បញ្ឈប់ការបាត់បង់បានពន្យល់៖ យុទ្ធសាស្ត្រ និងបញ្ហា
ស្វែងយល់ពីការខាតបង់ របៀបដែលពួកវាដំណើរការ និងជៀសវាងកំហុសសំខាន់ៗ
តើអ្វីទៅជាការបញ្ជាបញ្ឈប់ការបាត់បង់?
ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់គឺជាឧបករណ៍គ្រប់គ្រងហានិភ័យដែលប្រើដោយវិនិយោគិន និងពាណិជ្ជករដើម្បីកំណត់ការខាតបង់ដែលអាចកើតមាននៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ គោលបំណងចម្បងនៃការបញ្ឈប់ការបាត់បង់គឺដើម្បីផ្តល់នូវយន្តការមួយដើម្បីការពារការខាតបង់ធំជាងការរំពឹងទុកដោយការលក់ ឬទិញសុវត្ថិភាពដោយស្វ័យប្រវត្តិ នៅពេលដែលវាឈានដល់កម្រិតតម្លៃជាក់លាក់មួយ។ ការបញ្ជាទិញក្លាយជាសកម្មតែនៅពេលដែលតម្លៃទ្រព្យសកម្មប៉ះនឹងតម្លៃបញ្ឈប់ដែលបានកំណត់ទុកជាមុន ដែលនៅពេលនោះវាបំប្លែងទៅជាលំដាប់ទីផ្សារ។
ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើវិនិយោគិនទិញភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃ £100 ហើយចង់ការពារខ្លួនពីការបាត់បង់លើសពី 10% នោះ ពួកគេអាចនឹងកំណត់ការខាតបង់ចំនួន £90។ ប្រសិនបើតម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះដល់ £90 នោះការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់នឹងចាប់ផ្តើម ហើយភាគហ៊ុនត្រូវបានលក់ក្នុងតម្លៃទីផ្សារបន្ទាប់។
ប្រភេទនៃការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់
- ស្តង់ដារបញ្ឈប់ការបាត់បង់៖ ចាប់ផ្តើមការបញ្ជាទិញទីផ្សារ នៅពេលដែលតម្លៃជាក់លាក់មួយត្រូវបានវាយលុក។
- បញ្ឈប់ការបញ្ជាទិញដែនកំណត់៖ ចាប់ផ្តើមការបញ្ជាទិញដែលមានដែនកំណត់ជំនួសឱ្យការបញ្ជាទិញទីផ្សារ ដោយផ្តល់នូវការគ្រប់គ្រងតម្លៃកាន់តែច្រើន ប៉ុន្តែប្រថុយនឹងការមិនដំណើរការ។
- ការបញ្ឈប់ការបាត់បង់ជាបន្តបន្ទាប់៖ កែតម្រូវជាលក្ខណៈថាមវន្ត នៅពេលដែលតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្មមានចលនានៅក្នុងការពេញចិត្តរបស់អ្នកវិនិយោគ រក្សាប្រាក់ចំណេញ ខណៈពេលដែលផ្តល់ការការពារការធ្លាក់ចុះ។
គោលបំណង និងអត្ថប្រយោជន៍
ការខាតបង់ដោយបញ្ឈប់គឺមានប្រយោជន៍ជាពិសេសនៅក្នុងទីផ្សារប្រែប្រួល ដែលតម្លៃអាចផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេលខ្លី។ តាមរយៈការកំណត់ជាមុននូវកម្រិតនៃការបាត់បង់ដែលអាចទទួលយកបាន វិនិយោគិនអាចរក្សាវិន័យ និងជៀសវាងការសម្រេចចិត្តដែលជំរុញដោយអារម្មណ៍។ នេះគឺចាំបាច់សម្រាប់ទាំងពាណិជ្ជកររយៈពេលខ្លី និងអ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែងដូចគ្នា។
