សន្ទស្សន៍ RUSSELL 2000៖ មគ្គុទ្ទេសក៍ទីផ្សារខ្នាតតូច

សន្ទស្សន៍ Russell 2000 គឺជាសន្ទស្សន៍ទីផ្សារភាគហ៊ុនដែលបានតាមដានយ៉ាងទូលំទូលាយ ដែលតាមដានដំណើរការរបស់ក្រុមហ៊ុនខ្នាតតូចប្រមាណ 2,000 នៅសហរដ្ឋអាមេរិក។ វាគឺជាសំណុំរងនៃ សន្ទស្សន៍ Russell 3000 ដែលតំណាងឱ្យក្រុមហ៊ុនសាធារណៈធំបំផុតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកចំនួន 3,000 ។ បោះពុម្ពផ្សាយ និងថែទាំដោយ FTSE Russell, Russell 2000 ដើរតួនាទីជាគោលសំខាន់សម្រាប់ផ្នែកតូចនៃទីផ្សារភាគហ៊ុនរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។

សន្ទស្សន៍នេះត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅក្នុង 1984 ដើម្បីផ្តល់ជូនវិនិយោគិននូវទិដ្ឋភាពកាន់តែច្បាស់នៃផ្នែកពិសេសនៃភាគហ៊ុនខ្នាតតូច—ក្រុមហ៊ុនដែលជាទូទៅមានមូលធនប័ត្រទីផ្សារទាបជាងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងក្រុមហ៊ុនដែលមានភាគហ៊ុនធំនៅក្នុងសន្ទស្សន៍ដូចជា 500។ ជាទូទៅ ក្រុមហ៊ុនខ្នាតតូចមានមូលធនប័ត្រទីផ្សារចន្លោះពី 300 លានដុល្លារ ទៅ 2 ពាន់លានដុល្លារ។

The Russell 2000 គឺជាមូលធនប័ត្រទីផ្សារដែលមានទម្ងន់ មានន័យថាក្រុមហ៊ុនដែលមានតម្លៃទីផ្សារខ្ពស់ជាងមានឥទ្ធិពលកាន់តែខ្លាំងនៅក្នុងសន្ទស្សន៍។ វាត្រូវបានបង្កើតឡើងវិញជារៀងរាល់ឆ្នាំ ដើម្បីធានាបាននូវតំណាងត្រឹមត្រូវនៃទំហំតូច ដែលជាធម្មតានៅក្នុងខែមិថុនា។ លិបិក្រមនេះរួមបញ្ចូលក្រុមហ៊ុននៅទូទាំងឧស្សាហកម្មផ្សេងៗ ដែលធ្វើឱ្យវាមានភាពចម្រុះ និងជាប្រូកស៊ីដ៏រឹងមាំសម្រាប់ប្រភេទតូចធំ។

លក្ខណៈសំខាន់ៗរបស់ Russell 2000

• ការគ្របដណ្តប់យ៉ាងទូលំទូលាយ៖ គ្របដណ្តប់ប្រហែល 10% នៃទីផ្សារភាគហ៊ុនសរុបរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។
• លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យគោលបំណង៖ ការជ្រើសរើសគឺផ្អែកលើច្បាប់ ដែលផ្តល់តម្លាភាព។
• ទម្ងន់ទីផ្សារ៖ សមាសធាតុធំជាងមានឥទ្ធិពលជាងធាតុតូច។
• វិស័យចម្រុះ៖ រួមបញ្ចូលឧស្សាហកម្មជាច្រើនពីការថែទាំសុខភាពរហូតដល់ឧស្សាហកម្ម។

ដោយសារលក្ខណៈទាំងនេះ Russell 2000 បានក្លាយជារង្វាស់ដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់វិនិយោគិនដែលផ្តោតលើភាគហ៊ុនខ្នាតតូចរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ វា​ត្រូវ​បាន​ប្រើ​ជា​ញឹក​ញាប់​ដោយ​អ្នក​គ្រប់​គ្រង​ការ​វិនិយោគ មូលនិធិ​ទៅ​វិញ​ទៅ​មក និង ETFs ដែល​ចង់​ឱ្យ​មាន​ការ​ប៉ះពាល់​ដល់​ក្រុមហ៊ុន​តូចៗ​របស់​សហរដ្ឋ​អាមេរិក។

