អនុវត្តហានិភ័យពាណិជ្ជកម្ម៖ គ្រោះថ្នាក់នៃការគាំង និងការបញ្ច្រាស់ភ្លាមៗត្រូវបានពន្យល់

តើអ្វីទៅជាហានិភ័យពាណិជ្ជកម្ម?

ការជួញដូរតាមខ្លួន គឺជាយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគដ៏ពេញនិយមមួយ ដែលពាណិជ្ជករខ្ចីប្រាក់ជារូបិយប័ណ្ណដែលមានអត្រាការប្រាក់ទាប ហើយវិនិយោគក្នុងមួយជាមួយនឹងទិន្នផលខ្ពស់ជាង។ ការអំពាវនាវនេះស្ថិតនៅក្នុងឌីផេរ៉ង់ស្យែលអត្រាការប្រាក់ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យទទួលបានប្រាក់ចំណេញពីការឡើងថ្លៃនៃរូបិយប័ណ្ណ និងការប្រាក់បង្គរ។ ខណៈពេលដែលយុទ្ធសាស្រ្តនេះអាចទទួលបានផលចំណេញក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារមានស្ថិរភាព វាមិនមែនដោយគ្មានហានិភ័យសំខាន់ៗនោះទេ។ ចំនុចសំខាន់ក្នុងចំនោមទាំងនេះគឺការបញ្ច្រាស់ភ្លាមៗ និងសេណារីយ៉ូគាំង ដែលអាចបំផ្លាញការកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័ស និងនាំទៅរកការខាតបង់យ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរ។

ការជួញដូរដឹកជញ្ជូនមានភាពរសើបចំពោះការផ្លាស់ប្តូរនៃអារម្មណ៍ហានិភ័យ និងការប្រែប្រួលទីផ្សារ។ ជាញឹកញាប់ ការជួញដូរទាំងនេះពាក់ព័ន្ធនឹងរូបិយប័ណ្ណទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន ឬអ្នកដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ ដែលជាទូទៅមានការប្រែប្រួលខ្លាំងជាង។ ការបន្ធូរបន្ថយយ៉ាងខ្លាំងនៃមុខតំណែងបែបនេះអាចបង្កឱ្យមានផលប៉ះពាល់ជាប្រព័ន្ធនៅក្នុងទីផ្សាររូបិយប័ណ្ណ ដែលស្រដៀងទៅនឹងបាតុភូត "ហានិភ័យ" ដែលត្រូវបានគេសង្កេតឃើញជាទូទៅក្នុងអំឡុងពេលភាពតានតឹងផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុសកល។ ការយល់ដឹងអំពីយន្តការនៅពីក្រោយការជួញដូរ និងគ្រោះថ្នាក់ដែលទាក់ទងនឹងពួកវាគឺចាំបាច់សម្រាប់ការចូលរួមដែលមានព័ត៌មាន។

ទីផ្សារដែលកំពុងមានការផ្លាស់ប្តូរភ្លាមៗ - ដូចជាការតម្រឹមអត្រាការប្រាក់ឡើងវិញ អស្ថិរភាពភូមិសាស្ត្រនយោបាយ ឬទិន្នន័យម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច - អាចធ្វើអោយអ្នកវិនិយោគមានការភ្ញាក់ផ្អើល។ នៅពេលដែលការភ័យខ្លាចបដិសេធអាកប្បកិរិយាស្វែងរកទិន្នផល លទ្ធផលគឺការហោះហើរដើមទុនពីរូបិយប័ណ្ណដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ត្រឡប់ទៅជាទ្រព្យសកម្មដែលមានសុវត្ថិភាព ជាធម្មតាប្រាក់ដុល្លារអាមេរិក យ៉េនជប៉ុន ឬហ្វ្រង់ស្វីស។ វាបណ្តាលឱ្យមានការបញ្ច្រាសយ៉ាងខ្លាំងនៃការជួញដូរទំនិញ ហើយជារឿយៗមានការគាំងនៅក្នុងតម្លៃរូបិយប័ណ្ណគោលដៅ។