អត្ថប្រយោជន៍សំខាន់ៗរួមមានៈ
- ការជួញដូរដោយគ្មានអារម្មណ៍៖ គ្រប់គ្រងហានិភ័យដោយស្វ័យប្រវត្តិ កាត់បន្ថយការភ័យស្លន់ស្លោ ឬការស្ទាក់ស្ទើរ។
- ការរក្សាដើមទុន៖ ជួយការពារដើមទុនវិនិយោគពីការធ្លាក់ចុះយ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរ។
- ការគ្រប់គ្រងពេលវេលា៖ អនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនត្រួតពិនិត្យផលប័ត្ររបស់ពួកគេមិនសូវញឹកញាប់។
កម្មវិធីនៅក្នុង Asset Classes
Stop losses ត្រូវបានប្រើជាទូទៅនៅក្នុងថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មផ្សេងៗដូចជា៖
- ភាគហ៊ុន៖ ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនបុគ្គល។
- Forex៖ កន្លែងណាដែលមានចលនាតម្លៃលឿនជារឿងធម្មតា ការបញ្ឈប់ការបាត់បង់គឺសំខាន់ណាស់។
- ទំនិញ និង ETFs៖ រួមទាំងប្រេង មាស និងមូលនិធិកញ្ចប់ ដែលអារម្មណ៍ទីផ្សារអាចផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងឆាប់រហ័ស។
- រូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ៖ ដោយសារភាពប្រែប្រួលខ្ពស់របស់ពួកគេ ការបញ្ឈប់ការបាត់បង់គឺចាំបាច់ណាស់។
ការពិចារណាសំខាន់ៗនៅពេលកំណត់ Stop Loss
ការកំណត់ការខាតបង់ដែលមានប្រសិទ្ធភាពតម្រូវឱ្យមានការយល់ដឹងពីការប្រែប្រួលតម្លៃ យុទ្ធសាស្ត្រជួញដូរ និងការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យដែលអាចទទួលយកបានរបស់ទ្រព្យសកម្ម។ ការដាក់ស្តុបជិតពេកអាចបណ្តាលឱ្យមានការកេះមិនពិតជាញឹកញាប់ ខណៈពេលដែលការកំណត់វាឱ្យទូលាយពេកអាចនឹងមានការខាតបង់ដោយមិនចាំបាច់។
ឧបករណ៍វិភាគបច្ចេកទេសជារឿយៗជួយវិនិយោគិនក្នុងការកំណត់កន្លែងដែលត្រូវបញ្ឈប់ការខាតបង់។ ទាំងនេះអាចរាប់បញ្ចូលទាំងកម្រិតគាំទ្រ និងធន់ទ្រាំ ការផ្លាស់ប្តូរមធ្យម ឬបន្ទាត់និន្នាការ។
នៅទីបំផុត ខណៈពេលដែលការបញ្ឈប់ការបាត់បង់គឺជាឧបករណ៍ដ៏មានតម្លៃ ពួកគេទាមទារការប្រើប្រាស់ប្រកបដោយយុត្តិធម៌ និងការត្រួតពិនិត្យជាប្រចាំ។ នៅពេលដែលលក្ខខណ្ឌទីផ្សារផ្លាស់ប្តូរ ដូច្នេះប៉ារ៉ាម៉ែត្រនៃយុទ្ធសាស្រ្តបញ្ឈប់ការខាតបង់របស់អ្នកគួរតែផងដែរ។
