ការធ្វើជាម្ចាស់ MACD: ការណែនាំជាក់ស្តែងចំពោះការអានការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការមុនពេលហ្វូងមនុស្សធ្វើ

តើ MACD គឺជាអ្វី ហើយតើវាដំណើរការយ៉ាងដូចម្តេច?

The Moving Average Convergence Divergence (MACD) គឺជាសូចនាករសន្ទុះតាមនិន្នាការដែលប្រើក្នុងការវិភាគបច្ចេកទេសដើម្បីកំណត់ការផ្លាស់ប្តូរកម្លាំង ទិសដៅ សន្ទុះ និងរយៈពេលនៃនិន្នាការតម្លៃភាគហ៊ុន។ វា​គឺ​ជា​ឧបករណ៍​បច្ចេកទេស​មួយ​ក្នុង​ចំណោម​ឧបករណ៍​បច្ចេកទេស​ដែល​គេ​ប្រើ​យ៉ាង​ទូលំទូលាយ​បំផុត​ក្នុង​ទីផ្សារ​ហិរញ្ញវត្ថុ​សម្រាប់​កំណត់​អត្តសញ្ញាណ​ឱកាស​ពាណិជ្ជកម្ម។

MACD ត្រូវបានគណនាដោយដក 26-period Exponential Moving Average (EMA) ពី EMA 12-period។ លទ្ធផលនៃការគណនានេះគឺបន្ទាត់ MACD ។ EMA រយៈពេលប្រាំបួនថ្ងៃនៃ MACD ត្រូវបានគេហៅថាខ្សែសញ្ញា ហើយវាត្រូវបានគ្រោងនៅលើកំពូលនៃបន្ទាត់ MACD ដែលអាចដំណើរការជាសញ្ញាសម្រាប់ទិញ និងលក់សញ្ញា។

សូចនាករយោលខាងលើ និងខាងក្រោមបន្ទាត់សូន្យ ដែលបម្រើជាបន្ទាត់មូលដ្ឋាន។ នៅពេលដែល MACD ឆ្លងកាត់ខ្សែសញ្ញាក្នុងទិសដៅណាមួយ ពាណិជ្ជករតែងតែបកស្រាយនេះជាសញ្ញាសក្តានុពលនៃការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការ។

សមាសធាតុសំខាន់ៗនៃ MACD៖

• បន្ទាត់ MACD៖ ភាពខុសគ្នារវាង EMA 12-period និង EMA 26-period។
• បន្ទាត់សញ្ញា៖ EMA រយៈពេល 9 ថ្ងៃនៃបន្ទាត់ MACD។
• អ៊ីស្តូក្រាម MACD៖ តំណាងក្រាហ្វិកនៃភាពខុសគ្នារវាងបន្ទាត់ MACD និងខ្សែសញ្ញា។

នៅពេលដែលបន្ទាត់ MACD ស្ថិតនៅពីលើបន្ទាត់សញ្ញា អ៊ីស្តូក្រាមមានភាពវិជ្ជមាន ដែលជារឿយៗបង្ហាញពីសន្ទុះកើនឡើង។ ផ្ទុយទៅវិញ នៅពេលដែលបន្ទាត់ MACD ស្ថិតនៅក្រោមបន្ទាត់សញ្ញា អ៊ីស្តូក្រាមគឺអវិជ្ជមាន ដែលបង្ហាញពីសន្ទុះធ្លាក់ចុះ។

ប្រភពដើមនៃ MACD

សូចនាករ MACD ត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយ Gerald Appel នៅចុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1970។ វាត្រូវបានបង្កើតឡើងដំបូងសម្រាប់ការវិភាគនិន្នាការទីផ្សារភាគហ៊ុន ប៉ុន្តែចាប់តាំងពីពេលនោះមកវាបានក្លាយជាការពេញនិយមក្នុងចំណោមពាណិជ្ជករ Forex ទំនិញ និងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូផងដែរ។ គោលដៅរបស់ Appel គឺដើម្បីបញ្ចូលគ្នានូវអត្ថប្រយោជន៍នៃទាំងសូចនាករផ្អែកលើនិន្នាការ និងសន្ទុះនៅក្នុងឧបករណ៍តែមួយដែលអាចកែលម្អពេលវេលាសម្រាប់ការចូល និងចេញ។