ចលនាបែបនេះជាធម្មតាត្រូវបានធ្វើឱ្យកាន់តែធ្ងន់ធ្ងរឡើងដោយទីតាំងអានុភាព។ អ្នកវិនិយោគពាណិជ្ជកម្មភាគច្រើនប្រើឧបករណ៍អានុភាពដើម្បីបង្កើនផលត្រឡប់មកវិញ ដូច្នេះពង្រីកការខាតបង់សក្តានុពល។ ដោយសារការឈប់ត្រូវបានកេះ ហើយមុខតំណែងត្រូវបានបិទយ៉ាងទូលំទូលាយ ការធ្លាក់ចុះនេះអាចក្លាយជាការពង្រឹងខ្លួនឯង ដែលនាំទៅរកសម្ពាធនៃការលក់។ ឥរិយាបថ​នេះ​ត្រូវ​បាន​គេ​ហៅ​ជា​ញឹក​ញាប់​ថា​ជា "ការ​ដោះ​ស្រាយ​ការ​ធ្វើ​ពាណិជ្ជកម្ម"។

ឧទាហរណ៍ពីឆ្នាំ 2008 បង្ហាញពីហានិភ័យនេះយ៉ាងច្បាស់លាស់។ បន្ទាប់ពីមានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុពិភពលោក ប្រាក់យ៉េនជប៉ុនបានកើនឡើងធៀបនឹងរូបិយប័ណ្ណដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ជាច្រើន ដោយចាប់អ្នកជួញដូរបិទបាំង និងបណ្តាលឱ្យមានការបាត់បង់យ៉ាងច្រើននៃមុខតំណែងហានិភ័យ។ អ្នកដែលវិនិយោគយ៉ាងខ្លាំងក្នុងការជួញដូរដែលផ្តល់មូលនិធិដោយយ៉េនប្រឈមមុខនឹងការខាតបង់មិនត្រឹមតែពីចលនានៃអត្រា FX អវិជ្ជមានប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែវាក៏មកពីការហៅទូរស័ព្ទ និងកង្វះសាច់ប្រាក់ផងដែរ។

លើសពីនេះទៀត ធនាគារកណ្តាលដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់។ ប្រសិនបើអ្នកបង្កើតគោលនយោបាយដំឡើងអត្រាការប្រាក់ ឬការរឹតបន្តឹងជាសញ្ញានៅក្នុងរូបិយប័ណ្ណដែលផ្តល់ទិន្នផលទាប ឬផ្ទុយទៅវិញបង្ហាញបញ្ហាសម្រាប់សេដ្ឋកិច្ចដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ លំហូរពាណិជ្ជកម្មអាចជួបប្រទះនឹងការបញ្ច្រាសភ្លាមៗ។ ការផ្លាស់ប្តូរភ្លាមៗនៅក្នុងគោលជំហរគោលនយោបាយរូបិយវត្ថុ ដូចជា hawkish pivot ពីធនាគារ dovish ជាប្រវត្តិសាស្ត្រ អាចកំណត់ការចាកចេញនៃពាណិជ្ជកម្មយ៉ាងឆាប់រហ័សក្នុងចំណោមមូលនិធិម៉ាក្រូ និងអ្នកវិនិយោគលក់រាយដូចគ្នា។

ដូច្នេះ ហានិភ័យពាណិជ្ជកម្មមិនមានលក្ខណៈលីនេអ៊ែរ ឬស្លូតបូតទេ។ ខណៈពេលដែលស្ថិរភាពអត្រាការប្រាក់ និងអារម្មណ៍ហានិភ័យដែលអាចគាំទ្រអាចរក្សាជំហររក្សាបានយូរអង្វែងនោះ រយៈពេលនៃភាពតានតឹងជាសកលអាចផ្លាស់ប្តូរចំណង់របស់អ្នកវិនិយោគបានយ៉ាងឆាប់រហ័ស ដែលនាំទៅដល់ការគាំងដ៏ឈឺចាប់។ ការស្វែងយល់ពីហានិភ័យនៃការគាំង ផលប៉ះពាល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងលំហូរដែលជំរុញដោយមនោសញ្ចេតនាគឺមានសារៈសំខាន់មុនពេលចូលរួមក្នុងការប្រឈមមុខនឹងការជួញដូរឡើងវិញ។

