ស្វែងយល់ពីទស្សនវិជ្ជាវិនិយោគម៉ាក្រូ ពាណិជ្ជកម្មធំៗ និងមេរៀនជាក់ស្តែងរបស់លោក Stanley Druckenmiller លើការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ ការវិនិយោគតាមនិន្នាការ និងការអភិរក្សដើមទុន។
លោក PAUL TUDOR JONES៖ ម្ចាស់ផ្នែកជួញដូរម៉ាក្រូ និងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ
លោក Paul Tudor Jones ត្រូវបានចាត់ទុកយ៉ាងទូលំទូលាយថាជាអ្នកជួញដូរម៉ាក្រូដ៏ជោគជ័យបំផុតម្នាក់នៅក្នុងប្រវត្តិសាស្ត្រហិរញ្ញវត្ថុសម័យទំនើប។ ក្នុងនាមជាស្ថាបនិកនៃក្រុមហ៊ុន Tudor Investment Corporation លោកបានកសាងកេរ្តិ៍ឈ្មោះសម្រាប់ការកំណត់ចំណុចរបត់ទីផ្សារសំខាន់ៗ និងការពារដើមទុនក្នុងអំឡុងពេលមានការប្រែប្រួល។ លោក Jones ត្រូវបានគេស្គាល់ទូទាំងពិភពលោកសម្រាប់ការទស្សន៍ទាយ និងរកប្រាក់ចំណេញពីការធ្លាក់ចុះទីផ្សារភាគហ៊ុនឆ្នាំ 1987 ដែលជាព្រឹត្តិការណ៍ដ៏គួរឱ្យកត់សម្គាល់បំផុតមួយនៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ វិធីសាស្រ្តរបស់លោកលាយបញ្ចូលគ្នានូវការវិភាគម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច ចិត្តវិទ្យាទីផ្សារ និងច្បាប់គ្រប់គ្រងហានិភ័យយ៉ាងតឹងរ៉ឹង។ មិនដូចវិនិយោគិនរយៈពេលវែងបែបប្រពៃណីដែលផ្តោតជាចម្បងលើមូលដ្ឋានគ្រឹះរបស់ក្រុមហ៊ុន លោក Jones វិភាគកម្លាំងសេដ្ឋកិច្ចធំៗ លក្ខខណ្ឌសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងអារម្មណ៍វិនិយោគិន ដើម្បីទស្សន៍ទាយចលនាតម្លៃនៅទូទាំងទីផ្សារសកល។ ការយល់ដឹងអំពីទស្សនវិជ្ជា យុទ្ធសាស្ត្រជួញដូរពិតប្រាកដ និងគោលការណ៍ជាក់ស្តែងរបស់លោក ផ្តល់ឱ្យវិនិយោគិននូវឧបករណ៍ដ៏មានឥទ្ធិពលសម្រាប់ការរុករកបរិយាកាសហិរញ្ញវត្ថុដែលមិនប្រាកដប្រជា។
ទស្សនវិជ្ជាវិនិយោគស្នូលរបស់លោក Paul Tudor Jones
លោក Paul Tudor Jones ខិតជិតទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុតាមរយៈកែវភ្នែកនៃការជួញដូរម៉ាក្រូសកល ដែលជាយុទ្ធសាស្ត្រមួយដែលផ្តោតលើកម្លាំងសេដ្ឋកិច្ចធំៗជាជាងក្រុមហ៊ុននីមួយៗ។ ជំនួសឱ្យការវិភាគតារាងតុល្យការសាជីវកម្ម ឬការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណូលរយៈពេលវែង លោក Jones សិក្សាអំពីអត្រាការប្រាក់ និន្នាការអតិផរណា គោលនយោបាយធនាគារកណ្តាល និងការវិវត្តន៍ភូមិសាស្ត្រនយោបាយដែលមានឥទ្ធិពលលើឥរិយាបថនៃថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មទាំងមូល។ ទស្សនវិជ្ជារបស់លោកឆ្លុះបញ្ចាំងពីជំនឿដែលថាទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយវដ្តសេដ្ឋកិច្ចទូលំទូលាយ និងចិត្តវិទ្យារួមរបស់វិនិយោគិនដែលមានប្រតិកម្មទៅនឹងវដ្តទាំងនោះ។