កំហុសដែលវិនិយោគិនធ្វើជាមួយនឹងការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់
ខណៈពេលដែលការខាតបង់បញ្ឈប់ត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីការពារដើមទុន ការប្រើប្រាស់មិនត្រឹមត្រូវអាចកាត់បន្ថយប្រសិទ្ធភាពរបស់វា។ វិនិយោគិនជាច្រើន ជាពិសេសអ្នកដែលទើបនឹងធ្វើពាណិជ្ជកម្ម ប្រព្រឹត្តកំហុសទូទៅ ដែលអាចធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់ដំណើរការរបស់ពួកគេ។ ការទទួលស្គាល់និងការជៀសវាងកំហុសទាំងនេះគឺមានសារៈសំខាន់ក្នុងការបង្កើនអត្ថប្រយោជន៍នៃយន្តការបញ្ឈប់ការបាត់បង់។
1. ការកំណត់បញ្ឈប់ការបាត់បង់តឹងពេក
កំហុសញឹកញាប់មួយកំពុងដាក់ការខាតបង់ជិតតម្លៃទិញពេក។ នៅក្នុងទីផ្សារដែលមានការប្រែប្រួលខ្លាំង នេះអាចនាំឱ្យមានការបញ្ឈប់ក្នុងអំឡុងពេលមានការប្រែប្រួលតម្លៃតិចតួច ទោះបីជានិន្នាការទូលំទូលាយនៅតែមានលក្ខណៈអំណោយផលក៏ដោយ។
ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនជាធម្មតាផ្លាស់ទី 2% ឡើង ឬចុះជារៀងរាល់ថ្ងៃ ហើយការឈប់មួយត្រូវបានដាក់នៅ 1% ការបញ្ជាទិញអាចចាប់ផ្តើមដោយមិនចាំបាច់។ វាអាចនាំឱ្យមានការខាតបង់តូចៗជាច្រើន ដោយមិនមានឱកាសទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការឡើងចុះ។
2. ការមិនអើពើភាពប្រែប្រួល និងកត្តាបច្ចេកទេស
ការកំណត់កម្រិតបញ្ឈប់ទូទៅដោយមិនគិតពីការប្រែប្រួលជាក់លាក់នៃទ្រព្យសកម្ម ឬសូចនាករបច្ចេកទេសរបស់វា ជារឿយៗនាំឱ្យលទ្ធផលមិនល្អ។ មិនមែនគ្រប់មូលបត្រទាំងអស់មានឥរិយាបទស្រដៀងគ្នានេះទេ ហើយការឈប់គួរតែគិតដល់៖
- ជួរពិតជាមធ្យម (ATR)
- កម្រិតគាំទ្រ និងធន់
- បន្ទាត់និន្នាការ និងលំនាំគំនូសតាង
៣. ពឹងផ្អែកទាំងស្រុងលើការខាតបង់បញ្ឈប់
អន្ទាក់ទូទៅមួយទៀតគឺប្រើការខាតបង់បញ្ឈប់ជាឧបករណ៍គ្រប់គ្រងហានិភ័យតែមួយគត់។ វិនិយោគិនគួរតែរក្សាវិធីសាស្រ្តរួម រួមទាំង៖
- ទំហំទីតាំង
- ការធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្រ
- ការពិនិត្យនិងកែតម្រូវការអនុវត្តជាប្រចាំ
ការបរាជ័យក្នុងការបញ្ចូលធាតុបែបនេះអាចទុកឱ្យផលប័ត្រងាយរងគ្រោះទៅនឹងហានិភ័យជាប្រព័ន្ធ និងការធ្លាក់ចុះទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ។
4. ការប្រើប្រាស់ Stop Market ជំនួសឱ្យ Stop Limit ដោយមិនរើសអើង