ប៉ុន្មានឆ្នាំមកនេះ សូចនាករ MACD បានក្លាយជាចំណុចសំខាន់សម្រាប់អ្នកវិភាគបច្ចេកទេស ដែលផ្តល់អាទិភាពដល់ភាពសាមញ្ញ ភាពច្បាស់លាស់ដែលមើលឃើញ និងប្រសិទ្ធភាព។ សមត្ថភាពរបស់វាក្នុងការសម្របខ្លួនទៅនឹងពេលវេលាផ្សេងៗ ធ្វើឱ្យវាក្លាយជាឧបករណ៍ដ៏ល្អសម្រាប់ពាណិជ្ជករប្រចាំថ្ងៃ ឈ្មួញប្តូរប្រាក់ និងសូម្បីតែអ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែង។

ហេតុអ្វីបានជាពាណិជ្ជករប្រើ MACD

• ភាពអាចប្រើប្រាស់បាន៖ ដំណើរការបានយ៉ាងល្អទាំងនៅក្នុងទីផ្សារដែលកំពុងពេញនិយម និងលំដាប់ជួរ នៅពេលបកស្រាយបានត្រឹមត្រូវ។
• ភាពច្បាស់លាស់៖ ផ្តល់សញ្ញាទិញ/លក់ដោយត្រង់ៗតាមរយៈការឆ្លងកាត់។
• ការវាស់វែងសន្ទុះ៖ ជួយរកឃើញភាពខ្លាំងនៃចលនាតម្លៃ។
• ការរកឃើញភាពខុសគ្នា៖ អាចជួយប្រមើលមើលនិន្នាការបញ្ច្រាសមុនពេលវាកើតឡើង។

ការយល់ដឹង និងការធ្វើជាម្ចាស់ MACD អនុញ្ញាតឱ្យពាណិជ្ជករធ្វើការគិតទុកជាមុន និងឆ្លើយតបទៅនឹងចលនាទីផ្សារដោយមានទំនុកចិត្តកាន់តែច្រើន។ ប្រើដោយភ្ជាប់ជាមួយសូចនាករបច្ចេកទេសផ្សេងទៀត វាផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពដ៏ទូលំទូលាយនៃសក្ដានុពលទីផ្សារដែលអាចពង្រឹងដំណើរការធ្វើការសម្រេចចិត្តរបស់មនុស្សម្នាក់បានយ៉ាងទូលំទូលាយ។

របៀបអាន MACD crossovers ឱ្យបានត្រឹមត្រូវ

កម្មវិធីមួយក្នុងចំណោមកម្មវិធីជាក់ស្តែងបំផុតនៃសូចនាករ MACD ស្ថិតនៅក្នុងការបកស្រាយការឆ្លងកាត់ - ជាពិសេសអន្តរកម្មរវាងបន្ទាត់ MACD និងខ្សែសញ្ញា។ Crossovers ជួយពាណិជ្ជករកំណត់ឱកាសទិញ ឬលក់ដែលមានសក្តានុពល និងជាសញ្ញាដំបូងនៃការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការក្នុងការវិភាគបច្ចេកទេស។

ប្រភេទចម្បងពីរនៃការឆ្លងកាត់៖

• Bullish Crossover (បន្ទាត់ MACD កាត់ពីលើបន្ទាត់សញ្ញា)៖ នេះបង្ហាញពីសន្ទុះកើនឡើង ដែលជារឿយៗត្រូវបានគេយកធ្វើជាសញ្ញាដើម្បីទិញ ឬប្រើប្រាស់បានយូរ។
• Bearish Crossover (បន្ទាត់ MACD ឆ្លងកាត់ខាងក្រោមបន្ទាត់សញ្ញា): វាបង្ហាញពីសន្ទុះធ្លាក់ចុះ ហើយអាចដើរតួជាសញ្ញាលក់ ឬខ្លី។

កំណត់ពេលចូល និងចេញ

ខណៈ​ពេល​ដែល​ការ​ឆ្លង​កាត់​អាច​ផ្តល់​នូវ​សញ្ញា​សំខាន់ៗ​អំពី​ទិសដៅ​និន្នាការ ពេលវេលា​គឺ​សំខាន់​ណាស់។ សញ្ញាប្រភេទ Crossover ដែលយឺតយ៉ាវពីសកម្មភាពតម្លៃអាចនាំទៅដល់ការចូលយឺត ឬចេញ។ ដើម្បីកែលម្អពេលវេលា៖

