ការបោកបញ្ឆោតបូម និងចាក់សំរាមបានពន្យល់៖ អ្វីដែលត្រូវដឹង និងជៀសវាង

គ្រោងការណ៍បូម និងចាក់សំរាម គឺជាប្រភេទនៃការក្លែងបន្លំផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុដែលពាក់ព័ន្ធនឹងអតិផរណាសិប្បនិម្មិតនៃតម្លៃភាគហ៊ុនតាមរយៈសេចក្តីថ្លែងការណ៍មិនពិត ឬការបំភាន់។ នៅពេលដែលតម្លៃត្រូវបាន 'បូម' ឡើង ហើយអ្នកវិនិយោគដែលមិនមានការសង្ស័យគ្រប់គ្រាន់ទិញចូល អ្នកក្លែងបន្លំ 'បោះចោល' ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេក្នុងតម្លៃខ្ពស់ ធ្វើឱ្យម្ចាស់ភាគហ៊ុនដែលនៅសល់ត្រូវខាតបង់ ដោយសារតម្លៃធ្លាក់ចុះដោយជៀសមិនរួច។

ភាគច្រើនជាប់ទាក់ទងជាមួយ ភាគហ៊ុនកាក់ ឬភាគហ៊ុនខ្នាតតូចដែលមានកម្រិតសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងព័ត៌មានសាធារណៈដែលបាត់ពីផែនការសាធារណៈ។ (FOMO) ។ ខណៈពេលដែលត្រូវបានអនុម័តតាមបែបប្រពៃណីតាមរយៈសារឥតបានការតាមអ៊ីមែល ឬការហៅទូរស័ព្ទត្រជាក់ វ៉ារ្យ៉ង់ទំនើបប្រើប្រាស់ប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសង្គម វេទិកាអនឡាញ និងសូម្បីតែទីផ្សារដែលមានឥទ្ធិពលដើម្បីជំរុញសន្ទុះនិងភាពបន្ទាន់នៅជុំវិញភាគហ៊ុន។

ក្រុមហ៊ុន​ដែល​មាន​បរិមាណ​ជួញដូរ​ទាប​គឺ​ជា​គោលដៅ​ធម្មតា ព្រោះ​ពួកគេ​ងាយ​ស្រួល​ក្នុង​ការ​រៀបចំ​ដោយសារ​ចំនួន​អ្នក​ចូលរួម​តិច​ជាង និង​ខ្វះ​ការ​ត្រួត​ពិនិត្យ​ប្រកប​ដោយ​វិជ្ជាជីវៈ។ ទីផ្សារដែលមិនមានការគ្រប់គ្រង ដូចជាទីផ្សារគ្មានកន្លែងលក់ (OTC) ឬវិស័យដែលកំពុងរីកចម្រើនដូចជារូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ មានភាពងាយរងគ្រោះជាពិសេសចំពោះការក្លែងបន្លំប្រភេទនេះ។

របៀបដែលគ្រោងការណ៍ដំណើរការ

ដំណើរការបូម និងចាក់សំរាមបែបបុរាណកើតឡើងក្នុងដំណាក់កាលសំខាន់ៗចំនួនបី៖

1. ការទិញលក់ដោយស្ងាត់ៗបរិមាណដ៏ច្រើន ការទិញលក់ដោយស្ងប់ស្ងាត់។ illiquid stock។
2. Pumping៖ ពួកគេបើកដំណើរការទីផ្សារ blitz ជាញឹកញាប់ត្រូវបានក្លែងបន្លំជាការណែនាំអំពីការវិនិយោគ បង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើងមិនគួរឱ្យជឿរបស់ភាគហ៊ុន ពេលខ្លះទាមទារការចូលប្រើប្រាស់ខាងក្នុង ឬមិនទាន់សម្រេច។
3. Dumping៖ នៅពេលដែលតម្លៃភាគហ៊ុនកើនឡើងតាមតម្រូវការដែលកើនឡើង ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេនឹងលក់ផលចំណេញយ៉ាងច្រើន។ ដួលរលំ។