ខណៈពេលដែលការបញ្ឈប់ការបញ្ជាទិញទីផ្សារធានាបាននូវការប្រតិបត្តិ តម្លៃដែលការជួញដូរត្រូវបានបំពេញអាចប្រែប្រួលយ៉ាងទូលំទូលាយ ជាពិសេសនៅក្នុងទីផ្សារដែលលក់ដាច់ ឬផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ការបញ្ជាទិញដែនកំណត់បញ្ឈប់ផ្តល់នូវការគ្រប់គ្រងកាន់តែច្រើន ប៉ុន្តែប្រហែលជាមិនប្រតិបត្តិទាល់តែសោះ ប្រសិនបើតម្លៃផ្លាស់ទីទៅឆ្ងាយយ៉ាងលឿន។ វិនិយោគិនជាច្រើនប្រើប្រភេទខុសអាស្រ័យលើស្ថានភាព។
5. ការដាក់ និងការកែតម្រូវអារម្មណ៍
ការឆ្លើយតបតាមអារម្មណ៍អាចនាំទៅរកការសម្រេចចិត្តមិនល្អដូចជា៖
- ផ្លាស់ទីការខាតបង់ទៅឆ្ងាយបន្ទាប់ពីការជួញដូរប្រែជាអវិជ្ជមាន
- ការបញ្ឈប់ដោយផ្ទាល់នៅក្រោមលេខមូល ដោយសារតែការលួងលោមផ្លូវចិត្ត
- ការបរាជ័យក្នុងការកែតម្រូវការឈប់នៅពេលដែលតម្លៃមានការរីកចម្រើន (ឧ. ការឈប់តាមក្រោយ)
6. មិនមានគណនេយ្យសម្រាប់ចន្លោះប្រហោង និងរអិល
នៅក្នុងទីផ្សារដែលមានចលនាលឿន តម្លៃអាចគម្លាតតាមរយៈកម្រិតឈប់ ដែលបណ្តាលឱ្យការជួញដូរដំណើរការក្នុងតម្លៃអាក្រក់ជាងការរំពឹងទុក។ ការរអិលនេះគឺជារឿងធម្មតាជាពិសេស:
- កំឡុងពេលប្រកាសប្រាក់ចំណូល
- ពេញមួយយប់នៅក្នុងទីផ្សារពិភពលោក
- នៅក្នុងមូលបត្រសាច់ប្រាក់ទាប
គន្លឹះដើម្បីជៀសវាងកំហុសទូទៅ
- ប្រើសូចនាករបច្ចេកទេសដើម្បីជូនដំណឹងអំពីការដាក់
- ក្លែងធ្វើយុទ្ធសាស្រ្តបញ្ឈប់ការបាត់បង់ មុនពេលដាក់ឱ្យប្រើប្រាស់ក្នុងទីផ្សារពិត
- ពិនិត្យ និងសម្របខ្លួនដោយផ្អែកលើឥរិយាបទជាក់លាក់នៃទ្រព្យសកម្ម
- អប់រំខ្លួនឯងអំពីរបៀបដែលការបញ្ជាទិញទីផ្សារប្រព្រឹត្តនៅក្រោមភាពតានតឹង
នៅក្នុងការសន្និដ្ឋាន ការបញ្ឈប់ការខាតបង់គួរតែបំពេញបន្ថែមនូវផែនការជួញដូរដ៏ទូលំទូលាយមួយ។ ការប្រើប្រាស់ខុស ឬការពឹងផ្អែកខ្លាំងលើពួកវាអាចបង្កគ្រោះថ្នាក់។ ការអប់រំត្រឹមត្រូវ និងការអនុវត្តប្រកបដោយវិន័យ គឺជាគន្លឹះឆ្ពោះទៅរកភាពជោគជ័យ។
គន្លឹះក្នុងការប្រើប្រាស់ Stop Losses ប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព
ការប្រើប្រាស់ជោគជ័យនៃការបញ្ឈប់ការបាត់បង់លើសពីការគ្រាន់តែដាក់ការបញ្ជាទិញដោយស្វ័យប្រវត្តិ។ ការអនុវត្តយុទ្ធសាស្ត្រស្របតាមគោលដៅផលប័ត្ររួម ពង្រឹងប្រសិទ្ធភាពរបស់ពួកគេ។ នេះជាការអនុវត្តល្អបំផុតដែលត្រូវពិចារណានៅពេលដាក់បញ្ចូលការខាតបង់ក្នុងការជួញដូរឬវិធីវិនិយោគរបស់អ្នក។