ហានិភ័យគាំងក្នុងការជួញដូរទំនិញ

គោលគំនិតនៃហានិភ័យគាំងក្នុងការជួញដូរទាក់ទងនឹងការធ្លាក់ចុះភ្លាមៗ និងយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងតម្លៃនៃទីតាំងមួយដោយសារតែចលនាទីផ្សារភ្លាមៗ។ គាំងទាំងនេះជាធម្មតាត្រូវបានបង្កឡើងដោយការកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សនៃការប្រែប្រួលទីផ្សារ ឬការផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងអារម្មណ៍ហានិភ័យ។ ខណៈពេលដែលការកែតម្រូវតិចតួចនៅក្នុងគូរូបិយប័ណ្ណបរទេសគឺធម្មតា ហានិភ័យនៃការគាំងទាក់ទងនឹងការដកប្រាក់យ៉ាងឆាប់រហ័ស និងខុសពីធម្មតា ដែលធ្វើឲ្យប៉ះពាល់ដល់ការជួញដូរដែលមានអានុភាព និងស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុជាប្រព័ន្ធ។

ក្នុងអំឡុងពេលនៃការរៀបចំពាណិជ្ជកម្មតាមខ្លួនធម្មតា វិនិយោគិនស្វែងរករូបិយប័ណ្ណដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ជាងនេះ ជាញឹកញាប់ពីទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន ឬសេដ្ឋកិច្ចដែលទាក់ទងជាមួយទំនិញ។ ពួកគេផ្តល់មូលនិធិដល់មុខតំណែងទាំងនេះជាមួយនឹងរូបិយប័ណ្ណដែលផ្តល់អត្រាការប្រាក់ទាបជាងច្រើន - ជាប្រពៃណីយ៉េនជប៉ុន ឬហ្វ្រង់ស្វីស។ ភាពផុយស្រួយកើតឡើងនៅពេលដែលវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចម៉ាក្រូ ឬព្រឹត្តិការណ៍ភូមិសាស្ត្រនយោបាយទ្រង់ទ្រាយធំជំរុញឱ្យមានការហោះហើរទៅកាន់គុណភាព ដែលបណ្តាលឱ្យមានតម្រូវការដ៏លើសលប់សម្រាប់រូបិយប័ណ្ណដែលមានសុវត្ថិភាព។ ភាពរឹងមាំភ្លាមៗនៅក្នុងរូបិយប័ណ្ណដែលផ្តល់មូលនិធិទាំងនេះអាចកាត់ផ្តាច់ការត្រឡប់មកវិញតាមរយៈការធ្លាក់ថ្លៃទាំងពីរនៅក្នុងរូបិយប័ណ្ណគោលដៅ និងការវាយតម្លៃអត្រាការប្រាក់មិនអំណោយផល។

ហានិភ័យនៃការគាំងត្រូវបានពង្រីកដោយថាមវន្តជាប់ទាក់ទងគ្នា។ នៅពេលដែលស្ថាប័នជាច្រើនកាន់កាប់មុខតំណែងស្រដៀងគ្នា ការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារមិននៅដាច់ពីគេឡើយ។ ព្រឹត្តិការណ៍​តានតឹង​ឯកវចនៈ ឬ​កត្តា​នយោបាយ​អាច​នាំ​ឱ្យ​មាន​ការ​បន្ធូរបន្ថយ​ដែល​ទាក់ទង​គ្នា​នៅ​ទូទាំង​មូលនិធិ។ ឥរិយាបថចិញ្ចឹមនេះដាក់សម្ពាធយ៉ាងសំខាន់លើសមតុល្យតម្រូវការ/ការផ្គត់ផ្គង់នៅក្នុងទីផ្សាររូបិយប័ណ្ណ។ ជាលទ្ធផល ភាពរអិលក្លាយជាការបញ្ចេញសំឡេង រីករាលដាល ហើយពាណិជ្ជករជួបប្រទះនឹងការពន្យាពេលនៃការប្រតិបត្តិ—កាន់តែធ្វើឱ្យវង់ធ្លាក់ចុះ។