ឧទាហរណ៍នៃពិភពលោកពិត

ការស៊ើបអង្កេតដែលមានទម្រង់ខ្ពស់ជាច្រើនបានគូសបញ្ជាក់ពីហានិភ័យ និងការខូចខាតនៃស្នប់ និងការចាក់សំរាម។ ជាឧទាហរណ៍ ក្នុងអំឡុងដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 2000 Dot-com មានការរីកចំរើន ភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យា micro-cap ជាច្រើនបានមើលឃើញថាតម្លៃរបស់ពួកគេកើនឡើងនៅលើផ្ទាំងសារអ៊ីនធឺណិតត្រឹមតែប៉ុន្មានសប្តាហ៍ក្រោយមកប៉ុណ្ណោះ។

នៅក្នុងអាណាចក្រនៃរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ តារាល្បីៗ និងអ្នកមានឥទ្ធិពលលើអ៊ីនធឺណិតបានចូលរួមដោយមិនដឹងខ្លួន ឬដោយចេតនានៅក្នុងគម្រោងដែលនាំឱ្យអ្នកវិនិយោគលក់រាយជាច្រើនមានការខាតបង់យ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរ។ ការសិក្សាឆ្នាំ 2021 ដែលបានបោះពុម្ភផ្សាយនៅក្នុង ទិនានុប្បវត្តិនៃសេដ្ឋកិច្ចហិរញ្ញវត្ថុ បានកំណត់អត្តសញ្ញាណគំរូនៃការជួញដូរគួរឱ្យសង្ស័យដែលស្របជាមួយនឹងសកម្មភាពបូមនិងបោះចោលនៅក្នុងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូជាងមួយរយ។

ផលវិបាកផ្នែកច្បាប់

នៅក្នុងយុត្តាធិការភាគច្រើន គម្រោងបូម និងចាក់សំរាមគឺខុសច្បាប់ក្រោមការធានាសុវត្ថិភាព។ ស្ថាប័ននិយតកម្មដូចជា Financial Conduct Authority (FCA) នៅចក្រភពអង់គ្លេស ឬ Securities and Exchange Commission (SEC) នៅសហរដ្ឋអាមេរិកកំពុងបន្តស៊ើបអង្កេតករណីដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការក្លែងបន្លំទីផ្សារ។ បុគ្គល​ដែល​ត្រូវ​បាន​រក​ឃើញ​ថា​មាន​កំហុស​អាច​ប្រឈម​នឹង​ ការ​ផាក​ពិន័យ​យ៉ាង​ខ្លាំង ការ​ហាម​ឃាត់​មិន​ឱ្យ​ធ្វើ​ការ​ជួញ​ដូរ ឬ​សូម្បី​តែ ការ​កាត់​ទោស​ព្រហ្មទណ្ឌ។

ការទទួលស្គាល់នូវចំណុចសំខាន់នៃការបោកបញ្ឆោតបូម និងចាក់សំរាម អាចជួយអ្នកវិនិយោគឱ្យជៀសផុតពីការខាតបង់ដែលអាចជៀសវាងបាន។ ខណៈពេលដែលគ្រោងការណ៍មួយចំនួនមានភាពល្អិតល្អន់ និងរៀបចំឡើងនៅទូទាំងវេទិកាផ្សេងៗ ភាគច្រើនបង្ហាញសញ្ញាព្រមានទូទៅមួយចំនួនដែលគួរតែបង្កើនការសង្ស័យភ្លាមៗ។