ធាតុផ្សំមួយក្នុងចំណោមធាតុផ្សំដែលប្លែកបំផុតនៃការគិតរបស់លោក Jones គឺការគោរពយ៉ាងជ្រាលជ្រៅរបស់លោកចំពោះភាពមិនប្រាកដប្រជា។ ទីផ្សារគឺជាប្រព័ន្ធសម្របខ្លួនដ៏ស្មុគស្មាញ ដែលអថេររាប់មិនអស់មានអន្តរកម្មក្នុងពេលដំណាលគ្នា។ ដោយសារតែភាពស្មុគស្មាញនេះ លោក Jones ជឿជាក់ថាការព្យាករណ៍ដោយភាពប្រាកដប្រជាគឺមិនអាចទៅរួចទេ។ ជំនួសឱ្យការព្យាយាមទស្សន៍ទាយអនាគតដោយមានទំនុកចិត្តដាច់ខាត លោកផ្តោតលើការកំណត់អត្តសញ្ញាណស្ថានភាពដែលប្រូបាប៊ីលីតេហាក់ដូចជាអំណោយផល និងកន្លែងដែលការខាតបង់ដែលអាចកើតមានអាចត្រូវបានគ្រប់គ្រង។ ផ្នត់គំនិតប្រូបាប៊ីលីតេនេះអនុញ្ញាតឱ្យគាត់ធ្វើប្រតិបត្តិការប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពនៅក្នុងបរិយាកាសដែលលទ្ធផលមិនប្រាកដប្រជា។
លោក Jones ក៏បានសង្កត់ធ្ងន់ផងដែរថា ទីផ្សារត្រូវបានជំរុញដោយអារម្មណ៍របស់មនុស្ស ក៏ដូចជាមូលដ្ឋានគ្រឹះសេដ្ឋកិច្ចផងដែរ។ អារម្មណ៍របស់វិនិយោគិនតែងតែប្រែប្រួលរវាងសុទិដ្ឋិនិយម និងការភ័យខ្លាច ដែលជារឿយៗបណ្តាលឱ្យតម្លៃកើនឡើងហួសពីការប៉ាន់ស្មានសមហេតុផលនៃតម្លៃ។ វដ្តអារម្មណ៍ទាំងនេះបង្កើតឱកាសសម្រាប់ពាណិជ្ជករដែលអាចរក្សាបាននូវគោលបំណង ខណៈពេលដែលអ្នកផ្សេងទៀតមានប្រតិកម្មអារម្មណ៍។ ដោយសង្កេតមើលការផ្លាស់ប្តូរនៃអារម្មណ៍ សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងសន្ទុះតម្លៃ លោក Jones ស្វែងរកការរំពឹងទុកចំណុចរបត់នៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។
គោលការណ៍កណ្តាលមួយទៀតនៅក្នុងទស្សនវិជ្ជារបស់លោក Jones គឺភាពអាចសម្របខ្លួនបាន។ ទីផ្សារវិវត្តជាបន្តបន្ទាប់ នៅពេលដែលបច្ចេកវិទ្យា បទប្បញ្ញត្តិ និងលក្ខខណ្ឌសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោកផ្លាស់ប្តូរ។ យុទ្ធសាស្ត្រដែលដំណើរការក្នុងសម័យកាលមួយអាចក្លាយជាគ្មានប្រសិទ្ធភាពក្នុងសម័យកាលមួយទៀត។ ដូច្នេះ លោក Jones ជៀសវាងច្បាប់វិនិយោគដ៏តឹងរ៉ឹង ហើយជំនួសមកវិញសង្កត់ធ្ងន់លើភាពបត់បែន។ គាត់វាយតម្លៃឡើងវិញជានិច្ចនូវលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ និងកែតម្រូវជំហរនៅពេលដែលព័ត៌មានថ្មីលេចចេញមក។
ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យលើសពីអ្វីៗទាំងអស់
ប្រហែលជាទិដ្ឋភាពដ៏ល្បីល្បាញបំផុតនៃទស្សនវិជ្ជារបស់លោក Paul Tudor Jones គឺការផ្តោតអារម្មណ៍ឥតឈប់ឈររបស់គាត់លើការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។ លោកតែងតែនិយាយថា ការការពារដើមទុនគឺជាការទទួលខុសត្រូវដ៏សំខាន់បំផុតរបស់ពាណិជ្ជករណាមួយ។ ការខាតបង់គឺជៀសមិនរួចក្នុងការជួញដូរ ប៉ុន្តែការខាតបង់ធំៗអាចបំផ្លាញផលប័ត្រជាអចិន្ត្រៃយ៍ និងលុបបំបាត់សមត្ថភាពក្នុងការចូលរួមក្នុងឱកាសនាពេលអនាគត។