• រង់ចាំការបញ្ជាក់៖ ជៀសវាងធ្វើសកម្មភាពលើប្រភេទ Crossover លុះត្រាតែមានការបំពេញបន្ថែមដោយសូចនាករផ្សេងទៀត ឬការបញ្ជាក់កម្រិតសំឡេង។
• ប្រើស៊ុមពេលវេលាច្រើន៖ ការឆ្លងកាត់ការកើនឡើងនៅលើគំនូសតាងរយៈពេល 4 ម៉ោងដែលតម្រឹមជាមួយសញ្ញាស្រដៀងគ្នានៅលើតារាងប្រចាំថ្ងៃបង្កើនភាពជឿជាក់របស់វា។
• វាយតម្លៃភាពខ្លាំង៖ ការឆ្លងកាត់ដែលអមដោយការពង្រីកអ៊ីស្តូក្រាម MACD និងចលនាតម្លៃខ្លាំង ជាញឹកញាប់អាចជឿទុកចិត្តបាន។

សញ្ញាមិនពិត និងរបៀបត្រងពួកវា

នៅក្នុងទីផ្សារចំហៀង ឬការប្រែប្រួលទាប ការឆ្លងកាត់អាចនាំឱ្យឈ្មួញយល់ច្រឡំជាញឹកញាប់។ ដើម្បីកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃសញ្ញាមិនពិត៖

• រួមបញ្ចូលឧបករណ៍បញ្ជាក់និន្នាការ៖ ប្រើការគាំទ្រ/ការតស៊ូ ខ្សែ RSI ឬការផ្លាស់ប្តូរមធ្យមដើម្បីធ្វើសុពលភាពការឆ្លងកាត់ MACD ។
• ឃ្លាំមើលភាពខុសគ្នា៖ ប្រសិនបើតម្លៃកំពុងឡើងខ្ពស់ថ្មី ប៉ុន្តែ MACD កំពុងចុះខ្សោយ វាអាចជាសញ្ញានៃការហត់នឿយ និងការបញ្ច្រាស់ដែលនឹងកើតឡើង។
• ការកើនឡើងកម្រិតសំឡេង៖ សង្កេតមើលថាតើប្រភេទ Crossover ត្រូវបានអមដោយបរិមាណជួញដូរកើនឡើង ដែលអាចពង្រឹងសុពលភាពនៃសញ្ញា។

ករណីសិក្សា៖ Apple Inc. (AAPL)

សូមពិចារណាឧទាហរណ៍ជាក់ស្តែងពាក់ព័ន្ធនឹង Apple ។ នៅថ្ងៃទី 5 ខែកុម្ភៈ ខ្សែ MACD បានឆ្លងកាត់ខាងលើបន្ទាត់សញ្ញា បង្កើតបានជាការកើនឡើង។ ក្នុងពេលដំណាលគ្នា អ៊ីស្តូក្រាមប្រែទៅជាវិជ្ជមាន ហើយបរិមាណកើនឡើង។ ប៉ុន្មានថ្ងៃក្រោយមក ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន Apple បានកើនឡើងជិត 8% ដោយបញ្ជាក់ពីអត្ថប្រយោជន៍របស់សូចនាករក្នុងការកំណត់អត្តសញ្ញាណការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការ។ អ្នក​ដែល​ធ្វើ​សកម្មភាព​ដំបូង​លើ​ការ​កើនឡើង​ខ្ពស់​អាច​ចូល​មុន​ការ​ផ្លាស់ទី​កាន់តែ​ទូលំទូលាយ។

ការ​រួម​បញ្ចូល​គ្នា​ជាមួយ​នឹង​លំនាំ​ជើង​ទៀន

ទម្រង់​នៃ​ជើង​ទៀន​ដូច​ជា​ការ​ឆ្លុះ​បញ្ឆោត ឬ​លំនាំ​ញញួរ​អាច​ជួយ​ពង្រឹង​សញ្ញា MACD ។ ជាឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើប្រភេទ Crossover MACD កើនឡើងស្របគ្នាជាមួយនឹងជើងចង្កៀងបញ្ច្រាសនៅជិតបន្ទាត់គាំទ្រដ៏សំខាន់ ប្រូបាប៊ីលីតេនៃចលនាឡើងលើកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។

ការអាន MACD crossovers មានប្រសិទ្ធភាពពាក់ព័ន្ធនឹងការយល់ដឹងអំពីបរិបទ សូចនាករគាំទ្រ និងចិត្តវិទ្យាទីផ្សារ។ វា​មិន​មែន​ជា​ឧបករណ៍​សម្រាប់​ការ​សម្រេច​ចិត្ត​តែ​ឯង​នោះ​ទេ ប៉ុន្តែ​ជា​ផ្នែក​មួយ​នៃ​ក្របខ័ណ្ឌ​ការ​វិភាគ​ដ៏​ទូលំទូលាយ​ជាង​នេះ។