1. ការណែនាំអំពីភាគហ៊ុនដែលមិនបានស្នើសុំ

ត្រូវប្រុងប្រយ័ត្នបំផុត នៅពេលអ្នកទទួលបានសារដែលមិនរំពឹងទុកដែលជំរុញឱ្យអ្នកទិញភាគហ៊ុន។ អ៊ីម៉ែលសារឥតបានការ សារជាអក្សរ វីដេអូអនឡាញ ឬការបង្ហោះតាមប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសង្គមម្តងហើយម្តងទៀត ដែលនិយាយអំពីភាគហ៊ុនទាប ឬមិនច្បាស់លាស់ គឺជាយុទ្ធសាស្ត្របូមបែបបុរាណ ដែលមានបំណងផលិតភាពភ្ញាក់ផ្អើល និងទាក់ទាញអ្នកវិនិយោគលក់រាយដោយមិនមានការប្រុងប្រយ័ត្នត្រឹមត្រូវ។

2. ការអះអាងនៃព័ត៌មានខាងក្នុង

អ្នកបូមទឹកជាច្រើនបានចោទប្រកាន់ថា "ព័ត៌មានទាន់ហេតុការណ៍" "ការធានាត្រឡប់មកវិញ" ឬការទទួលបានចំណេះដឹងខាងក្នុង ដែលជារឿយៗបានលើកឡើងពីការប្រកាស ឬកិច្ចព្រមព្រៀងនាពេលខាងមុខថាជាហេតុផលសម្រាប់ការវិនិយោគ។ ការ​អះអាង​ទាំងនេះ​កម្រ​អាច​ផ្ទៀងផ្ទាត់​បាន ហើយ​ច្រើន​តែ​គ្មាន​មូលដ្ឋាន​ទាំងស្រុង ឬ​បំភាន់​ដោយ​ចេតនា។

3. ការឡើងថ្លៃភ្លាមៗ និងមិនធម្មតា

ចលនាតម្លៃដែលខុសគ្នាយ៉ាងខ្លាំងពីគំរូនៃការជួញដូរជាប្រវត្តិសាស្ត្ររបស់ភាគហ៊ុន ជាពិសេសប្រសិនបើមិនត្រូវបានគាំទ្រដោយព័ត៌មានរបស់ក្រុមហ៊ុន ឬនិន្នាការវិស័យ គឺជាទង់ក្រហមដ៏សំខាន់មួយ។ ប្រសិនបើ​ភាគហ៊ុន​ដែល​គេ​ស្គាល់​តិច​តួច​ឡើង​ថ្លៃ​ពេញ​មួយ​យប់ ការ​សង្ស័យ​ត្រូវ​បាន​ធានា។

4. Thinly Traded Stocks

ភាគហ៊ុនខ្នាតតូច និងកាក់ដែលមានបរិមាណជួញដូរមានកំណត់ មានភាពងាយស្រួលក្នុងការគ្រប់គ្រង។ ដោយសារតែសាច់ប្រាក់ទាប អ្នកទិញ និងអ្នកលក់មួយចំនួនតូចអាចមានឥទ្ធិពលមិនសមាមាត្រ។ ប្រសិនបើអ្នកឃើញភាពប្រែប្រួលមិនធម្មតានៅក្នុងក្រុមហ៊ុនដែលមានអ្នកវិភាគតិចតួច សូមបន្តដោយប្រុងប្រយ័ត្ន។

5. កង្វះព័ត៌មានមូលដ្ឋាន

ក្រុមហ៊ុនដែលគួរឱ្យទុកចិត្តជាធម្មតាចេញរបាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលទៀងទាត់ រក្សាទំនាក់ទំនងវិនិយោគិនសកម្ម និងត្រូវបានតាមដានដោយអ្នកវិភាគហិរញ្ញវត្ថុ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនដែលត្រូវបានផ្សព្វផ្សាយមានការបង្ហាញហិរញ្ញវត្ថុតិចតួច ខ្វះគំរូអាជីវកម្មច្បាស់លាស់ ឬមានក្រុមគ្រប់គ្រងគួរឱ្យសង្ស័យ វាអាចជាប្រតិបត្តិការក្លែងបន្លំ។

