របៀបស្រាវជ្រាវគម្រោង CRYPTO មុនពេលវិនិយោគ

ស្វែងយល់ពីមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃគម្រោង

មុននឹងដាក់ប្រាក់ទៅក្នុងគម្រោង cryptocurrency ណាមួយ ការទទួលបានការយល់ដឹងយ៉ាងស៊ីជម្រៅអំពីធាតុផ្សំជាមូលដ្ឋានរបស់វាគឺចាំបាច់ណាស់។ មូលដ្ឋានគ្រឹះទាំងនេះផ្តល់នូវការយល់ដឹងអំពីគោលដៅ មុខងារ សក្តានុពលទីផ្សារ និងភាពស្របច្បាប់របស់គម្រោង។ ចាប់ផ្តើមដោយកំណត់បញ្ហាស្នូលដែលគម្រោងស្វែងរកដើម្បីដោះស្រាយ។ គម្រោងគ្រីបតូពិតប្រាកដជាធម្មតាដោះស្រាយគម្លាតជាក់លាក់មួយនៅក្នុងហិរញ្ញវត្ថុឌីជីថល ឬប្រព័ន្ធអេកូឡូស៊ី blockchain ។ ដំណោះស្រាយគួរតែត្រូវបានបញ្ជាក់យ៉ាងច្បាស់ អាចធ្វើទៅបាន និងបញ្ជាក់ដោយទាំងក្រដាសស និងអត្ថាធិប្បាយឯករាជ្យ។

១. អានក្រដាសស៖ ក្រដាសសគឺជាឯកសារសំខាន់បំផុតក្នុងការវាយតម្លៃគម្រោងគ្រីបតូ។ វារៀបរាប់ពីគោលបំណង បច្ចេកវិទ្យាមូលដ្ឋាន គំរូសេដ្ឋកិច្ច រចនាសម្ព័ន្ធអភិបាលកិច្ច និងផែនទីបង្ហាញផ្លូវ។ វាយតម្លៃថាតើវាត្រូវបានសរសេរប្រកបដោយវិជ្ជាជីវៈ តម្លាភាព និងត្រឹមត្រូវតាមបច្ចេកទេសដែរឬទេ។ រកមើលព័ត៌មានលម្អិតជាក់លាក់ដូចជាឧបករណ៍ប្រើប្រាស់និមិត្តសញ្ញា យន្តការឯកភាព ស្ថាបត្យកម្មបច្ចេកទេស និងផែនការធ្វើមាត្រដ្ឋាន។

២. វាយតម្លៃករណីប្រើប្រាស់៖ លទ្ធភាពជោគជ័យរបស់គម្រោងគឺពឹងផ្អែកយ៉ាងខ្លាំងទៅលើភាពច្បាស់លាស់ និងតម្រូវការសម្រាប់ករណីប្រើប្រាស់របស់វា។ កំណត់ពីរបៀបដែលដំណោះស្រាយប្រសើរឡើងលើវេទិកា ឬសេវាកម្មដែលមានស្រាប់។ សួរសំណួរដូចជា៖ តើវាផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ដ៏មានន័យទេ? តើមានតម្រូវការសម្រាប់ផលិតផល ឬវេទិកាដែរឬទេ? តើ​វា​អាច​ធ្វើ​មាត្រដ្ឋាន​ជាក់ស្តែង​ក្នុង​ប្រព័ន្ធ​អេកូឡូស៊ី​ដែល​មាន​ការ​ប្រកួតប្រជែង​ឬ​ទេ?