ការរអាក់រអួលនៃសាច់ប្រាក់ក៏រួមបញ្ចូលហានិភ័យនៃការគាំងផងដែរ។ រូបិយប័ណ្ណទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន ជារឿយៗទទួលរងពីសាច់ប្រាក់ទន់ខ្សោយក្នុងអំឡុងពេលម៉ោងដាច់បំផុត ឬអំឡុងពេលវិបត្តិ។ នៅពេលដែលការជួញដូរទំនិញត្រូវបានដកចេញជាទ្រង់ទ្រាយធំ វាប្រហែលជាមិនមានជម្រៅទីផ្សារគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីស្រូបយកការបញ្ជាទិញ ដែលបណ្តាលឱ្យមានគម្លាតតម្លៃ។ លក្ខខណ្ឌបែបនេះធ្វើឱ្យមានការលំបាកក្នុងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ និងបង្កើនលទ្ធភាពនៃការហៅប្រាក់កម្រៃ ដែលសូម្បីតែផលប័ត្រដ៏រឹងមាំក៏ប្រឈមមុខនឹងទុក្ខព្រួយ។

លើសពីនេះ អានុភាពគឺជាដាវមុខពីរនៅក្នុងរចនាសម្ព័ន្ធពាណិជ្ជកម្ម។ តាមរយៈការខ្ចីមុខតំណែងធំជាងដែលពួកគេអាចកាន់កាប់ដោយមិនមានអានុភាព វិនិយោគិនបង្ហាញពីការខាតបង់លើសពីទំហំពាណិជ្ជកម្ម នៅពេលដែលការជួញដូរផ្លាស់ប្តូរប្រឆាំងនឹងពួកគេ។ អ្វី​ដែល​ដំបូង​អាច​មើល​ទៅ​ជា​ការ​ចុះ​ទាប​តិចតួច​ក្នុង​ការ​កំណត់​តម្លៃ forex 2% អាច​ស្មើ​នឹង​ផលប័ត្រ 20% ដែល​ត្រូវ​បាន​គេ​វាយ​តម្លៃ​នៅ​ពេល​ដែល​កត្តា​ក្នុង​សមាមាត្រ​អានុភាព 10:1 ឬ​ខ្ពស់​ជាង​នេះ។ នេះបង្កើនល្បឿនការរំលាយចោលដោយបង្ខំ ជាញឹកញាប់នៅការបញ្ចុះតម្លៃដ៏ខ្លាំង។

សេណារីយ៉ូគាំងក៏មានកត្តាជំរុញអាកប្បកិរិយាផងដែរ។ ទំនុកចិត្តហួសហេតុ ភាពលំអៀងថ្មីៗ និងការដេញតាមការអនុវត្តបានទាក់ទាញមនុស្សកាន់តែច្រើនចូលទៅក្នុងការជួញដូរបន្ទាប់ពីរយៈពេលនៃការត្រឡប់មកវិញខ្លាំង។ នៅពេលដែលពាណិជ្ជកម្មក្លាយជា "ហ្វូងមនុស្ស" ការបង្កើតមុខតំណែងស្រដៀងគ្នានេះធ្វើឱ្យប្រព័ន្ធមិនស្ថិតស្ថេរ។ ការដកខ្លួនចេញសូម្បីតែអ្នកលេងធំៗមួយចំនួនអាចបញ្ជូនភាពញ័រតាមរយៈសកលលោក FX ។

សញ្ញាសម្គាល់នៃគ្រោះថ្នាក់ចរាចរណ៍គឺល្បឿន៖ នៅពេលដែលវាកើតឡើង ពួកគេផ្តល់ការព្រមានតិចតួច ឬឱកាសសម្រាប់ការការពារ។ ការប្រើប្រាស់យុទ្ធសាស្ត្រការពារ ឬបញ្ឈប់ការបាត់បង់ដោយផ្អែកលើជម្រើសគឺត្រូវបានណែនាំ ប៉ុន្តែមិនមានភាពឆោតល្ងង់ទេ ដោយសារសក្តានុពលសម្រាប់ចន្លោះពេលយប់។ សូម្បីតែយុទ្ធសាស្រ្តក្បួនដោះស្រាយកម្រិតខ្ពស់ដែលមានសមត្ថភាពការពារហានិភ័យថាមវន្តបានជួបការលំបាកក្នុងអំឡុងការគាំង FX ពិភពលោកពិតប្រាកដ ដោយសារការបំបែកទំនាក់ទំនង និងការកើនឡើងនៃភាពប្រែប្រួលដែលមិនបានត្រង។