មូលនិធិជួញដូរប្តូរប្រាក់ដ៏ពេញនិយម (ETFs) ដូចជា IWM (iShares Russell 2000 ETF) និងមូលនិធិទៅវិញទៅមក រួមបញ្ចូលយុទ្ធសាស្ត្រដើម្បីចម្លង ឬដំណើរការលើសពីសន្ទស្សន៍ Russell 2000។ វាគូសបញ្ជាក់ជំហររបស់សន្ទស្សន៍ជាឆ្អឹងខ្នងក្នុងការវិនិយោគខ្នាតតូច។

ក្រុមហ៊ុនខ្នាតតូច និងមូលនិធិវិនិយោគដែលផ្តោតលើក្រុមហ៊ុនទាំងនេះតាមដានយ៉ាងដិតដល់នូវសន្ទស្សន៍ Russell 2000 ដោយសារតែរចនាសម្ព័ន្ធតម្លាភាព តំណាងទូលំទូលាយ និងស្ថានភាពស្តង់ដារឧស្សាហកម្ម នៅក្នុងសហគមន៍វិនិយោគ។ វាដើរតួជា គោល និងការណែនាំ សម្រាប់វាយតម្លៃការអនុវត្ត និងយុទ្ធសាស្ត្រនៃការវិនិយោគទុនខ្នាតតូច។

ស្តង់ដារសម្រាប់ការវាយតម្លៃការអនុវត្ត

មូលនិធិទៅវិញទៅមកតូចធំដែលគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មបំផុត និងមូលនិធិជួញដូរប្តូរប្រាក់ (ETFs) ប្រើប្រាស់ Russell 2000 ជាគោលដើម្បី វាយតម្លៃការអនុវត្តមូលនិធិ។ ប្រាក់ចំណេញ ឬការបាត់បង់ដែលទាក់ទងគ្នារបស់មូលនិធិបើប្រៀបធៀបទៅនឹងសន្ទស្សន៍បង្ហាញថាតើវាដំណើរការបានល្អជាង ដំណើរការមិនសូវល្អ ឬត្រូវគ្នានឹងទីផ្សារមូលធនតូចធំជាង។ ដោយសារ Russell 2000 មាន 2,000 ដែលត្រូវបានជ្រើសរើសយ៉ាងប្រុងប្រយ័ត្ន និងតំណាងឱ្យភាគហ៊ុនខ្នាតតូច វាផ្តល់នូវ រូបភាពដែលមានតុល្យភាព នៃវិស័យនេះ។

ដូច្នេះ អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិ អ្នកវិភាគហិរញ្ញវត្ថុ និងវិនិយោគិនស្ថាប័នសំដៅទៅលើសន្ទស្សន៍នៅពេលធ្វើការសម្រេចចិត្តលើការបែងចែកក្នុងទំហំតូច។ ការកែតម្រូវផលប័ត្រ ការការពារ និងផែនការទូទាត់សងប្រតិបត្តិការ ជារឿយៗត្រូវបានចងភ្ជាប់ទៅនឹងរង្វាស់រង្វាស់ 2000។

មូលដ្ឋានសម្រាប់ការវិនិយោគអកម្ម

ការរីកសាយនៃយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគអកម្មតាមរយៈ ETFs បានបង្កើនការពឹងផ្អែកទៅលើសន្ទស្សន៍ដូចជា Russell 2000។ ផលិតផលដែល តាមដានសន្ទស្សន៍អកម្ម សំដៅលើការកាន់កាប់ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីសមាសភាពរបស់វា។ ភាពសាមញ្ញនៃការប៉ះពាល់តូចតាចនេះមានភាពទាក់ទាញសម្រាប់អ្នកវិនិយោគបុគ្គល និងស្ថាប័នដូចគ្នា។

ETFs ដូចជា iShares Russell 2000 (សញ្ញាធីក៖ IWM) ស្វែងរក ចម្លងការអនុវត្តសន្ទស្សន៍យ៉ាងពិតប្រាកដ ដោយផ្តល់នូវវិធីដែលមានតម្លៃទាបដើម្បីចូលប្រើការប៉ះពាល់តូចធំ។ ប្រជាប្រិយភាព​របស់​ពួកគេ​បង្ហាញ​ពី​ទំនុក​ចិត្ត​របស់​វិនិយោគិន​លើ​សន្ទស្សន៍​ជា​តំណាង​ដែល​បាន​បង្កើត​ឡើង​យ៉ាង​ល្អ​នៃ​ផ្នែក​នេះ។

សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងបង្កើនការយកចិត្តទុកដាក់របស់វិនិយោគិន