៣. ពិនិត្យមើលផែនទីបង្ហាញផ្លូវ៖ គម្រោងដែលអាចទុកចិត្តបាននឹងបង្ហាញផែនទីបង្ហាញផ្លូវលម្អិត និងជាក់ស្តែង រួមទាំងការផ្តល់ជូនជាមួយនឹងពេលវេលាកំណត់ផងដែរ។ វិភាគថាតើចំណុចសំខាន់ៗអាចសម្រេចបានឬអត់ និងពិនិត្យមើលកំណត់ត្រាតាមដានរបស់គម្រោងក្នុងការសម្រេចបាននូវគោលដៅពីមុន។ រកមើលតម្លាភាពអំពីរបៀបដែលក្រុមវាស់វែងវឌ្ឍនភាព និងថាតើការធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពទាន់ពេលវេលា និងផ្តល់ព័ត៌មាន។

៤. ស្វែងយល់ពីប្រព័ន្ធអេកូឡូស៊ី៖ ស្រាវជ្រាវប្រព័ន្ធអេកូកាន់តែទូលំទូលាយរបស់គម្រោង រួមទាំងដៃគូ សម្ព័ន្ធភាព និងការរួមបញ្ចូលវេទិកា។ កិច្ចសហការប្រកបដោយសុខភាពល្អជាមួយក្រុមហ៊ុន ឬស្ថាប័នល្បីឈ្មោះអាចផ្តល់ភាពជឿជាក់ និងបង្ហាញអំពីនិរន្តរភាពរយៈពេលវែង។ ដូចគ្នានេះដែរ វាយតម្លៃទំហំសហគមន៍ និងការចូលរួមរបស់ខ្លួននៅលើវេទិកាដូចជា Discord, Reddit, Telegram និង Twitter។

៥. កំណត់ទីផ្សារគោលដៅ៖ កំណត់ថាតើគម្រោងនេះមានអតិថិជនគោលដៅ និងទីផ្សារដែលបានកំណត់យ៉ាងច្បាស់ឬអត់។ តើមានអ្នកប្រកួតប្រជែងទេ? តើ​វា​មាន​គម្រោង​ដឹកនាំ​ឬ​បែងចែក​ដោយ​របៀប​ណា​ក្នុង​លំហ? ព្យាយាមស្វែងយល់ពីសក្ដានុពលទីផ្សារ និងថាតើមានសក្តានុពលសម្រាប់ការទទួលយកយ៉ាងទូលំទូលាយដែរឬទេ។

ក្រុមវិភាគ និមិត្តសញ្ញា និងសុវត្ថិភាព

ការវាយតម្លៃហ្មត់ចត់នៃក្រុមដែលនៅពីក្រោយគម្រោងគ្រីបតូ និមិត្តសញ្ញារបស់វា និងការអនុវត្តសុវត្ថិភាពគឺមានសារៈសំខាន់ណាស់។ ធាតុទាំងនេះជូនដំណឹងដល់ការយល់ដឹងរបស់អ្នកវិនិយោគអំពីសុចរិតភាព និរន្តរភាពសេដ្ឋកិច្ច និងគុណភាពបច្ចេកទេសនៃវេទិកា។

១. ស្រាវជ្រាវក្រុមអភិវឌ្ឍន៍៖ គម្រោងតម្លាភាពបង្ហាញព័ត៌មានដោយមោទនភាពអំពីស្ថាបនិក អ្នកអភិវឌ្ឍន៍ និងទីប្រឹក្សារបស់ពួកគេ។ រកមើលប្រវត្តិអាជីពរបស់ពួកគេតាមរយៈ LinkedIn, GitHub និងវេទិកាផ្សេងទៀត។ វាយតម្លៃបទពិសោធន៍របស់ពួកគេនៅក្នុងបច្ចេកវិទ្យា blockchain ហិរញ្ញវត្ថុ ឬឧស្សាហកម្មពាក់ព័ន្ធ។ សូមប្រយ័ត្នចំពោះក្រុមអនាមិក នេះអាចជាសញ្ញានៃការខ្វះការទទួលខុសត្រូវ។