ហេតុដូច្នេះហើយ ការកាត់បន្ថយហានិភ័យគាំងពាក់ព័ន្ធនឹងវិធីសាស្រ្តចម្រុះ៖ ការកំណត់អានុភាព ការធ្វើពិពិធកម្មមជ្ឈមណ្ឌលដឹកជញ្ជូន ការត្រួតពិនិត្យសកម្មភាពរបស់ធនាគារកណ្តាលយ៉ាងជិតស្និទ្ធ និងគ្រប់គ្រងមុខតំណែងយ៉ាងសកម្មតាមរយៈច្រកចេញដែលដឹងពីសាច់ប្រាក់។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ សូម្បីតែទាំងនេះក៏មិនមែនជាការធានាប្រឆាំងនឹងព្រឹត្តិការណ៍ជាប្រព័ន្ធដែរ។ ការយល់ដឹង និងការធ្វើតេស្តសេណារីយ៉ូនៅតែជាឧបករណ៍សំខាន់នៅក្នុងឃ្លាំងផ្ទុកអាវុធរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងហានិភ័យពាណិជ្ជកម្ម។

ការបញ្ច្រាស់ភ្លាមៗនៅក្នុងទីផ្សារ FX

ការបញ្ច្រាស់ភ្លាមៗនៅក្នុងទីផ្សារប្តូរប្រាក់បរទេស (FX) សំដៅទៅលើការផ្លាស់ប្តូរទិសដៅដ៏មុតស្រួចដែលរំខានដល់និន្នាការដែលកំពុងកើតមានដោយមានការចង្អុលបង្ហាញជាមុនតិចតួច ឬគ្មាន។ សម្រាប់ពាណិជ្ជករដឹកជញ្ជូន ការបញ្ច្រាសទាំងនេះមានការខូចខាតជាពិសេស ដោយសារវាជារឿយៗស្របពេលជាមួយនឹងការបញ្ចប់នៃរបបទិន្នផលខ្ពស់ ឬការផ្លាស់ប្តូរអារម្មណ៍ប្រថុយប្រថាន ការកើនឡើងនូវទម្រង់ត្រឡប់មកវិញដែលរំពឹងទុកស្ទើរតែភ្លាមៗ។ ការទទួលស្គាល់កត្តាជំរុញ និងសេដ្ឋកិច្ចអាកប្បកិរិយានៅពីក្រោយការបញ្ច្រាស់បែបនេះ គឺជាឧបករណ៍សម្រាប់អ្នកដែលប្រតិបត្តិការក្នុងចន្លោះ FX ដែលមានអានុភាពខ្លាំង។

មូលហេតុទូទៅបំផុតនៃការផ្លាស់ប្តូរភ្លាមៗគឺការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងការរំពឹងទុកគោលនយោបាយរបស់ធនាគារកណ្តាល។ ជាឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើទីផ្សាររំពឹងថានឹងមានការអូសបន្លាយរយៈពេលនៃអត្រាទាបនៅក្នុងរូបិយប័ណ្ណដែលផ្តល់មូលនិធិដូចជាប្រាក់យ៉េន ប៉ុន្តែអ្នកបង្កើតគោលនយោបាយមិនបានរំពឹងទុកជាសញ្ញានៃការរឹតបន្តឹងដោយសារតែសម្ពាធអតិផរណា វាអាចបណ្តាលឱ្យមានការឡើងថ្លៃយ៉ាងឆាប់រហ័សនៃរូបិយប័ណ្ណនោះ។ តម្លៃនេះអនុវត្តមុខតំណែងដែលផ្តល់មូលនិធិជាប្រាក់យ៉េន ដែលនាំទៅដល់ការរំលាយដោយផ្អែកលើទូលំទូលាយ។ ស្រដៀងគ្នានេះដែរ ភាពច្របូកច្របល់នៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ចដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ - ដូចជាកំហុសផ្នែកសារពើពន្ធ ឬវិបត្តិអតិផរណា - អាចបណ្តាលឱ្យដើមទុនត្រូវរត់គេចខ្លួន ដោយផ្លាស់ប្តូរការជួញដូរយ៉ាងសកម្មយ៉ាងឆាប់រហ័ស។