ដូច្នេះ លោក Jones រៀបចំរចនាសម្ព័ន្ធការជួញដូររបស់លោក ដើម្បីឲ្យការខាតបង់ដែលអាចកើតមានត្រូវបានកំណត់តាំងពីដំបូង។ ទំហំមុខតំណែងត្រូវបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងប្រុងប្រយ័ត្ន ហើយការជួញដូរដែលខាតបង់ត្រូវបានចាកចេញយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ វិធីសាស្រ្តនេះផ្ទុយពីវិនិយោគិនដែលកាន់កាប់មុខតំណែងដែលខាតបង់ ដោយសង្ឃឹមថាទីផ្សារនឹងងើបឡើងវិញនៅទីបំផុត។ លោក Jones ជឿជាក់ថា ការទទួលយកការខាតបង់តិចតួចគឺជាផ្នែកសំខាន់មួយនៃភាពជោគជ័យរយៈពេលវែង។
ការយល់ដឹងអំពីឥរិយាបថតម្លៃ
បន្ថែមពីលើការវិភាគម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច លោក Jones យកចិត្តទុកដាក់យ៉ាងខ្លាំងចំពោះឥរិយាបថតម្លៃ។ តម្លៃទីផ្សារឆ្លុះបញ្ចាំងពីការរំពឹងទុករួមរបស់វិនិយោគិន ហើយជារឿយៗបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរអារម្មណ៍ មុនពេលទិន្នន័យសេដ្ឋកិច្ចផ្លាស់ប្តូរ។ តាមរយៈការសិក្សាពីគំរូនៃចលនាតម្លៃ បរិមាណជួញដូរ និងភាពប្រែប្រួល លោក Jones ព្យាយាមកំណត់អត្តសញ្ញាណពេលវេលាដែលទីផ្សារកំពុងមានអស្ថិរភាព ឬពង្រីកហួសហេតុពេក។
វិភាគនិន្នាការម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចដែលប៉ះពាល់ដល់ទីផ្សារពិភពលោក។
ចាត់ទុកការសម្រេចចិត្តជួញដូរជាការវិនិច្ឆ័យផ្អែកលើប្រូបាប៊ីលីតេ។
ផ្តោតយ៉ាងខ្លាំងលើការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ និងការអភិរក្សដើមទុន។
តាមដានអារម្មណ៍វិនិយោគិន និងឥរិយាបថតម្លៃ។
រក្សាភាពបត់បែន និងសម្របខ្លួនទៅនឹងស្ថានភាពទីផ្សារដែលកំពុងផ្លាស់ប្តូរ។
តាមរយៈក្របខ័ណ្ឌនេះ លោក Paul Tudor Jones បានបង្កើតទស្សនវិជ្ជាមួយដែលរួមបញ្ចូលគ្នានូវការយល់ដឹងអំពីម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច ការយល់ដឹងអំពីអាកប្បកិរិយា និងវិន័យហានិភ័យយ៉ាងតឹងរ៉ឹង។ គំនិតទាំងនេះបង្កើតជាមូលដ្ឋានគ្រឹះបញ្ញានៃអាជីពជួញដូរដ៏យូរអង្វែង និងជោគជ័យរបស់គាត់។
យុទ្ធសាស្ត្រជួញដូរ និងភាពជោគជ័យសំខាន់ៗរបស់ទីផ្សាររបស់លោក Paul Tudor Jones
លោក Paul Tudor Jones បានកសាងកេរ្តិ៍ឈ្មោះរបស់គាត់តាមរយៈការជួញដូរម៉ាក្រូដ៏ជោគជ័យខ្ពស់ជាបន្តបន្ទាប់ ដែលបានបង្ហាញពីសមត្ថភាពរបស់គាត់ក្នុងការបកស្រាយសញ្ញាសេដ្ឋកិច្ច និងរំពឹងទុកពីការផ្លាស់ប្តូរអារម្មណ៍ទីផ្សារ។ បន្ទាប់ពីបានបង្កើត Tudor Investment Corporation ក្នុងឆ្នាំ 1980 លោក Jones បានបង្កើតខ្លួនគាត់យ៉ាងឆាប់រហ័សជាអ្នកជួញដូរម៉ាក្រូដ៏មានទេពកោសល្យបំផុតម្នាក់នៅ Wall Street។ ក្រុមហ៊ុនរបស់គាត់បានរីកចម្រើនយ៉ាងឆាប់រហ័សដោយការជួញដូរផលប័ត្រចម្រុះនៃអនាគត រូបិយប័ណ្ណ ភាគហ៊ុន និងទំនិញ។