២. ការចែកចាយ និងការផ្គត់ផ្គង់ថូខឹន៖ Tokenomics សំដៅទៅលើរចនាសម្ព័ន្ធ និងសេដ្ឋកិច្ចនៃនិមិត្តសញ្ញា។ ពិនិត្យមើលការផ្គត់ផ្គង់សញ្ញាសម្ងាត់អតិបរមា ការផ្គត់ផ្គង់ចរាចរ និងគំរូចែកចាយនៅទូទាំងស្ថាបនិក វិនិយោគិន និងការលើកទឹកចិត្តសហគមន៍។ ការចែកចាយមិនស្មើគ្នា ឬប្រមូលផ្តុំអាចលើកទង់ក្រហមទាក់ទងនឹងហានិភ័យនៃការគ្រប់គ្រងតម្លៃដោយយុត្តិធម៌ និងតម្លៃ។

៣. Utility and Token Incentive៖ សួរថាតើនិមិត្តសញ្ញានេះបម្រើគោលបំណងអ្វី។ តើវាជារូបិយប័ណ្ណ ឧបករណ៍អភិបាលកិច្ច ឬនិមិត្តសញ្ញាប្រើប្រាស់? ប្រព័ន្ធ​អេកូឡូស៊ី​ដែល​មាន​សុខភាព​ល្អ​អនុវត្ត​យន្តការ​ដើម្បី​ជំរុញ​ឱ្យ​មាន​ការ​ចូលរួម​ដូច​ជា​ការ​ភ្នាល់ ដុត​ពិធីការ ឬ​សិទ្ធិ​អភិបាលកិច្ច។ ស្វែងយល់ពីរបៀបដែលសញ្ញាសម្ងាត់ត្រូវបានប្រើប្រាស់ និងថាតើតម្រូវការនឹងកើនឡើងជាមួយនឹងការអនុម័តវេទិកា។

៤. វាយតម្លៃអភិបាលកិច្ច និងវិមជ្ឈការ៖ តើគម្រោងនេះផ្តល់អភិបាលកិច្ចវិមជ្ឈការទេ? រកមើលពីរបៀបដែលការសម្រេចចិត្តត្រូវបានធ្វើឡើង និងថាតើសហគមន៍មានការបោះឆ្នោតដែរឬទេ។ ប្រព័ន្ធវិមជ្ឈការយ៉ាងពិតប្រាកដជំរុញឱ្យមានការជឿទុកចិត្ត និងការចូលរួមយ៉ាងទូលំទូលាយ ចំណែករចនាសម្ព័ន្ធគ្រប់គ្រងដោយមជ្ឈិមអាចបង្កឱ្យមានការព្រួយបារម្ភអំពីបទប្បញ្ញត្តិ ឬក្រមសីលធម៌។

៥. សុវត្ថិភាពកិច្ចសន្យាឆ្លាតវៃ និងសវនកម្ម៖ ពិនិត្យមើលថាតើកិច្ចសន្យាឆ្លាតវៃរបស់គម្រោងត្រូវបានសវនកម្មឬអត់។ ក្រុមហ៊ុនដែលជឿទុកចិត្តដូចជា CertiK និង Quantstamp ជារឿយៗបោះផ្សាយរបាយការណ៍សវនកម្មដែលរៀបរាប់លម្អិតអំពីភាពងាយរងគ្រោះ និងដំណោះស្រាយ។ អានទាំងនេះប្រសិនបើមាន ហើយពិនិត្យមើលការដោះស្រាយដែលបានអនុវត្ត។ លើសពីនេះ ស៊ើបអង្កេតកម្មវិធីផ្តល់រង្វាន់ដែលជំរុញឱ្យភាគីទីបីស្វែងរកចំណុចខ្សោយដែលអាចកើតមាន។

៦. ការចុះបញ្ជីកាបូប និងការផ្លាស់ប្តូរ៖ ថូខឹនដែលបានចុះបញ្ជីនៅលើការផ្លាស់ប្តូរដ៏ល្បីឈ្មោះជាធម្មតាបានឆ្លងកាត់ការត្រួតពិនិត្យទាក់ទងនឹងការអនុលោមភាព និងសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ ដូចគ្នានេះដែរ ការគាំទ្រពីសេវាកម្មកាបូបដ៏ពេញនិយមអាចជាសញ្ញានៃការរួមបញ្ចូលមុខងារ និងលទ្ធភាពប្រើប្រាស់ធំទូលាយ។