ការអនុវត្ត MACD ដើម្បីប្រមើលមើលការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការ

សូចនាករ MACD ត្រូវបានកោតសរសើរយ៉ាងទូលំទូលាយសម្រាប់ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់របស់វាក្នុងការកំណត់អត្តសញ្ញាណសញ្ញាដំបូងនៃការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការទីផ្សារ។ ខណៈពេលដែលវាដើរតួជាលំយោលនៃសន្ទុះមូលដ្ឋាន តម្លៃពិតរបស់វាស្ថិតនៅក្នុងការរកឃើញការបញ្ច្រាសនិន្នាការ មុនពេលពួកវាក្លាយជាជាក់ស្តែងចំពោះទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ។ តាមរយៈការធ្វើដូច្នេះ MACD ផ្តល់ឱ្យពាណិជ្ជករនូវអត្ថប្រយោជន៍នៃការផ្លាស់ប្តូរដំបូងសម្រាប់ការចូល និងចេញពីការជួញដូរជាមួយនឹងពេលវេលាដែលប្រសើរឡើង។

ការទទួលស្គាល់ MACD Divergence

ភាពខុសគ្នារវាងតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្ម និងសូចនាករ MACD គឺជាសញ្ញាមួយក្នុងចំណោមសញ្ញាខ្លាំងបំផុតនៃនិន្នាការបញ្ច្រាសសក្តានុពល។ ភាពខុសគ្នាកើតឡើងនៅពេលដែល MACD និងបន្ទាត់តម្លៃផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅផ្ទុយ។ ឧទាហរណ៍៖

• Bearish Divergence៖ តម្លៃកត់ត្រាកម្រិតខ្ពស់ជាងខណៈពេលដែល MACD បង្កើតជាកម្រិតខ្ពស់ទាប។ បង្ហាញពីសន្ទុះធ្លាក់ចុះ និងការធ្លាក់ចុះសក្តានុពល។
• Bullish Divergence៖ តម្លៃធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតទាប ខណៈពេលដែល MACD បោះពុម្ពទាបជាងមុន។ ណែនាំថាទិសដៅធ្លាក់ចុះកំពុងបាត់បង់កម្លាំង។

ការកំណត់អត្តសញ្ញាណភាពខុសគ្នាទាន់ពេលវេលាអាចជួយឱ្យពាណិជ្ជកររៀបចំសម្រាប់ការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃ ដោយកំណត់ទីតាំងរបស់ពួកគេឱ្យសមស្រប មុនពេលដែលភាគច្រើនដឹងថាការផ្លាស់ប្តូរកំពុងដំណើរការ។

ការប្រើប្រាស់ MACD នៅក្នុងលក្ខខណ្ឌទីផ្សារផ្សេងៗ

លក្ខខណ្ឌទីផ្សារមានឥទ្ធិពលយ៉ាងខ្លាំងទៅលើប្រសិទ្ធភាពនៃសញ្ញា MACD ។ នេះជារបៀបដែលពាណិជ្ជករសម្របតាមយុទ្ធសាស្រ្ត MACD អាស្រ័យលើបរិបទ៖

• ទីផ្សារនិន្នាការ៖ នៅក្នុងនិន្នាការខ្លាំង MACD គាំទ្រការជួញដូរបន្ត។ ពាណិជ្ជករស្វែងរក retracement ជាមួយនឹងការកើនឡើងនៃការកើនឡើងក្នុងអំឡុងពេលនៃទិសដៅកើនឡើង ឬការធ្លាក់ចុះនៃការធ្លាក់ចុះក្នុងអំឡុងពេលធ្លាក់ចុះ។
• ទីផ្សារចំហៀង៖ ប្រសិទ្ធភាពរបស់ MACD ធ្លាក់ចុះក្នុងអំឡុងពេលនៃភាពប្រែប្រួលទាប។ ពាណិជ្ជករគួរតែប្រុងប្រយ័ត្នចំពោះសញ្ញា whipsaw នៅក្នុងលក្ខខណ្ឌទាំងនេះ។
• Breakouts៖ ការពង្រីកភ្លាមៗនៅក្នុងអ៊ីស្តូក្រាម ឬការឆ្លងកាត់ដ៏មុតស្រួចអាចស្របពេលជាមួយនឹងការបំបែកចេញពីការបង្រួបបង្រួម។