យុទ្ធសាស្ត្ររបស់លោក Jones ជារឿយៗចាប់ផ្តើមដោយការវិភាគស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោក។ ការផ្លាស់ប្តូរគោលនយោបាយរូបិយវត្ថុ គោលនយោបាយសារពើពន្ធ និងកម្រិតសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលអាចជះឥទ្ធិពលដល់តម្លៃទ្រព្យសកម្មនៅទូទាំងទីផ្សារច្រើនក្នុងពេលដំណាលគ្នា។ ឧទាហរណ៍ អត្រាការប្រាក់កើនឡើងអាចធ្វើឱ្យទីផ្សារភាគហ៊ុនចុះខ្សោយ ខណៈពេលដែលពង្រឹងរូបិយប័ណ្ណ ឬទំនិញមួយចំនួន។ តាមរយៈការយល់ដឹងពីទំនាក់ទំនងទាំងនេះ លោក Jones អាចដាក់ផលប័ត្ររបស់គាត់ដើម្បីទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការផ្លាស់ប្តូរម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចធំៗ។
ពេលវេលាដ៏សំខាន់មួយនៃអាជីពរបស់លោក Jones បានកើតឡើងក្នុងអំឡុងពេលការធ្លាក់ចុះទីផ្សារភាគហ៊ុនឆ្នាំ 1987។ បន្ទាប់ពីសិក្សាពីគំរូទីផ្សារប្រវត្តិសាស្ត្រ រួមទាំងការធ្លាក់ចុះនៃឆ្នាំ 1929 លោក Jones ជឿជាក់ថាបរិយាកាសទីផ្សារក្នុងឆ្នាំ 1987 បានបង្ហាញពីលក្ខណៈស្រដៀងគ្នា។ ការវាយតម្លៃបានកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័ស សុទិដ្ឋិនិយមរបស់វិនិយោគិនបានរីករាលដាល ហើយភាពប្រែប្រួលនៃទីផ្សារកំពុងកើនឡើង។ ដោយរំពឹងថានឹងមានការកែតម្រូវដ៏សំខាន់ លោក Jones បានដាក់ផលប័ត្ររបស់គាត់ដើម្បីការពារខ្លួន និងបានបង្កើតមុខតំណែងខ្លីៗនៅក្នុងកិច្ចសន្យាអនាគតសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុន។
នៅពេលដែលការធ្លាក់ចុះបានកើតឡើងនៅក្នុងខែតុលា ឆ្នាំ 1987 ទីផ្សារភាគហ៊ុនសកលបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង។ មុខតំណែងរបស់លោក Jones បានអនុញ្ញាតឱ្យមូលនិធិរបស់គាត់បង្កើតប្រាក់ចំណេញមិនធម្មតាក្នុងអំឡុងពេលធ្លាក់ចុះ ដែលត្រូវបានគេរាយការណ៍ថាបានបង្កើតប្រាក់ចំណូលលើសពី 60 ភាគរយសម្រាប់ឆ្នាំនេះ។ ភាពជោគជ័យនៃការជួញដូរនេះបានពង្រឹងកេរ្តិ៍ឈ្មោះរបស់គាត់ជាអ្នកជួញដូរម៉ាក្រូដែលមានជំនាញបំផុតម្នាក់របស់ពិភពលោក។
វិធីសាស្រ្តជួញដូរម៉ាក្រូសកល
ការជួញដូរម៉ាក្រូសកលពាក់ព័ន្ធនឹងការវិភាគកម្លាំងសេដ្ឋកិច្ចដែលមានឥទ្ធិពលលើទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុទូទាំងពិភពលោក។ មិនដូចវិនិយោគិនដែលមានជំនាញក្នុងថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មតែមួយទេ អ្នកជួញដូរម៉ាក្រូដំណើរការលើភាគហ៊ុន មូលបត្រ រូបិយប័ណ្ណ និងទំនិញ។ ភាពបត់បែននេះអនុញ្ញាតឱ្យពួកគេស្វែងរកឱកាសគ្រប់ទីកន្លែងដែលលក្ខខណ្ឌម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចបង្កើតការកំណត់តម្លៃមិនត្រឹមត្រូវ។