ដោយការវាយតម្លៃទិដ្ឋភាពទាំងនេះយ៉ាងម៉ត់ចត់ វិនិយោគិនអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យយ៉ាងសំខាន់ និងកំណត់អត្តសញ្ញាណឱកាសដែលអាចមាននៅក្នុងទិដ្ឋភាពគ្រីបតូ។

វាយតម្លៃទីផ្សារ និងកត្តាហានិភ័យ

បន្ទាប់ពីបង្កើតមូលដ្ឋានគ្រឹះ និងក្របខណ្ឌផ្ទៃក្នុងរបស់គម្រោង វិនិយោគិនគួរតែបង្វែរការយកចិត្តទុកដាក់របស់ពួកគេចំពោះអារម្មណ៍ទីផ្សារ និងការប្រឈមមុខនឹងហានិភ័យ។ ទីផ្សាររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូគឺមានភាពប្រែប្រួលគួរឱ្យកត់សម្គាល់ ដូច្នេះការសម្រេចចិត្តដែលមានការជូនដំណឹងតម្រូវឱ្យមានទិដ្ឋភាពដោយភ្នែកឥន្ទ្រីនៃទាំងសូចនាករមីក្រូ និងម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច។

១. វាយតម្លៃការចូលរួមរបស់សហគមន៍៖ គម្រោងជាមួយសហគមន៍ដែលសកម្ម និងចូលរួមមានទំនោររីករាយក្នុងការមើលឃើញកាន់តែប្រសើរ ការផ្សព្វផ្សាយព័ត៌មានលឿនជាងមុន និងសន្ទុះនៃការអភិវឌ្ឍន៍ប្រកបដោយនិរន្តរភាព។ សង្កេតមើលសុន្ទរកថានៅលើវេទិកាដូចជា Twitter, Reddit, Telegram និង Discord ។ ចំណាំកន្លែងដែលការសន្ទនាគ្មានខ្លាញ់ - ការបំភាន់ជាវិជ្ជមាន ឬការរិះគន់ដែលមានព័ត៌មានល្អ។ ទំហំសហគមន៍មិនសូវសំខាន់ជាងគុណភាព និងកម្រិតនៃការចូលរួម។

២. ការគ្របដណ្តប់ប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយ និងការយល់ឃើញជាសាធារណៈ៖ តាមដានពីរបៀបដែលគម្រោងនេះត្រូវបានគ្របដណ្តប់នៅក្នុងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយដែលផ្តោតលើគ្រីបតូ និងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយទូទៅ។ ការវិភាគពីហាងដែលអាចទុកចិត្តបាន និងអ្នកមានឥទ្ធិពលអាចផ្តល់នូវទស្សនវិស័យផ្សេងៗគ្នា។ ជៀសវាងគម្រោងជាមួយនឹងការផ្សព្វផ្សាយដែលបង់ថ្លៃហួសហេតុ ឬសារទីផ្សារដែលមិនប្រាកដប្រជា។ ការពិភាក្សាប្រកបដោយតុល្យភាព ជាធម្មតាបង្ហាញពីគំនិតផ្តួចផ្តើមដែលបានស្រាវជ្រាវយ៉ាងល្អ និងមានតម្លាភាព។