ការកំណត់ប៉ារ៉ាម៉ែត្រផ្ទាល់ខ្លួន

ខណៈពេលដែលការកំណត់ MACD ស្តង់ដារ (12, 26, 9) ត្រូវបានប្រើប្រាស់ជាទូទៅ ពាណិជ្ជករដែលមានបទពិសោធន៍តែងតែធ្វើការពិសោធន៍ជាមួយនឹងប៉ារ៉ាម៉ែត្រផ្ទាល់ខ្លួនដែលតម្រូវតាមថ្នាក់ទ្រព្យសម្បត្តិ និងពេលវេលា។ ឧទាហរណ៍៖

• ការ​កំណត់​លឿន​ដូច​ជា (5, 13, 3) អាច​ស័ក្តិសម​នឹង​ស្ថានភាព​ក្នុង​ថ្ងៃ​និង​ភាព​ប្រែប្រួល​ខ្ពស់។
• ការកំណត់យឺតដូចជា (19, 39, 9) អាចកាត់បន្ថយសំលេងរំខានសម្រាប់ការវិនិយោគរយៈពេលវែង។

Backtesting ការកំណត់ទាំងនេះជួយសម្រួល MACD ទៅនឹងចំណូលចិត្តនៃការជួញដូររបស់បុគ្គលម្នាក់ ដោយបង្កើនការអនុវត្តជាក់ស្តែងរបស់វា។

ការរួមបញ្ចូលជាក់ស្តែងជាមួយការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ

សូម្បីតែសញ្ញា MACD ដែលត្រឹមត្រូវបំផុតក៏មិនគួរត្រូវបានធ្វើសកម្មភាពដោយគ្មានផែនការគ្រប់គ្រងហានិភ័យត្រឹមត្រូវដែរ។ កម្មវិធី​ជាក់ស្តែង​រួម​មាន៖

• កំណត់កម្រិតបញ្ឈប់ការបាត់បង់៖ ដាក់ឈប់នៅកម្រិតខ្ពស់/ទាប ដើម្បីគ្រប់គ្រងហានិភ័យ ប្រសិនបើសញ្ញា MACD បរាជ័យ។
• ការកែតម្រូវទំហំទីតាំង៖ ការបង្វែរ MACD ធំជាងអាចសមនឹងការជឿជាក់កាន់តែច្រើន ប៉ុន្តែការបង្ហាញតូចជាងអំឡុងពេលឆ្លងកាត់មិនច្បាស់លាស់។
• ការ​ប្រើ​ការ​បញ្ឈប់​ពី​ក្រោយ៖ ជួយ​ចាក់សោ​ប្រាក់​ចំណេញ​នៅ​ពេល​ដែល​និន្នាការ​អភិវឌ្ឍ​បន្ទាប់​ពី​មាន​សញ្ញា​ចូល MACD។

កម្មវិធីពិភពលោកពិត៖ ការជួញដូររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ

MACD មានការពេញនិយមកាន់តែខ្លាំងឡើងក្នុងចំណោមពាណិជ្ជកររូបិយបណ្ណរូបិយប័ណ្ណ ដោយសារសមត្ថភាពរបស់វាក្នុងការដោះស្រាយការប្រែប្រួលខ្ពស់ និងការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ជាឧទាហរណ៍ ការឆ្លងកាត់ MACD ដែលមានពេលវេលាល្អ ឬភាពខុសគ្នាដែលបានបញ្ជាក់នៅលើ Bitcoin ជារឿយៗមុនការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃសំខាន់ៗ ដូចដែលបានឃើញក្នុងអំឡុងពេលវដ្តជាច្រើនក្នុងឆ្នាំ 2021 និង 2022។

ដោយឧស្សាហ៍អនុវត្ត MACD រួមជាមួយនឹងឧបករណ៍វិភាគផ្សេងទៀត ពាណិជ្ជករកែលម្អការមើលឃើញ និងរហ័សរហួនរបស់ពួកគេ ដោយចាប់យកការផ្លាស់ប្តូរនិន្នាការបានយ៉ាងល្អ មុនពេលពួកគេក្លាយជាភស្តុតាងនៅលើតារាងតម្លៃប្រពៃណីតែម្នាក់ឯង។

នៅទីបំផុត ការធ្វើជាម្ចាស់ MACD មិនមែនសំដៅលើការទស្សន៍ទាយរាល់ចលនានោះទេ ប៉ុន្តែការដាក់ខ្លួនអ្នកឱ្យមានប្រតិកម្មដោយមានទំនុកចិត្តចំពោះនិន្នាការវិវត្ត។