លោក Jones តែងតែវាយតម្លៃកត្តាដូចជាគោលនយោបាយធនាគារកណ្តាល ការរំពឹងទុកអតិផរណា និន្នាការកំណើនសេដ្ឋកិច្ច និងការអភិវឌ្ឍភូមិសាស្ត្រនយោបាយ។ កម្លាំងទាំងនេះច្រើនតែបង្កើតការរំពឹងទុករបស់វិនិយោគិន និងជះឥទ្ធិពលដល់លំហូរមូលធនរវាងទីផ្សារ។ តាមរយៈការបកស្រាយសញ្ញាទាំងនេះបានត្រឹមត្រូវ អ្នកជួញដូរម៉ាក្រូអាចរំពឹងទុកការផ្លាស់ប្តូរភាពជាអ្នកដឹកនាំទីផ្សារ ឬចលនាតម្លៃភ្លាមៗ។
គោលការណ៍ជួញដូរសំខាន់ៗ
ក្នុងអំឡុងពេលអាជីពរបស់គាត់ លោក Jones បានកែលម្អសំណុំនៃគោលការណ៍ជួញដូរដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីបង្កើនឱកាសឱ្យបានច្រើនបំផុត ខណៈពេលដែលកាត់បន្ថយហានិភ័យឱ្យនៅកម្រិតអប្បបរមា។ គោលការណ៍ទាំងនេះណែនាំដល់ការកសាងផលប័ត្ររបស់គាត់ និងការគ្រប់គ្រងមុខតំណែងនីមួយៗ។
កំណត់និន្នាការម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចសំខាន់ៗដែលប៉ះពាល់ដល់តម្លៃទ្រព្យសកម្ម។
ប្រើប្រាស់អនាគត និងដេរីវេដើម្បីបង្ហាញពីទស្សនៈម៉ាក្រូ។
ធ្វើពិពិធកម្មមុខតំណែងនៅទូទាំងទីផ្សារសកលជាច្រើន។
ឆ្លើយតបយ៉ាងរហ័សនៅពេលដែលលក្ខខណ្ឌទីផ្សារផ្លាស់ប្តូរ។
ធ្វើមាត្រដ្ឋានមុខតំណែងតាមជំនឿ និងហានិភ័យ។
យុទ្ធសាស្ត្រទាំងនេះបង្ហាញពីរបៀបដែល Jones រួមបញ្ចូលគ្នានូវការយល់ដឹងអំពីម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចជាមួយនឹងការប្រតិបត្តិដែលមានវិន័យ។ ដោយផ្តោតលើការផ្លាស់ប្តូររចនាសម្ព័ន្ធធំៗនៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោក គាត់ដាក់ផលប័ត្ររបស់គាត់ដើម្បីទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីនិន្នាការទីផ្សារដ៏មានឥទ្ធិពល។
ការអនុវត្តគោលការណ៍របស់លោក Paul Tudor Jones នាពេលបច្ចុប្បន្ន
ទោះបីជាវិនិយោគិនភាគច្រើនមិនដំណើរការមូលនិធិការពារហានិភ័យម៉ាក្រូសកលក៏ដោយ គោលការណ៍ជាច្រើនរបស់លោក Paul Tudor Jones អាចត្រូវបានអនុវត្តចំពោះការវិនិយោគផ្ទាល់ខ្លួន និងការគ្រប់គ្រងផលប័ត្រ។ ការសង្កត់ធ្ងន់របស់លោកលើការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ វិន័យអារម្មណ៍ និងភាពបត់បែនផ្តល់នូវមេរៀនដ៏មានតម្លៃសម្រាប់អ្នកដែលចូលរួមក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។
មេរៀនសំខាន់បំផុតមួយពីអាជីពរបស់លោក Jones គឺសារៈសំខាន់នៃការការពារដើមទុន។ ការខាតបង់ច្រើនអាចពន្យារពេលការប្រមូលផ្តុំទ្រព្យសម្បត្តិរយៈពេលវែងយ៉ាងខ្លាំង ពីព្រោះការងើបឡើងវិញពីការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងតម្រូវឱ្យមានប្រាក់ចំណេញច្រើនមិនសមាមាត្រ។ ដោយផ្តោតលើការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ និងការជៀសវាងការខាតបង់ដ៏មហន្តរាយ វិនិយោគិនបង្កើតមូលដ្ឋានគ្រឹះដ៏រឹងមាំសម្រាប់ការទទួលបានផលចំណេញរួមគ្នាតាមពេលវេលា។