៣. ស្ថានភាពបទប្បញ្ញត្តិ៖ ស្វែងយល់ពីផលប៉ះពាល់បទប្បញ្ញត្តិបច្ចុប្បន្ន និងសក្តានុពល។ គម្រោងដែលផ្តោតលើសេវាហិរញ្ញវត្ថុគឺងាយនឹងត្រួតពិនិត្យ និងឧបសគ្គនៃការអនុលោមតាមច្បាប់នាពេលអនាគត។ ការពិចារណាអំពីភូមិសាស្ត្រ - ដូចជាបទប្បញ្ញត្តិនៅសហរដ្ឋអាមេរិក សហភាពអឺរ៉ុប ឬអាស៊ី - អាចមានឥទ្ធិពលលើអនាគតនៃការសុំកូនចិញ្ចឹម ឬបង្កហានិភ័យដែលអាចកើតមាន។ ពិនិត្យមើលការបដិសេធផ្លូវច្បាប់ និងធានាឱ្យមានការអនុលោមតាមបទប្បញ្ញត្តិក្នុងស្រុក។

៤. កំណត់ហានិភ័យផ្នែកបច្ចេកទេស និងស្មុំកូន៖ ការពន្យាពេលក្នុងការអភិវឌ្ឍន៍ យន្តការដែលមានកំហុស ឬអត្រាស្មុំកូនទាបអាចនាំឱ្យមានការជាប់គាំងគម្រោង។ អានបច្ចុប្បន្នភាពរបស់អ្នកអភិវឌ្ឍន៍ និងសកម្មភាព GitHub ដើម្បីវាស់ស្ទង់ការប្តេជ្ញាចិត្តដែលកំពុងបន្ត។ លើសពីនេះទៀត វាយតម្លៃការអូសទាញរបស់អ្នកប្រើប្រាស់—តើអ្នកប្រើប្រាស់ពិតប្រាកដប៉ុន្មាននាក់កំពុងចូលរួមជាមួយវេទិកា ឬ dApp?

៥. លក្ខខណ្ឌទីផ្សារ និងទំនាក់ទំនង៖ គម្រោងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូត្រូវបានជះឥទ្ធិពលដោយនិន្នាការទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ។ ចលនារបស់ Bitcoin ច្រើនតែដើរតួជាសូចនាករ។ ពិចារណាផងដែរអំពីការជាប់ទាក់ទងជាមួយទ្រព្យសកម្មប្រពៃណី សន្ទស្សន៍មនោសញ្ចេតនាវិនិយោគិន និងសូចនាករម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច ដូចជាអត្រាអតិផរណា ឬការសម្រេចចិត្តអត្រាការប្រាក់។ វា​អាច​បង្កើត​ឥទ្ធិពល​រំញ័រ​នៅ​ទូទាំង​សូម្បី​តែ​សញ្ញាសម្ងាត់​ដែល​រឹងមាំ​ជា​មូលដ្ឋាន។

៦. ចាកចេញពីការបោកប្រាស់ និងប្រវត្តិ "ទាញកម្រាលព្រំ"៖ ស្រាវជ្រាវថាតើគម្រោង ឬសមាជិកក្រុមដែលពាក់ព័ន្ធមានការពាក់ព័ន្ធពីមុនក្នុងការបោកប្រាស់ដែរឬទេ។ វេទិកាដូចជា RugDoc ឬ DeFiSafety អាចផ្តល់ការជូនដំណឹងអំពីទង់ក្រហម។ ជៀសវាងគម្រោងដែលបង្ហាញពីយុទ្ធសាស្ត្របោកប្រាស់ទូទៅ ដូចជាការបំផ្លើសហួសហេតុ ការឡើងថ្លៃថូខឹនភ្លាមៗ គោលការណ៍ចាក់សោរសាច់ប្រាក់មិនច្បាស់លាស់ ឬការគ្រប់គ្រងកណ្តាលហួសហេតុពេក។

តាមរយៈទិដ្ឋភាពប្រកបដោយតុល្យភាពនៃយន្តការខាងក្នុង និងសញ្ញាខាងក្រៅ វិនិយោគិនអាចបង្កើតរូបភាពរួមនៃលទ្ធភាពជោគជ័យពិតរបស់គម្រោង និងការពារខ្លួននៅក្នុងទីផ្សារដែលរំខាន និងវិវត្តយ៉ាងឆាប់រហ័ស។