ភាពចម្រុះនៅក្នុង CRYPTO បានពន្យល់

ការធ្វើពិពិធកម្មគ្រីបតូគឺជាការអនុវត្តនៃការរីករាលដាលការវិនិយោគនៅទូទាំងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ វិស័យ blockchain ឬប្រភេទទ្រព្យសកម្មឌីជីថល ដើម្បីកាត់បន្ថយការប៉ះពាល់ទៅនឹងការប្រែប្រួលនៃទ្រព្យសកម្មតែមួយ។ ដូចនៅក្នុងហិរញ្ញវត្ថុបែបប្រពៃណីដែរ ការធ្វើពិពិធកម្មក្នុងគ្រីបតូមានគោលបំណងកាត់បន្ថយហានិភ័យ និងធ្វើអោយប្រសើរឡើងនូវស្ថេរភាព និងសក្តានុពលនៃការត្រឡប់មកវិញនៃផលប័ត្រវិនិយោគតាមពេលវេលា។

ទីផ្សាររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ មានភាពប្រែប្រួលគួរឱ្យកត់សម្គាល់។ Bitcoin, Ethereum និង altcoins អាចប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំងជារៀងរាល់ថ្ងៃ។ ការធ្វើពិពិធកម្មជួយវិនិយោគិនគ្រប់គ្រងហានិភ័យដោយការការពារប្រឆាំងនឹងការបរាជ័យនៃនិមិត្តសញ្ញាបុគ្គល ឬគម្រោង។ តាមរយៈការកសាងផលប័ត្រដែលមានតុល្យភាពនៃរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូផ្សេងៗគ្នា វិនិយោគិនអាចទប់ទល់នឹងការធ្លាក់ចុះទីផ្សារបានប្រសើរជាងមុន ខណៈពេលដែលនៅសល់ទីតាំងសម្រាប់កំណើនសក្តានុពល។

ហេតុអ្វីបានជាធ្វើពិពិធកម្មក្នុងគ្រីបតូ?

• ការកាត់បន្ថយហានិភ័យ៖ តាមរយៈការវិនិយោគលើទ្រព្យសកម្មជាច្រើន ការខាតបង់នៅក្នុងតំបន់មួយអាចត្រូវបានទូទាត់ដោយការកើនឡើងនៅក្នុងផ្នែកផ្សេងទៀត។
• ការបង្ហាញពីភាពច្នៃប្រឌិត៖ ប្រព័ន្ធអេកូឡូស៊ី blockchain គឺធំធេងណាស់។ ការធ្វើពិពិធកម្មអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកវិនិយោគចូលរួមក្នុង DeFi, NFTs, ហ្គេម, ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ និងច្រើនទៀត។
• វដ្ដទីផ្សារផ្សេងៗគ្នា៖ វិស័យ និងសញ្ញាសម្ងាត់អាចជួបប្រទះនឹងវដ្តគោ ឬសត្វខ្លាឃ្មុំឯករាជ្យ ដែលផ្តល់សមតុល្យដល់ការវិនិយោគរបស់អ្នក។

យុទ្ធសាស្រ្តនៃការធ្វើពិពិធកម្មមានចាប់ពីសាមញ្ញ (កាន់ Bitcoin និង Ethereum បូកនឹង altcoins សំខាន់ៗមួយចំនួន) ដល់វិធីសាស្រ្តស្មុគ្រស្មាញបន្ថែមទៀតដែលពាក់ព័ន្ធនឹងកាក់ស្ថិរភាព ផលិតផល DeFi ការភ្នាល់ និងការធ្វើកសិកម្មទិន្នផល។ ការ​បែងចែក​ផលប័ត្រ​គួរ​ត្រូវ​បាន​តម្រឹម​ជាមួយ​នឹង​ការ​អត់ឱន​ចំពោះ​ហានិភ័យ​របស់​បុគ្គល​ណា​ម្នាក់ ផ្តេក​ពេលវេលា និង​គោលដៅ​វិនិយោគ។

សមាសធាតុនៃផលប័ត្រគ្រីបតូចម្រុះ

ផលប័ត្រគ្រីបតូដែលមានតុល្យភាពអាចរួមបញ្ចូល៖

• រូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូសំខាន់ៗ (Bitcoin, Ethereum)
• Altcoins តំណាងឱ្យវិស័យផ្សេងៗគ្នា (DeFi, ហ្គេម, អន្តរប្រតិបត្តិការ)
• Stablecoins (ឧ. USDC, USDT) សម្រាប់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងរក្សាដើមទុន
• ការភ្នាល់ និងទ្រព្យសកម្មដែលបង្កើតផល
• Layer 1 vs Layer 2 tokens

