MARGIN TRADING VS SPOT: ការណែនាំរបស់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងពេញលេញ

ការជួញដូរតាមកន្លែង គឺជាទម្រង់ប្រពៃណីបំផុតនៃការទិញ និងលក់ឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ ដែលទ្រព្យសកម្មត្រូវបានផ្លាស់ប្តូរនៅតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន ដែលគេស្គាល់ថាជា "តម្លៃកន្លែង"។ ប្រតិបត្តិការនេះកើតឡើងភ្លាមៗ ឬក្នុងរយៈពេលទូទាត់ខ្លី ជាធម្មតាពីរថ្ងៃធ្វើការ។ វាតំណាងឱ្យវិធីសាស្រ្តជួញដូរដោយត្រង់ និងប្រើប្រាស់យ៉ាងទូលំទូលាយសម្រាប់ទាំងអ្នកវិនិយោគលក់រាយ និងស្ថាប័ននៅទូទាំងជួរនៃទ្រព្យសកម្មជាច្រើន។

ការជួញដូរទាំងនេះត្រូវបានធ្វើឡើងនៅលើទីផ្សារកន្លែង ដែលរួមមានការផ្លាស់ប្តូរសម្រាប់រូបិយប័ណ្ណ (ដូចជា Forex) ទំនិញ រូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ និងភាគហ៊ុន។ នៅពេលអ្នកចូលរួមក្នុងការជួញដូរកន្លែង អ្នកបង់ថ្លៃពេញជាមុន និងជាម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មពិតប្រាកដបន្ទាប់ពីការទិញ។ គំរូនេះលើកកម្ពស់តម្លាភាព និងភាពសាមញ្ញក្នុងដំណើរការជួញដូរ។

លក្ខណៈ​ពិសេស​នៃ Spot Trading

• កម្មសិទ្ធិលើទ្រព្យសកម្ម៖ អ្នកទិញទទួលបានប័ណ្ណកម្មសិទ្ធិភ្លាមៗបន្ទាប់ពីការទូទាត់។ នេះ​ផ្ទុយ​ពី​ឧបករណ៍​និស្សន្ទវត្ថុ​ដែល​ទ្រព្យ​សកម្ម​មិន​ត្រូវ​បាន​ទទួល​ដោយ​ផ្ទាល់។
• ប្រតិបត្តិការក្នុងពេលជាក់ស្ដែង៖ ពាណិជ្ជកម្មត្រូវបានប្រតិបត្តិ និងទូទាត់តាមតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីតម្លៃភ្លាមៗ ជាជាងការប៉ាន់ស្មានតម្លៃនាពេលអនាគត។
• គ្មានអានុភាព៖ អ្នកអាចធ្វើពាណិជ្ជកម្មបានតែជាមួយដើមទុនដែលអ្នកពិតជាមាន បដិសេធរាល់មូលនិធិដែលបានខ្ចី ឬមុខតំណែងដែលមានអានុភាព។
• កម្រងព័ត៌មានហានិភ័យទាប៖ ដោយសារមិនមានការខ្ចីប្រាក់ពាក់ព័ន្ធ ការខាតបង់ដែលអាចកើតមានត្រូវបានកំណត់ចំពោះការវិនិយោគដំបូងរបស់អ្នក ដែលធ្វើឱ្យវាកាន់តែមានសុវត្ថិភាពសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង។
• ពន្ធ និងគណនេយ្យសាមញ្ញ៖ ការធ្វើពាណិជ្ជកម្មតាមពេលវេលាជាក់ស្តែង និងភាពជាម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មជាក់ស្តែង ធ្វើការគណនាលើមូលដ្ឋាននៃការចំណាយ និងការរាយការណ៍យ៉ាងសាមញ្ញ។

ការជួញដូរកន្លែងគឺសមល្អសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានការអត់ធ្មត់លើហានិភ័យទាប ឬអ្នកដែលមានបំណងកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ពួកគេក្នុងរយៈពេលយូរ។ វាក៏ជាវិធីសាស្រ្តដែលពេញចិត្តនៅក្នុងថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុ ដែលភាពជាម្ចាស់ក្នុងពេលជាក់ស្តែងផ្តល់នូវការគ្រប់គ្រងបន្ថែមទៀតលើការប៉ះពាល់។

ជារួម ការជួញដូរកន្លែងផ្តល់នូវបរិយាកាសស្អាតស្អំ តម្លាភាព និងស្ថិរភាពសម្រាប់អ្នកដែលកំពុងស្វែងរកទិញ និងកាន់កាប់ទ្រព្យសកម្ម ឬចូលរួមក្នុងការប៉ាន់ស្មានតម្លៃដោយត្រង់ដោយគ្មានហានិភ័យដែលទាក់ទងនឹងមុខតំណែងអានុភាព។