6. ការប្រើប្រាស់ភាសាដែលគិតលើសពីអារម្មណ៍

ការសម្រេចចិត្តលើការវិនិយោគគួរតែពឹងផ្អែកលើការវិភាគដ៏រឹងមាំ មិនមែនជាការទាមទារដែលជំរុញដោយអារម្មណ៍នោះទេ។ សម្ភារៈទីផ្សារដែលរួមបញ្ចូលឃ្លាដូចជា "ឱកាសម្តងក្នុងមួយជីវិត", "កំណើន 1000%" ឬ "ចូលទៅមុនពេល Wall Street ធ្វើ" គឺជាការប៉ុនប៉ងដោយចេតនាដើម្បីកេងចំណេញពីភាពលោភលន់របស់វិនិយោគិន និងភាពបន្ទាន់។

7. ការប្រមូលផ្ដុំប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសង្គម

គ្រោងការណ៍បូម និងចាក់សំរាមទំនើបមួយចំនួនរៀបចំការផ្សព្វផ្សាយតាមរយៈប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសង្គម។ ការបង្ហោះដែលបានសម្របសម្រួល ក្រុម Telegram ខ្សែស្រឡាយ Reddit ឬយុទ្ធនាការ YouTube ដែលដឹកនាំដោយអ្នកមានឥទ្ធិពលអាចត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីក្លែងធ្វើចំណាប់អារម្មណ៍សរីរាង្គ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនតម្លៃទាបកំពុងមាននិន្នាការមិនសមាមាត្រ ជាពិសេសក្នុងចំណោមអ្នកប្រើប្រាស់អនាមិក ការប្រុងប្រយ័ត្នគឺចាំបាច់ណាស់។

8. Sudden Insider Selling

ការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនរបស់ការគ្រប់គ្រងតាមដានតាមរយៈការលាតត្រដាងជាសាធារណៈ។ ប្រសិនបើនាយកប្រតិបត្តិសំខាន់ៗកំពុងលក់មុខតំណែងធំក្នុងអំឡុងពេលការប្រមូលផ្តុំតម្លៃយ៉ាងខ្លាំងដោយគ្មានហេតុផលអាជីវកម្ម វាអាចទៅរួចដែលការប្រមូលផ្តុំនេះគឺមិនមាននិរន្តរភាព ឬផ្អែកលើការឃោសនាបំផ្លើស។ នេះ​អាច​បង្ហាញ​ពី​ដំណាក់កាល​ "ការ​ចោល​សំរាម" ដែល​កំពុង​លេច​ឡើង។

9. អ្នកផ្សព្វផ្សាយដែលមានកំណត់ត្រាគួរឱ្យសង្ស័យ

Google បុគ្គល ឬអង្គភាពដែលផ្សព្វផ្សាយភាគហ៊ុន។ ប្រសិនបើពួកគេត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ទៅនឹងសកម្មភាពបទប្បញ្ញត្តិពីមុន ឬត្រូវបានគេស្គាល់ថាសម្រាប់អាកប្បកិរិយាស្រដៀងគ្នា វាទំនងជាការយល់ព្រមរបស់ពួកគេប្រហែលជាមិនគួរឱ្យទុកចិត្ត ឬគួរឱ្យទុកចិត្ត។

ការយល់ដឹងអំពីសញ្ញាទាំងនេះផ្តល់អំណាចដល់វិនិយោគិនឱ្យដឹងពីពេលដែលភាពរីករាយត្រូវបានជំរុញដោយផលិតផលធៀបនឹងការកើនឡើងដោយសិប្បនិម្មិត។ ការប្រុងប្រយ័ត្ន ការសង្ស័យ និងការត្រួតពិនិត្យការពិត គឺជាការការពារដ៏ល្អបំផុតរបស់អ្នក។