ការធ្វើពិពិធកម្មក៏គួរពិចារណាលើកត្តាមួយចំនួនដូចជា ទីផ្សារមូលបត្រ តំបន់ បណ្តាញ blockchain ករណីប្រើប្រាស់ និងកាលកំណត់នៃបច្ចេកវិទ្យា។ គោលដៅគឺដើម្បីផ្សព្វផ្សាយទាំងឱកាស និងហានិភ័យនៅទូទាំងគំនិតផ្តួចផ្តើម blockchain ដ៏ជោគជ័យជាច្រើន ជាជាងការលាតត្រដាងខ្លាំងពេកទៅនឹងនិន្នាការតែមួយ។

មានយុទ្ធសាស្រ្តផ្សេងៗដែលវិនិយោគិនប្រើប្រាស់ដើម្បីសម្រេចបាននូវភាពចម្រុះនៅក្នុងទីផ្សាររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ។ វិធីសាស្រ្តនីមួយៗអាស្រ័យលើបទពិសោធន៍របស់វិនិយោគិន ចំណូលចិត្តហានិភ័យ ទំហំនៃការដាក់ពង្រាយដើមទុន និងជំនឿលើការវិវត្តនៃវិស័យ blockchain ជាក់លាក់។

1. ការបែងចែកមូលធននីយកម្មទីផ្សារ

យុទ្ធសាស្រ្ត៖ បែងចែកទៅតាមចំណាត់ថ្នាក់ទីផ្សារ៖ មូលធនធំ (Bitcoin, Ethereum), មូលធនកណ្តាល (Solana, Polkadot) និង altcoins ខ្នាតតូច។

• ទំហំធំ៖ ត្រូវបានគេមើលឃើញថាមានស្ថេរភាពជាង ប៉ុន្តែមានសក្តានុពលលូតលាស់តិចជាងការផ្ទុះ។
• ពាក់កណ្ដាល និងតូច៖ ផ្តល់នូវការកើនឡើងខ្ពស់ ប៉ុន្តែហានិភ័យ និងការប្រែប្រួលខ្លាំងជាង។

យុទ្ធសាស្ត្រនេះជួយធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពនៃការវិនិយោគបែបអភិរក្ស និងឈ្លានពាន ដែលទាក់ទាញអ្នកវិនិយោគដែលមានហានិភ័យមធ្យម។

២. ការធ្វើពិពិធកម្មតាមវិស័យ

យុទ្ធសាស្ត្រ៖ វិនិយោគលើផ្នែកឆ្លងកាត់នៃវិស័យ blockchain តែមួយគត់ ដូចជា៖

• ហិរញ្ញវត្ថុវិមជ្ឈការ (DeFi)៖ Aave, Uniswap, Curve
• វេទិកាកិច្ចសន្យាឆ្លាតវៃ៖ Ethereum, Cardano, Avalanche
• ការលេងហ្គេម និង metaverse៖ Axie Infinity, Decentraland
• ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ និងសេវាកម្ម oracle៖ Chainlink, The Graph

វិស័យនីមួយៗឆ្លើយតបខុសៗគ្នាចំពោះលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។ ឧទាហរណ៍ និមិត្តសញ្ញាហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធអាចកើនឡើងនៅក្នុងសារៈសំខាន់ក្នុងអំឡុងពេលដំណាក់កាលនៃការកកស្ទះបណ្តាញ ខណៈដែលនិមិត្តសញ្ញាហ្គេមអាចទទួលបាននៅពេលដែលចំណាប់អារម្មណ៍របស់អ្នកប្រើប្រាស់កើនឡើងនៅក្នុងបទពិសោធន៍និម្មិត។

៣. ភូមិសាស្ត្រ និងបណ្តាញរីករាលដាល

យុទ្ធសាស្ត្រ៖ ធ្វើពិពិធកម្មលើគម្រោងនានាដែលគាំទ្រដោយក្រុមអភិវឌ្ឍន៍ផ្សេងៗគ្នា និងស្ថាប័នគ្រប់គ្រងនានា—ឧ. គម្រោងលោកខាងលិចទល់នឹងអាស៊ី និមិត្តសញ្ញាផ្អែកលើ Ethereum ទល់នឹង Solana-based។

វាការពារប្រឆាំងនឹងបទប្បញ្ញត្តិក្នុងតំបន់ ការរំខានបណ្តាញ ឬហានិភ័យជាក់លាក់នៃពិធីការ។