ការជួញដូររឹមអាចឱ្យវិនិយោគិនធ្វើពាណិជ្ជកម្មទ្រព្យសកម្មហិរញ្ញវត្ថុដោយប្រើមូលនិធិដែលបានខ្ចី ដោយហេតុនេះបង្កើនកម្លាំងទិញរបស់ពួកគេ។ ជាជាងការបង់ប្រាក់សម្រាប់ការជួញដូរទាំងមូលជាមួយនឹងដើមទុនផ្ទាល់ខ្លួន ពាណិជ្ជកររឹមផ្តល់ផ្នែកនៃតម្លៃពាណិជ្ជកម្មសរុប (ហៅថា "រឹមដំបូង") ហើយខ្ចីប្រាក់ដែលនៅសល់ពីឈ្មួញកណ្តាល ឬវេទិកាជួញដូរ។ វាបង្កើតអានុភាព ពង្រីកទាំងប្រាក់ចំណេញ និងការខាតបង់ដែលអាចកើតមាន។

ជាទូទៅនៅក្នុងទីផ្សារ Forex ភាគហ៊ុន និងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ ការជួញដូររឹមសមនឹងពាណិជ្ជករដែលមានបទពិសោធន៍ជាមួយនឹងចំណង់អាហារដែលមានហានិភ័យខ្ពស់។ ខណៈពេលដែលវាអនុញ្ញាតឱ្យមានសក្តានុពលត្រឡប់មកវិញធំជាង វាក៏បង្ហាញពីហានិភ័យសំខាន់ៗផងដែរ ជាពិសេសក្នុងអំឡុងពេលមានការប្រែប្រួលទីផ្សារ ដែលការហៅរឹមរឹម និងការទូទាត់ដោយបង្ខំអាចនឹងកើតឡើង។

របៀបដែលការជួញដូររឹមដំណើរការ

• អានុភាព៖ អានុភាពត្រូវបានបង្ហាញជាសមាមាត្រ (ឧ. 10:1) ដោយកំណត់ថាតើដើមទុនប៉ុន្មានដែលអ្នកអាចគ្រប់គ្រងទាក់ទងនឹងការវិនិយោគផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក។ អានុភាព 10:1 អនុញ្ញាតឱ្យ £1,000 នៃដើមទុនរបស់អ្នកដើម្បីគ្រប់គ្រង £10,000 នៅក្នុងទ្រព្យសកម្ម។
• រឹមដំបូង និងការថែទាំ៖ រឹមដំបូងគឺជាដើមទុនដែលអ្នកត្រូវតែដាក់ប្រាក់ដើម្បីបើកមុខតំណែងដែលមានអានុភាព។ រឹមថែទាំគឺជាសមតុល្យគណនីអប្បបរមាដែលចាំបាច់ដើម្បីរក្សាទីតាំងបើកចំហ។ ការធ្លាក់មកខាងក្រោមវាអាចបង្កឱ្យមានការហៅរឹម។
• Margin Call៖ ប្រសិនបើតម្លៃនៃទ្រព្យសកម្មធ្លាក់ចុះ ហើយភាគហ៊ុនរបស់អ្នកធ្លាក់ចុះក្រោមកម្រិតថែទាំ ឈ្មួញកណ្តាលអាចស្នើសុំមូលនិធិបន្ថែម ឬរំលាយទ្រព្យសកម្មដើម្បីរ៉ាប់រងការខាតបង់។
• គិតការប្រាក់៖ ដោយសារមូលនិធិត្រូវបានខ្ចី ការជួញដូររឹមជាទូទៅត្រូវចំណាយលើការប្រាក់ប្រចាំថ្ងៃសម្រាប់មុខតំណែងបើកចំហ មិនដូចការជួញដូរកន្លែងទេ។
• ការពង្រីកហានិភ័យ៖ មុខតំណែងដែលមានអានុភាពបង្កើនការប៉ះពាល់។ ការធ្លាក់ចុះ 10% នៃតម្លៃទីផ្សារអាចនាំឱ្យមានការខាតបង់ដែលលើសពីការវិនិយោគដំបូងរបស់អ្នក។

ការជួញដូររឹមអនុញ្ញាតឱ្យកំណត់ទីតាំងប៉ាន់ស្មាន ការការពារ និងយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរដែលមានលក្ខណៈសកម្មជាងមុន។ វាមានប្រជាប្រិយភាពជាពិសេសក្នុងចំណោមពាណិជ្ជកររយៈពេលខ្លីដែលស្វែងរកការកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សពីចលនាតម្លៃ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការប្រើអានុភាពក៏មានន័យថាអ្នកវិនិយោគត្រូវតែបង្កើតយុទ្ធសាស្រ្តគ្រប់គ្រងហានិភ័យខ្លាំង ដូចជាការប្រើប្រាស់ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ ឬដាក់កម្រិតទំហំពាណិជ្ជកម្ម។