កាតាលីករ​មួយទៀត​នៃ​ការ​បញ្ច្រាស​ពាក់ព័ន្ធ​នឹង​ការ​ផ្លាស់ប្តូរ​អារម្មណ៍​ដែល​មាន​ហានិភ័យ​ដែល​ជំរុញ​ដោយ​ការវិវឌ្ឍន៍​ភូមិសាស្ត្រ​នយោបាយ​ដូចជា សង្គ្រាម ទណ្ឌកម្ម ជំងឺ​រាតត្បាត ឬ​អស្ថិរភាព​នយោបាយ។ នៅពេលដែលព្រឹត្តិការណ៍បែបនេះកើតឡើង វិនិយោគិនស្វែងរកការជ្រកកោននៅក្នុងទីផ្សារដែលមិនសូវមានការប្រែប្រួល និងមានសាច់ប្រាក់ខ្ពស់។ កត្តានេះនៅឆ្ងាយពីការប្រមាញ់ទិន្នផលទៅជាការរក្សាដើមទុនកាត់បន្ថយតម្រូវការរូបិយប័ណ្ណដែលមានហានិភ័យ ហើយបង្វែរលំហូរពាណិជ្ជកម្មដែលពេញនិយម។ គូ​រូបិយប័ណ្ណ​អាច​តាមដាន​ការ​កើនឡើង​ជាច្រើន​ខែ​ក្នុង​រយៈពេល​ប៉ុន្មាន​ម៉ោង​ដោយសារ​អ្នក​ជួញដូរ​ព្យាយាម​កាត់បន្ថយ​ហានិភ័យ។

លើសពីនេះទៅទៀត ការជួញដូរតាមវិធី និងប្រេកង់ខ្ពស់អាចបង្កើនការបញ្ច្រាស។ យុទ្ធសាស្រ្ត FX ជាច្រើនត្រូវបានកម្មវិធីដើម្បីស្វែងរក និងប្រតិកម្មចំពោះការផ្លាស់ប្តូរសន្ទុះ។ នៅពេលដែលការកេះដូចជាការបំលាស់ប្តូរមធ្យម ឬការបំបែកបំរែបំរួលត្រូវបានវាយប្រហារ ការលក់កម្មវិធីកើតឡើងនៅលើមាត្រដ្ឋានដ៏ធំ។ នេះរួមចំណែកដល់ការខ្វះប្រតិកម្មលើសលប់ និងសន្ទនីយភាព ដែលបង្កឱ្យមានការភ័យស្លន់ស្លោនៅក្នុងអ្វីដែលមានន័យថាជាការគ្រប់គ្រងហានិភ័យដែលមានរចនាសម្ព័ន្ធ។ អាស្រ័យហេតុនេះ ការកែតម្រូវធម្មតាក្លាយជាការបំផ្លើសបំផ្លើសនៅក្នុងពេលវេលាប្រែប្រួល។

សូចនាករនៃអារម្មណ៍ និងទិន្នន័យទីតាំងគឺជាឧបករណ៍សំខាន់ដើម្បីវាស់ស្ទង់ហានិភ័យនៃការបញ្ច្រាស។ ទីតាំងដ៏វែងឆ្អែតនៅក្នុងរូបិយប័ណ្ណដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់អាចបង្ហាញពីហានិភ័យនៃការធ្លាក់ចុះដែលមិនស៊ីមេទ្រី - ការបោះពុម្ពទិន្នន័យអវិជ្ជមានមួយ ឬការភ្ញាក់ផ្អើលពីគោលនយោបាយអាចផ្លាស់ប្តូរសក្ដានុពលលំហូរយ៉ាងខ្លាំង។ ពាណិជ្ជករត្រូវតែតាមដានរបាយការណ៍ Commitment of Traders (COT) សន្ទស្សន៍អារម្មណ៍វិនិយោគិន និងជម្រើស skew ដើម្បីរក្សាការប្រុងប្រយ័ត្នចំពោះប្រូបាប៊ីលីតេនៃការបញ្ច្រាស។