4. ការរួមបញ្ចូល Stablecoin

Stablecoins គឺចាំបាច់សម្រាប់រក្សាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងការពារដើមទុនក្នុងអំឡុងពេលធ្លាក់ចុះ។ ការបែងចែក 10-25% នៅក្នុងកាក់ស្ថិរភាពដូចជា USDT, USDC, ឬ DAI ផ្តល់នូវភាពបត់បែនក្នុងការផ្លាស់ប្តូរទីតាំងនៅពេលដែលលក្ខខណ្ឌទីផ្សារផ្លាស់ប្តូរ។ ពួកគេ​ក៏​ជួយ​សម្រួល​ដល់​យុទ្ធសាស្ត្រ​ភាគហ៊ុន ឬ​ការ​ផ្តល់​កម្ចី​នៅលើ​វេទិកា​វិមជ្ឈការ​សម្រាប់​ទិន្នផល​ការប្រាក់។

5. តុល្យភាពឡើងវិញដោយផ្អែកលើពេលវេលា

ការធ្វើសមតុល្យផលប័ត្រឡើងវិញតាមកាលកំណត់ (ឧ. ប្រចាំត្រីមាស ឬពាក់កណ្តាលឆ្នាំ) ធានាបាននូវគោលដៅនៃការបែងចែកដំបូង។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះតម្រឹមការវិនិយោគឡើងវិញ ដោយសារការកាន់កាប់ជាក់លាក់ប្រសើរជាងការកាន់កាប់ផ្សេងទៀត ដែលអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិន 'ទិញទាប លក់ខ្ពស់' ជាប្រព័ន្ធ។

អ្នកខ្លះប្រើភាគរយនៃការបែងចែកដោយផ្អែកលើទម្រង់ហានិភ័យ—70% ទ្រព្យសកម្មស្នូល (BTC, ETH), 20% altcoins កំណើន, 10% ថូខឹនពិសោធន៍ ឬមីក្រូមួក។ វិធីសាស្រ្តនេះគាំទ្រការប្រឈមមុខនឹងហានិភ័យដែលអាចគ្រប់គ្រងបាន ខណៈពេលដែលអនុញ្ញាតឱ្យមានកន្លែងសម្រាប់កំណើនដែលជំរុញដោយការបង្កើតថ្មី។

ខណៈពេលដែលការធ្វើពិពិធកម្មផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើន ការអនុវត្តមិនល្អអាចបណ្តាលឱ្យមានការថយចុះ ឬការបាត់បង់ដែលមិនចាំបាច់។ ខាង​ក្រោម​នេះ​ជា​កំហុស​ឆ្គង​មួយ​ចំនួន​ដែល​អ្នក​វិនិយោគ​គ្រីបតូ​ធ្វើ​នៅ​ពេល​ព្យាយាម​ធ្វើ​ពិពិធកម្ម៖

1. ការធ្វើពិពិធកម្មហួសហេតុ

ការ​មាន​ទ្រព្យ​សកម្ម​ច្រើន​ពេក​អាច​បន្ថយ​ប្រាក់​ចំណេញ។ ការគ្រប់គ្រងផលប័ត្រនៃលេខសម្ងាត់គ្រីបតូ 30 ឬច្រើនជាងនេះ ធ្វើឱ្យពិបាកក្នុងការតាមដានការអភិវឌ្ឍន៍ វាយតម្លៃហានិភ័យ ឬប្រតិកម្មជាយុទ្ធសាស្ត្រ។ ការធ្វើពិពិធកម្មហួសហេតុអាចនាំទៅដល់ 'ការធ្វើលិបិក្រម' ទីផ្សារ blockchain ដោយមិនបានយល់ច្បាស់អំពីទ្រព្យសកម្មតែមួយ។

ដំណោះស្រាយ៖ ផ្តោតលើទ្រព្យសម្បត្តិគុណភាព 5–15 ដែលផ្តល់នូវផ្នែកគ្រប់គ្រាន់ និងការបង្ហាញយុទ្ធសាស្ត្រ។

២. ការ​ដេញ​តាម Hype Coins

FOMO (ការភ័យខ្លាចនៃការបាត់ខ្លួន) អាចនាំឱ្យមានការប៉ះពាល់ខ្លាំងពេកទៅនឹងនិមិត្តសញ្ញាដែលរំពឹងទុក ឬនិន្នាការជាមួយនឹងតម្លៃជាមូលដ្ឋានតិចតួច។ និមិត្តសញ្ញា Meme គម្រោងដែលទើបនឹងចាប់ផ្តើមថ្មី ឬកាក់ដែលគាំទ្រដោយអ្នកមានឥទ្ធិពលអាចផ្តល់នូវការប្រែប្រួលខ្ពស់ជាមួយនឹងនិរន្តរភាពមានកម្រិត។

ដំណោះស្រាយ៖ ផ្តល់អាទិភាពដល់មូលដ្ឋានគ្រឹះដូចជាបទពិសោធន៍ក្រុម ករណីប្រើប្រាស់ អត្រាទទួលយក សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងផែនទីបង្ហាញផ្លូវសម្រាប់ការអភិវឌ្ឍន៍ នៅពេលជ្រើសរើសនិមិត្តសញ្ញាថ្មីសម្រាប់ការធ្វើពិពិធកម្ម។