ការចាត់វិធានការយ៉ាងសកម្ម ដើម្បីជៀសវាងគម្រោងបូម និងចាក់សំរាម អាចជួយសង្គ្រោះអ្នកវិនិយោគលក់រាយពីការខូចខាតផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុយ៉ាងច្រើន។ វាពាក់ព័ន្ធនឹងការបណ្ដុះគំនិតគំនិត ការប្រើប្រាស់បច្ចេកទេសស្រាវជ្រាវជាមូលដ្ឋាន និងការរក្សាទម្លាប់វិនិយោគដែលមានវិន័យរយៈពេលវែង។ នេះគឺជាយុទ្ធសាស្ត្រដើម្បីកែលម្អការការពារហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក។

ធ្វើការស្រាវជ្រាវផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក (DYOR)

កុំបណ្តាក់ទុនដោយផ្អែកលើព័ត៌មានក្តៅៗ ឬការណែនាំអំពីមេរោគ។ ស៊ើបអង្កេតក្រុមហ៊ុន៖ ពិនិត្យមើលតារាងតុល្យការរបស់ខ្លួន អានរបាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលប្រចាំត្រីមាស និងពិនិត្យមើលថាតើវាត្រូវបានចុះបញ្ជីនៅលើការផ្លាស់ប្តូរដែលមានការគ្រប់គ្រងដែរឬទេ។ សូមក្រឡេកមើលរយៈពេលដែលវាត្រូវបានជួញដូរ តើនរណាជាក្រុមប្រតិបត្តិ និងថាតើវាមានប្រវត្តិនៃប្រាក់ចំណេញ ឬការច្នៃប្រឌិត។

ធនធានដូចជា Companies House (UK) ឬមូលដ្ឋានទិន្នន័យ EDGAR (US) របស់ SEC ផ្តល់នូវការចូលប្រើប្រាស់ឯកសាររបស់ក្រុមហ៊ុនដោយឥតគិតថ្លៃ និងមានសារៈសំខាន់ក្នុងការផ្ទៀងផ្ទាត់ភាពស្របច្បាប់។ អវត្ដមាននៃឯកសារសាធារណៈ ឬការបង្ហាញភាពស្រអាប់គឺជាទង់ក្រហម។

មិនអើពើនឹងការបំផ្លើស

ការឃោសនាបំផ្លើសទីផ្សារគឺជាឧបករណ៍ដ៏មានឥទ្ធិពលបំផុតមួយដែលត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយម៉ាស៊ីនបូមទឹក។ ចំណងជើង ការព្យាករណ៍តម្លៃដាច់ខាត និងចិត្តគំនិតនៃហ្វូងសត្វ ជារឿយៗបំភ្លៃការវិនិច្ឆ័យដោយសមហេតុផល។ វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ក្នុងការវាយតម្លៃថាតើការយកចិត្តទុកដាក់លើប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយត្រូវបានបង្កើតដោយសរីរាង្គ ឬវិស្វកម្ម។ ជៀសវាងការសម្រេចចិត្តដែលមានមូលដ្ឋានលើភាពបន្ទាន់។

ធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្ររបស់អ្នក

ការរីករាលដាលការវិនិយោគរបស់អ្នកនៅទូទាំងជួរនៃទ្រព្យសម្បត្តិចម្រុះកាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃការវិនិយោគដែលមិនដំណើរការល្អ ឬការក្លែងបន្លំ។ ការប៉ះពាល់នឹងភាគហ៊ុនដែលរំពឹងទុកច្រើនពេកបង្កើនហានិភ័យនៃការបាត់បង់ដើមទុនជាអចិន្ត្រៃយ៍នៅក្នុងសេណារីយ៉ូបូម និងចាក់សំរាម។

កំណត់គោលដៅហិរញ្ញវត្ថុជាក់ស្តែង

ការកំណត់គោលដៅហិរញ្ញវត្ថុរយៈពេលខ្លី និងរយៈពេលវែង តម្រឹមការសម្រេចចិត្តវិនិយោគជាមួយនឹងការអត់ធ្មត់លើហានិភ័យផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក។ ជៀសវាងការស្វែងរកប្រាក់ចំណេញរហ័ស ឬព្យាយាមធ្វើឱ្យទីផ្សារកើនឡើង។ ជំនួសមកវិញ ស្វែងរកការវិនិយោគដែលត្រូវនឹងចំណង់របស់អ្នកសម្រាប់ហានិភ័យ និងពេលវេលា។