1. តម្រឹមលំដាប់បញ្ឈប់ការបាត់បង់ជាមួយនឹងយុទ្ធសាស្រ្ត
យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ ឬការវិនិយោគរបស់អ្នកភាគច្រើនកំណត់ពីរបៀប និងកន្លែងដែលត្រូវកំណត់រឹមបញ្ឈប់របស់អ្នក។ ឧទាហរណ៍៖
- ពាណិជ្ជកររយៈពេលខ្លី អាចប្រើការបញ្ឈប់តឹងរ៉ឹងជាងមុន ដើម្បីការពារដើមទុន និងរក្សាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលខ្ពស់។
- វិនិយោគិនរយៈពេលវែង អាចអនុញ្ញាតឱ្យមានគម្លាតកាន់តែទូលំទូលាយ ដើម្បីសម្របទៅនឹងការប្រែប្រួលទីផ្សាររយៈពេលវែង និងជៀសវាងការរំលាយចោលមុនអាយុ។
ត្រូវប្រាកដថាការខាតបង់របស់អ្នកមិនផ្អែកលើភាគរយដែលបំពានទេ។ ការបញ្ឈប់ផ្លូវចិត្ត ឥរិយាបថនិន្នាការ ការវិភាគបច្ចេកទេស ឬការផ្លាស់ប្តូរជាមូលដ្ឋានអាចបង្ហាញអំពីភាពត្រឹមត្រូវនៃទីតាំងផ្សេងៗគ្នា។
2. ប្រើការបញ្ឈប់សម្រាប់ការជួញដូរសន្ទុះ
ការបាត់បង់ការបញ្ឈប់បន្តបន្ទាប់អនុញ្ញាតឱ្យការពារការត្រឡប់មកវិញក្នុងអំឡុងពេលទិសដៅកើនឡើងដោយផ្លាស់ទីចំណុចឈប់រួមជាមួយនឹងការកើនឡើងនៃទ្រព្យសកម្ម។ វិធីសាស្រ្តនេះអាចត្រូវបានដោយស្វ័យប្រវត្តិតាមរយៈវេទិកាពាណិជ្ជកម្មភាគច្រើន។ អត្ថប្រយោជន៍រួមមានៈ
- ចាក់សោប្រាក់ចំណេញនៅពេលតម្លៃកើនឡើង
- ការកំណត់ហានិភ័យចុះក្រោម ប្រសិនបើទ្រព្យសកម្មបញ្ច្រាស់
- ការរក្សាការចូលរួមនៅក្នុងនិន្នាការអំណោយផល
៣. កែតម្រូវការខាតបង់តាមពេលវេលា
ទីផ្សារមានការវិវឌ្ឍ ហើយយន្តការការពាររបស់អ្នកគួរដូច្នេះដែរ។ វាយតម្លៃឡើងវិញនូវកម្រិតនៃការបាត់បង់ការឈប់របស់អ្នកជាប្រចាំ នៅពេលដែលមានព័ត៌មានបន្ថែម ឬនៅពេលដែលតម្លៃផ្លាស់ប្តូរ។ ការត្រួតពិនិត្យផលប័ត្រសកម្មគឺចាំបាច់នៅក្នុងបរិយាកាសប្រែប្រួល។ ការអនុវត្តនេះជួយ៖
- ឆ្លុះបញ្ចាំងពីការព្យាករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលបានធ្វើបច្ចុប្បន្នភាព ឬប្រាក់ចំណូល
- បញ្ចូលការអភិវឌ្ឍន៍ភូមិសាស្ត្រនយោបាយ ឬឧស្សាហកម្មជាក់លាក់
- ឆ្លើយតបយ៉ាងសកម្មចំពោះនិន្នាការបញ្ច្រាស ឬការដាច់ចរន្ត
4. ផ្សំជាមួយការធ្វើពិពិធកម្ម និងការបែងចែកដើមទុន
សូម្បីតែយុទ្ធសាស្រ្តបញ្ឈប់ការបាត់បង់ដ៏ល្អបំផុតក៏នឹងដំណើរការបានដែរ ប្រសិនបើទំហំទីតាំង ឬការធ្វើពិពិធកម្មមិនត្រូវបានគ្រប់គ្រងឱ្យបានគ្រប់គ្រាន់។ ពិចារណា៖
- មិនប្រថុយលើសពី 1-2% នៃដើមទុនក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម
- ធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពរវាងការប៉ះពាល់លើវិស័យ ឬប្រភេទទ្រព្យសកម្ម
- ការប្រើប្រាស់ឧបករណ៍ដែលមិនទាក់ទងគ្នាដើម្បីការពារហានិភ័យម៉ាក្រូ
ការរួមបញ្ចូលការខាតបង់បញ្ឈប់នៅក្នុងក្របខ័ណ្ឌការពារមូលធនកាន់តែទូលំទូលាយជួយបង្កើនលទ្ធផលរយៈពេលវែងប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។
5. ជៀសវាងកម្រិតដែលអាចទស្សន៍ទាយបាន
ការបញ្ឈប់ការបរបាញ់គឺជាបាតុភូតមួយដែលត្រូវបានទទួលស្គាល់ ជាពិសេសនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន Forex និង illiquid ។ អ្នករៀបចំទីផ្សារអាចជំរុញតម្លៃមួយភ្លែតទៅកម្រិតសំខាន់ៗ ដើម្បីជំរុញឱ្យមានការឈប់ទាំងនេះមុនពេលបញ្ច្រាស។ ជៀសវាងការដាក់ចំណតយ៉ាងជាក់លាក់នៅ៖
- កម្រិតលេខទាំងមូល (ឧ. £50.00, £100.00)
- កម្រិតបច្ចេកទេសច្បាស់លាស់ដោយមិនមានទ្រនាប់
- ចង្កោមកំណត់គោលដៅដោយក្បួនដោះស្រាយការលក់រាយដែលគេស្គាល់
6. Backtest យុទ្ធសាស្រ្តបញ្ឈប់ការបាត់បង់
ប្រើទិន្នន័យតម្លៃជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ដើម្បីក្លែងធ្វើពីរបៀបដែលកន្លែងឈប់របស់អ្នកនឹងដំណើរការ។ Backtesting ជួយធ្វើឱ្យការសន្មត់របស់អ្នកមានសុពលភាព និងកំណត់ចំណុចខ្សោយនៃការអនុវត្តសក្តានុពល។ លក្ខណៈពិសេសដែលត្រូវវាយតម្លៃរួមមាន៖
- ការកែលម្អសមាមាត្រឈ្នះ/ការបាត់បង់ជាមួយនឹងការឈប់បន្ថែម
- រយៈពេលពាណិជ្ជកម្មជាមធ្យមដោយមាន និងគ្មានឈប់
- ការក្លែងធ្វើសេណារីយ៉ូនៃភាពប្រែប្រួល និងការរអិលដែលអាចជឿជាក់បាន
សេចក្តីសន្និដ្ឋាន៖ វិធីសាស្រ្តមានតុល្យភាព
ការខាតបង់ដោយបញ្ឈប់គឺមិនអាចកាត់ថ្លៃបាន ប៉ុន្តែនៅពេលប្រើដោយយុត្តិធម៌ ពួកវាដើរតួជាធាតុផ្សំសំខាន់នៅក្នុងយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគដែលមានវិន័យណាមួយ។ ការរួមបញ្ចូលការបញ្ជាទិញទាំងនេះជាមួយនឹងក្របខ័ណ្ឌវិភាគ ការទប់អារម្មណ៍ និងការគិតសម្របខ្លួន នាំឱ្យមានការចូលរួមក្នុងទីផ្សារជាប្រព័ន្ធបន្ថែមទៀត។
សំខាន់បំផុត ការបញ្ឈប់ការបាត់បង់គួរតែវិវឌ្ឍន៍នៅពេលដែលបទពិសោធន៍របស់អ្នករីកចម្រើន។ គន្លឹះគឺមិនត្រឹមតែក្នុងការកាត់បន្ថយហានិភ័យប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែនៅក្នុងការជំរុញការយល់ដឹងរបស់មនុស្សម្នាក់អំពីសក្ដានុពលទីផ្សារ និងភាពលំអៀងនៃអាកប្បកិរិយា។