គោលការណ៍ជាក់ស្តែងមួយទៀតពាក់ព័ន្ធនឹងការយល់ដឹងពីរបៀបដែលលក្ខខណ្ឌម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចមានឥទ្ធិពលលើទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ គោលនយោបាយអត្រាការប្រាក់ និន្នាការអតិផរណា និងវដ្តកំណើនសេដ្ឋកិច្ចជារឿយៗប៉ះពាល់ដល់តម្លៃទ្រព្យសកម្មនៅទូទាំងវិស័យជាច្រើនក្នុងពេលដំណាលគ្នា។ វិនិយោគិនដែលតាមដានកម្លាំងទាំងនេះអាចរំពឹងទុកបានកាន់តែប្រសើរឡើងនូវការផ្លាស់ប្តូរនៃភាពជាអ្នកដឹកនាំទីផ្សារ និងកែសម្រួលផលប័ត្ររបស់ពួកគេទៅតាមនោះ។
ទម្លាប់ជាក់ស្តែងសម្រាប់វិនិយោគិនសម័យទំនើប
លោក Jones ក៏បានសង្កត់ធ្ងន់លើសារៈសំខាន់នៃវិន័យអារម្មណ៍ផងដែរ។ ទីផ្សារជារឿយៗជួបប្រទះនឹងរយៈពេលនៃភាពប្រែប្រួលខ្លាំង ដែលបង្កឱ្យមានការភ័យខ្លាច ឬទំនុកចិត្តលើសលប់ក្នុងចំណោមវិនិយោគិន។ ការអភិវឌ្ឍដំណើរការសម្រេចចិត្តដែលមានរចនាសម្ព័ន្ធជួយវិនិយោគិនជៀសវាងប្រតិកម្មភ្លាមៗក្នុងអំឡុងពេលទាំងនេះ។
ការរក្សាភាពបត់បែនក៏មានសារៈសំខាន់ដូចគ្នាដែរ។ លក្ខខណ្ឌសេដ្ឋកិច្ចវិវត្តជាបន្តបន្ទាប់ ហើយវិនិយោគិនដែលទទួលបានជោគជ័យត្រូវតែមានឆន្ទៈក្នុងការធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពទស្សនៈរបស់ពួកគេនៅពេលដែលព័ត៌មានថ្មីលេចឡើង។ ជំនួសឲ្យការជាប់ជំពាក់នឹងរឿងរ៉ាវតែមួយអំពីទីផ្សារ វិនិយោគិនដែលមានវិន័យនៅតែបើកចំហចំពោះកាលៈទេសៈដែលផ្លាស់ប្តូរ។
គ្រប់គ្រងហានិភ័យធ្លាក់ចុះមុននឹងស្វែងរកផលចំណេញ។
ត្រូវដឹងអំពីការអភិវឌ្ឍម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចសកល។
បង្កើតច្បាប់សម្រាប់ការកំណត់ទំហំមុខតំណែង និងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។
រក្សាវិន័យអារម្មណ៍អំឡុងពេលមានការប្រែប្រួល។
សម្របយុទ្ធសាស្ត្រនៅពេលស្ថានភាពទីផ្សារវិវត្តន៍។
ជាចុងក្រោយ Paul Tudor Jones បង្ហាញថា ភាពជោគជ័យរយៈពេលវែងនៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុពឹងផ្អែកតិចលើការព្យាករណ៍អនាគតយ៉ាងល្អឥតខ្ចោះ និងពឹងផ្អែកច្រើនលើការគ្រប់គ្រងភាពមិនប្រាកដប្រជាដោយឆ្លាតវៃ។ វិនិយោគិនដែលផ្តល់អាទិភាពដល់ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ រក្សាភាពបត់បែន និងសង្កេតមើលឥរិយាបថទីផ្សារដោយប្រុងប្រយ័ត្ន អាចរុករកបរិយាកាសដែលមានការប្រែប្រួល ខណៈពេលដែលរក្សាដើមទុន និងចាប់យកឱកាសដែលបង្កើតឡើងដោយការផ្លាស់ប្តូរសេដ្ឋកិច្ច។
អ្នកអាចសប្បាយរីករាយនឹងនេះផងដែរ