ប្រើឈ្មួញកណ្តាលដែលមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះ

ការជ្រើសរើសអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្ម ឬវេទិកាជួញដូរដែលធានាបាននូវការអនុលោមតាមបទប្បញ្ញត្តិហិរញ្ញវត្ថុ។ វេទិកាទាំងនេះតែងតែតាមដានសកម្មភាពជួញដូរមិនធម្មតា ហើយអាចដាក់ទង់ ឬផ្អាកការជួញដូរដែលគួរឱ្យសង្ស័យ ដោយផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវស្រទាប់ការពារបន្ថែម។

រាយការណ៍ពីសកម្មភាពគួរឱ្យសង្ស័យ

ប្រសិនបើអ្នកសង្ស័យថាអ្នកកំពុងត្រូវបានកំណត់គោលដៅ ឬសង្កេតមើលឥរិយាបថទីផ្សារដែលគួរឱ្យសង្ស័យ សូមរាយការណ៍វាទៅអាជ្ញាធរគ្រប់គ្រងហិរញ្ញវត្ថុក្នុងតំបន់។ នៅចក្រភពអង់គ្លេស នេះនឹងក្លាយជា FCA ។ ការផ្តល់ព័ត៌មានជំនួយអាចជួយឱ្យនិយតករកំណត់អត្តសញ្ញាណ និងស៊ើបអង្កេតការក្លែងបន្លំទីផ្សារ។

អប់រំខ្លួនអ្នកជាបន្តបន្ទាប់

ការកែលម្អអក្ខរកម្មការវិនិយោគរបស់អ្នកជាបន្តបន្ទាប់ កាត់បន្ថយលទ្ធភាពនៃការក្លាយជាជនរងគ្រោះនៃការក្លែងបន្លំ។ កំណត់ចំណាំធនធានផ្លូវការ ចូលរួមក្នុងសិក្ខាសាលាលើបណ្តាញ និងតាមដានព័ត៌មានថ្មីៗពីក្រុមឃ្លាំមើលហិរញ្ញវត្ថុ។ អ្នកកាន់តែមានព័ត៌មានកាន់តែច្រើន វាកាន់តែពិបាកសម្រាប់អ្នកបោកប្រាស់ក្នុងការកេងប្រវ័ញ្ចអ្នក។

ស្វែងយល់ពីប្រវត្តិហានិភ័យរបស់អ្នក

ការជួញដូរដោយប្រយោលគួរតែកាន់កាប់តែផ្នែកតូចមួយនៃផលប័ត្រវិនិយោគសរុបរបស់អ្នក។ ការដឹងពីដែនកំណត់ហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក-- និងនៅជាប់នឹងពួកគេ- ការពារប្រឆាំងនឹងប្រតិកម្មហួសហេតុចំពោះពាក្យចចាមអារ៉ាមទីផ្សារឬការលេងស្មាន។ ពិចារណាធ្វើការជាមួយអ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុដែលមានការបញ្ជាក់ដើម្បីវាយតម្លៃភាពសមស្រប។

សូមចាំថា ប្រសិនបើឱកាសភាគហ៊ុនស្តាប់ទៅល្អពេកដើម្បីក្លាយជាការពិត វាស្ទើរតែប្រាកដណាស់។ ដាក់ពង្រាយការសង្ស័យ ការឧស្សាហ៍ព្យាយាម និងសុភវិនិច្ឆ័យ មុនពេលប្រថុយនឹងដើមទុនរបស់អ្នក។ ការវិនិយោគប្រកបដោយសុវត្ថិភាព គឺជាការវិនិយោគដ៏ឆ្លាតវៃ។