៣. មិនអើពើទំនាក់ទំនង

altcoins ជាច្រើនផ្លាស់ទីស្របជាមួយ Bitcoin ទោះបីជាមានការទាមទារឯករាជ្យក៏ដោយ។ ការធ្វើពិពិធកម្មលើទ្រព្យសកម្មដែលមានទំនាក់ទំនងគ្នាខ្ពស់មិនកាត់បន្ថយហានិភ័យទីផ្សារជាប្រព័ន្ធទេ។

ដំណោះស្រាយ៖ សិក្សាម៉ាទ្រីសជាប់ទាក់ទងគ្នាជាប្រវត្តិសាស្ត្រក្នុងអំឡុងពេលវដ្តទីផ្សារផ្សេងៗ ដើម្បីស្វែងរកសញ្ញាសម្ងាត់ ឬវិស័យ (ឧ. កាក់ស្ថិរភាព oracles ហ្គេម) ដែលប្រព្រឹត្តខុសពីទ្រព្យសកម្មស្នូល។

4. ការធ្វេសប្រហែសលើការធ្វើសមតុល្យផលប័ត្រឡើងវិញ

ទីផ្សារគ្រីបតូមានការវិវត្តយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ផលប័ត្រដែលចាប់ផ្តើមមានតុល្យភាពអាចឆាប់ហួសប្រមាណចំពោះទ្រព្យសកម្មដែលដំណើរការខ្ពស់មួយចំនួន ប្រសិនបើមិនមានតុល្យភាពឡើងវិញ។ ការខកខានក្នុងការរក្សាតុល្យភាពឡើងវិញបង្កើនហានិភ័យ និងអាចបណ្តាលឱ្យបាត់បង់ឱកាស។

ដំណោះស្រាយ៖ ពិនិត្យមើលផលប័ត្ររបស់អ្នករៀងរាល់ត្រីមាស ដើម្បីវាយតម្លៃឡើងវិញនូវទំហំបែងចែក និងទម្ងន់ផ្នែក។ ប្រើឧបករណ៍ស្វ័យប្រវត្តិ ឬសៀវភៅបញ្ជី ដើម្បីសម្រួលដំណើរការនេះ។

5. ច្រឡំបរិមាណកាក់ជាមួយការបែងចែក

ការកាន់កាក់ផ្សេងៗគ្នាជាច្រើនមិនស្មើនឹងការធ្វើពិពិធកម្មទេ ប្រសិនបើដើមទុនភាគច្រើនរបស់អ្នកមានត្រឹមតែមួយ ឬពីរប៉ុណ្ណោះ។

ដំណោះស្រាយ៖ រក្សាតុល្យភាពសមាមាត្រ។ បែងចែកមូលនិធិដោយគិតគូរលើការកាន់កាប់ជាជាងការវិនិយោគក្នុងបរិមាណស្មើគ្នាតាមអំពើចិត្តទៅក្នុងគ្រប់កាក់ថ្មី។

6. មិនអើពើនឹងការអនុវត្តសុវត្ថិភាព

ការរក្សាទុកកាក់ជាច្រើននៅលើការផ្លាស់ប្តូរតូចៗ ដែលមិនច្បាស់លាស់ ឬកាបូបដែលមានការការពារខ្សោយ បង្កើនហានិភ័យនៃការលួចចូល ឬការបាត់បង់។

ដំណោះស្រាយ៖ ប្រើប្រាស់កាបូបដែលអាចទុកចិត្តបាន សុវត្ថិភាពផ្នែករឹង និងវេទិការល្បីឈ្មោះ។ ពិចារណាលើការបង្រួបបង្រួមមុខតំណែងតូចៗនៅលើការផ្លាស់ប្តូរតែមួយ ឬដំណោះស្រាយកន្លែងផ្ទុកត្រជាក់សម្រាប់ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យកាន់តែប្រសើរ។

សេចក្តីសន្និដ្ឋាន

ការធ្វើពិពិធកម្មក្នុងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូគឺជាបច្ចេកទេសដ៏មានឥទ្ធិពលមួយ ប៉ុន្តែប្រសិនបើប្រើដោយឈ្លាសវៃ។ គន្លឹះគឺគុណភាពលើបរិមាណ យុទ្ធសាស្ត្រលើការជ្រើសរើសចៃដន្យ និងការគ្រប់គ្រងសកម្ម។ តាមរយៈការយល់ដឹងអំពីគោលការណ៍នៃការធ្វើពិពិធកម្មប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព និងជៀសវាងពីភាពលំបាករបស់វា វិនិយោគិនអាចរុករកទីផ្សារគ្រីបតូកាន់តែមានទំនុកចិត្ត និងនិរន្តរភាព។