាតបាន ដោយកាត់បន្ថយឱកាសនៃការបញ្ឈប់ដោយសំឡេងរំខានទីផ្សារ ជាជាងការបញ្ច្រាសនិន្នាការពិតប្រាកដ។

ដោយកំណត់ចម្ងាយឈប់បាត់បង់ដោយផ្អែកលើ ATR ប្រែប្រួល ពាណិជ្ជករជៀសវាងការជួញដូរលើស និងរក្សាទម្រង់ហានិភ័យជាប់លាប់៖

“ដោយចៃដន្យ មានភាពច្របូកច្របល់ លើកលែងតែអ្នកកំណត់បរិមាណវា។”

ការរក្សា​មូលធន​ជួញដូរ

ការរក្សាទុកដើមទុនគឺជាគោលបំណងចម្បងសម្រាប់ភាពជោគជ័យនៃការជួញដូររយៈពេលវែង ហើយវិធីសាស្ត្រដែលមានមូលដ្ឋានលើ ATR គាំទ្រវាតាមរយៈការធ្វើមាត្រដ្ឋានប្រកបដោយវិន័យ។ ពិចារណាយុទ្ធសាស្ត្រសំខាន់ៗខាងក្រោមដែលបើកដោយ ATR៖

• ធ្វើមាត្រដ្ឋានចេញ៖ កាត់បន្ថយការប៉ះពាល់នៅពេល ATR កើនឡើង បណ្តើរចេញពីការជួញដូរដើម្បីកំណត់ការដកថយ។
• បញ្ឈប់ការតាមដាន៖ ប្រើការគុណ ATR ដើម្បីបញ្ឈប់ការតាមដាន ខណៈពេលដែលរក្សាបន្ទប់គ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ការអភិវឌ្ឍន៍និន្នាការ។
• កម្រិតនៃភាពប្រែប្រួល៖ កំណត់កម្រិត ATR អតិបរមាដែលលើសពីអ្វីដែលអ្នកបញ្ឈប់ការជួញដូរ ដោយមានប្រសិទ្ធភាពក្នុងការចាកចេញពីតំបន់ដែលមានហានិភ័យខ្ពស់។

បច្ចេកទេសទាំងអស់នេះ ស្របតាមមូលដ្ឋានស្នូលតែមួយ៖ ជៀសវាងប្រតិកម្មហួសហេតុ ប៉ុន្តែត្រូវការពារ។ លក្ខណៈនៃការសម្របខ្លួនរបស់ ATR គាំទ្រដល់ភាពធន់ក្នុងការអនុវត្តយុទ្ធសាស្ត្រក្នុងអំឡុងពេលដែលមានបញ្ហា។

ការជាប់ទាក់ទងជាមួយសូចនាករផ្សេងទៀត

ATR មិនដំណើរការក្នុងភាពឯកោទេ។ ពាណិជ្ជករតែងតែផ្សំវាជាមួយសូចនាករដូចជា Moving Averages ឬ RSI ដើម្បីបង្កើនបរិបទ៖

• ជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូរមធ្យម៖ ATR បញ្ជាក់ពីថាមវន្តហានិភ័យជុំវិញការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការ។
• ជាមួយ RSI៖ ប្រើ RSI សម្រាប់សញ្ញាទិញលើស/លក់លើស ដោយកែតម្រូវទំហំពាណិជ្ជកម្មយោងទៅតាម ATR។

វិធីសាស្រ្តជាស្រទាប់នេះជួយបង្កើនទំនុកចិត្តពាណិជ្ជកម្ម និងរក្សាវិន័យដើមទុន ជាពិសេសក្នុងអំឡុងពេលព្រឹត្តិការណ៍ព័ត៌មានដែលមានភាគហ៊ុនខ្ពស់ ឬការប្រែប្រួលអន្តរទីផ្សារ។

នៅទីបំផុត ការកំណត់ទីតាំងដែលមានមូលដ្ឋានលើ ATR មិនមែនគ្រាន់តែជាឧបករណ៍កលល្បិចនោះទេ វាគឺជាទស្សនវិជ្ជាមួយដែលត្រូវបានចាក់ឫសក្នុងការការពារគណនីជួញដូររបស់អ្នកដោយមិនគិតពីសំលេងរំខានទីផ្សារ។