វាមានសារៈសំខាន់ផងដែរក្នុងការបែងចែករវាងការកែតម្រូវបច្ចេកទេស និងការផ្លាស់ប្តូររបបជាមូលដ្ឋាន។ retracement បណ្តោះអាសន្ន - ដូចជាការទទួលបានប្រាក់ចំណេញបន្ទាប់ពីការប្រមូលផ្តុំគ្នាយ៉ាងខ្លាំង - មិនគួរត្រូវបានច្រឡំជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូររចនាសម្ព័ន្ធដូចជាការផ្លាស់ប្តូរសមុទ្រនៅក្នុងគោលនយោបាយរូបិយវត្ថុ។ ការ​ធ្វើ​ខុស​អាច​នាំ​ឱ្យ​មាន​ពេលវេលា​មិន​ល្អ​ក្នុង​ការ​ចាកចេញ​ពី​ពាណិជ្ជកម្ម​ឬ​ការ​ចូល​មក​វិញ​។ ការ​មាន​គំរូ​វិភាគ​ដែល​រួម​បញ្ចូល​ទាំង​ម៉ាក្រូ និង​ធាតុ​បញ្ចូល​បច្ចេកទេស​ជួយ​ក្នុង​ដំណើរ​ការ​យល់​ដឹង​នេះ។

ឧបករណ៍ការពារហានិភ័យសម្រាប់ហានិភ័យបញ្ច្រាសរួមមានជម្រើស កិច្ចសន្យាបន្តទៅមុខប្រកបដោយថាមពល និងការធ្វើពិពិធកម្មការប្រឈមមុខនឹងគ្រោះថ្នាក់។ ពាណិជ្ជករស្មុគ្រស្មាញមួយចំនួនប្រើប្រាស់សន្ទស្សន៍ភាពប្រែប្រួលរបស់ FX ឬប្រើការការពាររូបិយប័ណ្ណឆ្លងដើម្បីកាត់បន្ថយការដកប្រាក់។ យ៉ាង​ណា​ក៏​ដោយ គ្មាន​ការ​ការពារ​ណា​មួយ​ដែល​ល្អ​ឥត​ខ្ចោះ​នៅ​ក្នុង​សេណារីយ៉ូ​ទីផ្សារ​ខ្លាំង​នោះ​ទេ ហើយ​ការ​ត្រឡប់​មក​វិញ​ភ្លាមៗ​នឹង​នៅ​តែ​ជា​ការ​គំរាម​កំហែង​ចម្បង​ចំពោះ​ស្ថិរភាព​ពាណិជ្ជកម្ម។

ការបញ្ច្រាសបង្ហាញពីសារៈសំខាន់នៃការរក្សាព័ត៌មាន និងរហ័សរហួន។ ខណៈពេលដែលការជួញដូរទំនិញផ្តល់រង្វាន់ដល់ផ្ទៃខាងក្រោយស្ថិរភាពនៃភាពប្រែប្រួលទាប និងការដឹកជញ្ជូនវិជ្ជមាន ពួកគេទាមទារឱ្យមានការវាយតម្លៃឡើងវិញជាប្រចាំនូវលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។ ការយល់ដឹងអំពីកត្តាជំរុញសេដ្ឋកិច្ច ម៉ាក្រូ កត្តាជំរុញបច្ចេកទេស និងការផ្លាស់ប្តូរអារម្មណ៍ អនុញ្ញាតឱ្យពាណិជ្ជករធ្វើសកម្មភាពយ៉ាងម៉ឺងម៉ាត់ មុនពេលការបញ្ច្រាសត្រូវបានកាន់កាប់ទាំងស្រុង។