វេទិកាដែលផ្តល់ការជួញដូររឹមជាធម្មតាតម្រូវឱ្យមានការផ្ទៀងផ្ទាត់អត្តសញ្ញាណ សមតុល្យអប្បបរមា និងកំណត់កម្រិតអានុភាពអាស្រ័យលើតំបន់ និងថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មរបស់ពាណិជ្ជករ។ បទប្បញ្ញត្តិអាចប្រែប្រួលគួរឱ្យកត់សម្គាល់ ដោយស្ថាប័នដូចជា FCA ឬ SEC បានដាក់គោលការណ៍ណែនាំយ៉ាងតឹងរឹងនៅក្នុងទីផ្សាររៀងៗខ្លួន។ ដូច្នេះ ការយល់ដឹងអំពីច្បាប់ជាក់លាក់នៃយុត្តាធិការគឺមានសារៈសំខាន់មុនពេលចូលទីផ្សាររឹម។

សរុបមក ខណៈពេលដែលការជួញដូររឹមផ្តល់ផលចំណេញច្រើន ភាពស្មុគស្មាញ និងហានិភ័យរបស់វាធ្វើឱ្យមានការប្រុងប្រយ័ត្នសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានបទពិសោធន៍ ឬវិជ្ជាជីវៈ ដែលអាចទប់ទល់នឹងការប្រែប្រួល និងបំពេញតាមតម្រូវការវត្ថុបញ្ចាំ។

ការស្វែងយល់ពីភាពខុសគ្នារវាងការជួញដូរកន្លែង និងរឹមគឺចាំបាច់សម្រាប់ការតម្រឹមយុទ្ធសាស្រ្តជួញដូររបស់អ្នកជាមួយនឹងទម្រង់ហានិភ័យ និងគោលដៅវិនិយោគរបស់អ្នក។ ខណៈពេលដែលទាំងពីរពាក់ព័ន្ធនឹងការជួញដូរឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ ការប្រើប្រាស់អានុភាពក្នុងការជួញដូរប្រាក់កម្រៃបានផ្លាស់ប្តូរជាមូលដ្ឋាននូវថាមវន្តនៃរង្វាន់ហានិភ័យ។

Spot vs Margin៖ ទិដ្ឋភាពទូទៅប្រៀបធៀប

តើអ្នកគួរប្រើមួយណា?

ប្រសិនបើអ្នកជាអ្នកវិនិយោគថ្មីថ្មោងដែលផ្តល់អាទិភាពដល់ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ ការជួញដូរកន្លែងផ្តល់នូវការចូលយ៉ាងសាមញ្ញ និងមានសុវត្ថិភាពក្នុងការចូលរួមក្នុងទីផ្សារ។ វាលុបបំបាត់សក្ដានុពលដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ និងអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកបង្កើតជំនាញជួញដូរជាមូលដ្ឋាន ខណៈពេលដែលកំពុងកាន់កាប់ទ្រព្យសកម្មជាក់ស្តែង។

ផ្ទុយទៅវិញ ប្រសិនបើអ្នកមានចំណេះដឹងកម្រិតខ្ពស់ បទពិសោធន៍ក្នុងការគ្រប់គ្រងភាពប្រែប្រួល និងពិធីការនៃការគ្រប់គ្រងហានិភ័យច្បាស់លាស់ ការជួញដូររឹមផ្តល់នូវលទ្ធភាពទទួលបានការកើនឡើង និងជម្រើសយុទ្ធសាស្ត្រ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាទាមទារឱ្យមានការយកចិត្តទុកដាក់ជាប្រចាំចំពោះសមតុល្យគណនី ការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារ និងទំហំអានុភាព។

ពាណិជ្ជករជាច្រើនចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងការជួញដូរកន្លែង ហើយឈានទៅដល់កម្រិតរឹម នៅពេលដែលចំណេះដឹងរបស់ពួកគេកាន់តែចាស់។ ការកសាងសមត្ថភាព និងវិន័យក្នុងអំឡុងពេលវឌ្ឍនភាពនេះគឺមានសារៈសំខាន់ក្នុងការផ្លាស់ប្តូរពីទម្រង់អភិរក្សនិយមទៅរចនាប័ទ្មពាណិជ្ជកម្មដ៏ឈ្លានពាន។

ជាចុងក្រោយ ការជ្រើសរើសរវាងរឹម និងកន្លែងជួញដូរគឺអាស្រ័យលើគោលបំណងនៃការវិនិយោគរបស់អ្នក ចំណេះដឹងទីផ្សារ ធនធានហិរញ្ញវត្ថុ និងចំណង់សម្រាប់ហានិភ័យ។ មិនថាអ្នកផ្តោតលើការឡើងថ្លៃទ្រព្យសកម្មរយៈពេលវែង ឬការកើនឡើងក្នុងរយៈពេលខ្លីទេ ការយល់ដឹងពីវិធីទាំងពីរនេះនឹងជួយអ្នកឱ្យធ្វើពាណិជ្ជកម្មកាន់តែមានប្រសិទ្ធភាព។