ការរួមបញ្ចូលនៅក្នុង Russell 2000 អាចបង្កើនភាពមើលឃើញ និងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលរបស់ក្រុមហ៊ុនខ្នាតតូច។ វិនិយោគិនស្ថាប័នជាច្រើន និងមូលនិធិតាមដានសន្ទស្សន៍នឹង ទិញភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន ដែលត្រូវបានបន្ថែមទៅក្នុងសន្ទស្សន៍ក្នុងអំឡុងពេលនៃការបង្កើតឡើងវិញប្រចាំឆ្នាំ ដែលជារឿយៗជំរុញទំហំពាណិជ្ជកម្ម និងតម្លៃភាគហ៊ុនទាំងនោះក្នុងរយៈពេលខ្លី។

សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដែលសង្ឃឹមថានឹងទាក់ទាញការចាប់អារម្មណ៍នៅក្នុងទីផ្សារមូលធនដែលមានការប្រកួតប្រជែង ការដាក់បញ្ចូលក្នុងសន្ទស្សន៍អាចដើរតួជាព្រឹត្តិការណ៍ដ៏សំខាន់ និងបង្កើនភាពជឿជាក់។ ទំនាក់ទំនងស៊ីមេទ្រីនេះគូសបញ្ជាក់ពីរបៀបដែលការបង្កើតលិបិក្រមពង្រឹងសារៈសំខាន់នៃការវិនិយោគ។

លើសពីនេះទៀត ការតាមដានសន្ទស្សន៍លទ្ធផលនៅក្នុង លំហូរនៃដើមទុនវិនិយោគ ចូលទៅក្នុង Russell 2000 ជារៀងរាល់ឆ្នាំ។ នេះជំរុញឱ្យមានកំណើននៃតម្រូវការ និងលើកកម្ពស់វដ្តដែលក្រុមហ៊ុនខ្នាតតូចនៅតែមានទំនាក់ទំនងយ៉ាងជិតស្និទ្ធទៅនឹងដំណើរការ និងរចនាសម្ព័ន្ធរបស់សន្ទស្សន៍។

សន្ទស្សន៍ Russell 2000 ដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់ក្នុងការរៀបចំយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគ ការធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្រ និងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ សម្រាប់វិនិយោគិនបុគ្គល និងស្ថាប័ន។ ដោយសារការប៉ះពាល់តែមួយគត់របស់ខ្លួនចំពោះក្រុមហ៊ុនតូចៗដែលមានសក្ដានុពលនៃកំណើនខ្ពស់ - ប៉ុន្តែក៏មានការប្រែប្រួលខ្ពស់ផងដែរ - សន្ទស្សន៍នេះគាំទ្រដល់គោលដៅយុទ្ធសាស្ត្រជាច្រើន។

ការធ្វើពិពិធកម្ម និងការប៉ះពាល់

រួមទាំង Russell 2000 នៅក្នុងផលប័ត្រមួយណែនាំ អត្ថប្រយោជន៍នៃការធ្វើពិពិធកម្ម។ ភាគហ៊ុនខ្នាតតូចជាញឹកញាប់បង្ហាញគំរូប្រតិបត្តិការផ្សេងៗគ្នាបើប្រៀបធៀបទៅនឹងសមភាគីដែលមានភាគហ៊ុនធំដូចនៅក្នុង S&P 500។ កត្តាដូចជាវដ្តនៃការបង្កើតថ្មី ការពឹងផ្អែកលើប្រាក់ចំណូលក្នុងស្រុក និងភាពប្រែប្រួលដែលអាចផ្លាស់ប្តូរបានចំពោះព្រឹត្តិការណ៍ម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចអាចធ្វើឱ្យមួកតូចមានឥរិយាបទខុសគ្នា ដោយជួយរីករាលដាលហានិភ័យ។

វិនិយោគិនខ្លះប្រើ Russell 2000 ដើម្បីចូលប្រើទំហំសេដ្ឋកិច្ចរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ ក្រុមហ៊ុនខ្នាតតូចជាធម្មតាបង្កើតប្រាក់ចំណូលភាគច្រើនរបស់ពួកគេក្នុងស្រុក ដោយធ្វើឱ្យសន្ទស្សន៍នេះក្លាយជាឧបករណ៍ធម្មជាតិសម្រាប់តាមដានការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងអារម្មណ៍សេដ្ឋកិច្ចរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ នៅក្នុងទីផ្សារសុទិដ្ឋិនិយម ឬការកើនឡើងនៃកំណើនក្នុងស្រុក រ័សុល 2000 អាចនឹងដំណើរការជាង។ ក្នុង​ការ​ធ្លាក់​ចុះ វា​មាន​ទំនោរ​ទៅ​ជា​ងាយ​ស្រួល​ជាង ប៉ុន្តែ​លក្ខណៈ​នេះ​ក៏​អាច​ជួយ​ដល់​ការ​វិនិយោគ​បែប​យុទ្ធសាស្ត្រ។

ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ និងភាពប្រែប្រួល

ការវិនិយោគលើមួកតូចៗតាមរយៈផលិតផលដែលមានមូលដ្ឋានលើ Russell 2000 តម្រូវឱ្យមានការពិចារណាអំពី ភាពប្រែប្រួល និងហានិភ័យខ្ពស់ជាងមុន។ ក្រុមហ៊ុនទាំងនេះច្រើនតែមានលទ្ធភាពទទួលបានដើមទុនតិច រឹមប្រតិបត្តិការតូចចង្អៀត និងអំណាចទីផ្សារតិចជាងក្រុមហ៊ុនធំៗ។ ដូច្នេះ ពួកគេអាចនឹងរងផលប៉ះពាល់កាន់តែខ្លាំងដោយការផ្លាស់ប្តូរអត្រាការប្រាក់ អតិផរណា ឬហានិភ័យនៃការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ច។

វិនិយោគិនដែលមានជើងមេឃរយៈពេលវែងអាចចាត់ទុកហានិភ័យទាំងនេះថាអាចទទួលយកបានជាថ្នូរនឹង សក្ដានុពលនៃកំណើនខ្ពស់។ ជាការពិតណាស់ ក្នុងរយៈពេលច្រើនទស្សវត្សរ៍ មួកតូចៗបានបង្ហាញឱ្យឃើញនូវសក្តានុពលលើសពីមិត្តរួមការងារធំជាង ដោយធ្វើឱ្យពួកគេក្លាយជាផ្នែកសំខាន់នៃផលប័ត្រដែលផ្តោតលើកំណើន។

យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគសកម្មទល់នឹងអកម្ម

ឥទ្ធិពលមួយទៀតនៃ Russell 2000 គឺមានឥទ្ធិពលលើការសម្រេចចិត្តរបស់អ្នកវិនិយោគរវាង យុទ្ធសាស្ត្រសកម្ម និងអកម្ម។ អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិមួយចំនួនមានគោលបំណងកំណត់អត្តសញ្ញាណមួកតូចៗដែលមានតម្លៃទាប ដែលមិនត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងឱ្យបានគ្រប់គ្រាន់នៅក្នុងលិបិក្រម ដោយហេតុនេះលើសពីផលចំណេញគោល។ អ្នកផ្សេងទៀតចូលចិត្តការប៉ះពាល់អកម្មតាមរយៈ ETFs ដែលធ្វើត្រាប់តាមសមាសភាពសន្ទស្សន៍ ដើម្បីកាត់បន្ថយថ្លៃសេវា និងកំហុសក្នុងការតាមដាន។

ការធ្វើសមតុល្យប្រចាំឆ្នាំរបស់សន្ទស្សន៍—ដែលក្រុមហ៊ុនថ្មីត្រូវបានបន្ថែម និងផ្សេងទៀតត្រូវបានដកចេញ—ក៏បង្កើត ឱកាសពាណិជ្ជកម្មសកម្មផងដែរ។ ការស្មានទុកជាមុននូវការផ្លាស់ប្តូរទាំងនេះអាចបង្កើតផលត្រឡប់មកវិញសម្រាប់វិនិយោគិនដែលតម្រង់ទិសយុទ្ធសាស្ត្រដែលស្គាល់ដំណើរការបង្កើតឡើងវិញ។

នៅទីបំផុត Russell 2000 បន្តផ្តល់នូវ ចំណុចគោលដែលអាចបត់បែនបាន និងអាចទុកចិត្តបាន តាមរយៈការដែលវិនិយោគិនអាចចូលរួមជាមួយនឹងទំហំភាគហ៊ុនតូច។ មិនថាការស្វែងរកកំណើន ការធ្វើពិពិធកម្ម ឬការបែងចែកជាយុទ្ធសាស្ត្រ សន្ទស្សន៍នេះនៅតែជាចំណុចសំខាន់ក្នុងការសាងសង់ផលប័ត្រវិនិយោគប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពដែលផ្តោតលើក្រុមហ៊ុនតូចៗ។