BITCOIN DOMINANCE បានពន្យល់៖ តើវាមានន័យយ៉ាងណា និងរបៀបប្រើវា។

ការយល់ដឹងអំពីការគ្រប់គ្រង Bitcoin នៅក្នុងទីផ្សារគ្រីបតូ

ឥទ្ធិពល Bitcoin គឺជារង្វាស់ដែលបង្ហាញពីសមាមាត្រនៃមូលធននីយកម្មទីផ្សាររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូទាំងមូល ដែលត្រូវបានកំណត់គុណលក្ខណៈ Bitcoin (BTC) ។ វាត្រូវបានបញ្ជាក់ជាភាគរយ ហើយត្រូវបានគណនាដោយការបែងចែកទីផ្សាររបស់ Bitcoin ដោយទីផ្សារសរុបនៃរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូទាំងអស់។ វិធានការនេះផ្តល់ការយល់ដឹងអំពីកម្លាំងដែលទាក់ទងនៃ Bitcoin បើប្រៀបធៀបទៅនឹងទីផ្សារគ្រីបតូដ៏ទូលំទូលាយ។

ឥទ្ធិពល Bitcoin អាចត្រូវបានតាមដានដោយប្រើឧបករណ៍ប្រមូលទិន្នន័យសំខាន់ៗដូចជា CoinMarketCap និង CoinGecko ។ នៅពេលដែលការត្រួតត្រារបស់ Bitcoin កើនឡើង ជាធម្មតាមានន័យថា Bitcoin កំពុងទទួលបានតម្លៃលឿនជាង altcoins (រូបិយប័ណ្ណអេឡិចត្រូនិកជំនួស) ឬថា altcoins កំពុងបាត់បង់តម្លៃខណៈពេលដែល Bitcoin នៅតែមានស្ថេរភាព។ ផ្ទុយទៅវិញ ការធ្លាក់ចុះនៃការគ្រប់គ្រង Bitcoin អាចបង្ហាញថា altcoins កំពុងតែឡើងថ្លៃលឿនជាង Bitcoin ឬ Bitcoin កំពុងធ្លាក់ចុះ ខណៈពេលដែល altcoins ធ្លាក់ចុះយឺតជាង ឬរក្សាស្ថិរភាព។

តាមបច្ចេកទេស ឥទ្ធិពល Bitcoin ត្រូវបានគណនាជា៖

• Bitcoin Dominance (%) = (Bitcoin Market Cap / Total Crypto Market Cap) × 100

មូលធននីយកម្មទីផ្សារគឺបានមកពីការគុណការផ្គត់ផ្គង់ចរាចរនៃរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូដោយតម្លៃបច្ចុប្បន្នរបស់វា។ នៅពេលដែលចំនួនរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូសរុបកើនឡើង ហើយនៅពេលដែល Ethereum និងទ្រព្យសកម្មឌីជីថលផ្សេងទៀតទទួលបានភាពទាក់ទាញ ការគ្រប់គ្រងរបស់ Bitcoin បានប្រឈមមុខនឹងបញ្ហាជាច្រើនតាមពេលវេលា។

ក្នុងអំឡុងឆ្នាំដំបូងនៃរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ ជាពិសេសមុនពេលការកើនឡើងនៃ Ethereum និងហិរញ្ញវត្ថុវិមជ្ឈការ (DeFi) ការគ្រប់គ្រង Bitcoin ច្រើនតែលើសពី 90% ។ ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ជាមួយនឹងការកើនឡើងនៃសញ្ញាសម្ងាត់ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ NFTs កាក់ស្ថិរភាព និងការច្នៃប្រឌិតផ្សេងទៀត មានការថយចុះបន្តិចម្តងៗនៅក្នុងចំណែកទីផ្សារដែលទាក់ទងរបស់ Bitcoin នៃទីផ្សារ។ នេះ​ជា​សក្ខីកម្ម​មួយ​ចំពោះ​ភាព​ចាស់​ទុំ និង​ការ​ធ្វើ​ពិពិធកម្ម​នៃ​ប្រព័ន្ធ​អេកូឡូស៊ីគ្រីប។

ភាពប្រែប្រួលនៃការគ្រប់គ្រង Bitcoin ត្រូវបានសង្កេតឃើញយ៉ាងដិតដល់ដោយវិនិយោគិន ពាណិជ្ជករ និងអ្នកវិភាគ ដោយសារពួកគេតែងតែបង្ហាញពីនិន្នាការទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ។ មនុស្សជាច្រើនចាត់ទុកវាជាឧបករណ៍វាស់ស្ទង់ដើម្បីវាយតម្លៃថាតើទីផ្សារស្ថិតនៅក្នុង "រដូវកាល Bitcoin" ឬ "រដូវកាល altcoin" ដែលជារយៈពេលកំណត់ដោយលទ្ធផលគួរឱ្យកត់សម្គាល់នៃ Bitcoin ឬ altcoins រៀងគ្នា។

សរុបមក ការត្រួតត្រារបស់ Bitcoin គឺជាសូចនាករដ៏សំខាន់មួយ បើទោះបីជាវាមានលក្ខណៈទូលំទូលាយក៏ដោយ ដែលផ្តល់នូវកញ្ចក់សាមញ្ញមួយ ដែលតាមរយៈនោះ ដើម្បីយល់ពីទំនាក់ទំនងដ៏ស្មុគស្មាញ និងថាមវន្តរវាង Bitcoin និងទំហំទ្រព្យសម្បត្តិឌីជីថលកាន់តែទូលំទូលាយ។

ឥទ្ធិពលនៃការគ្រប់គ្រង Bitcoin លើយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគ

ការត្រួតត្រារបស់ Bitcoin គឺច្រើនជាងគ្រាន់តែជារូបភាពស្ថិតិនៃការចែកចាយមូលបត្រទីផ្សារ — វាដើរតួនាទីជាយុទ្ធសាស្ត្រក្នុងរបៀបដែលអ្នកចូលរួមទីផ្សារកំណត់ផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។ វិនិយោគិន និងពាណិជ្ជករវិភាគការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងការគ្រប់គ្រង ដើម្បីជូនដំណឹងអំពីការសម្រេចចិត្តលើការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិ ការប្រឈមនឹងហានិភ័យ និងពេលវេលានៅក្នុងសន្ទុះនៃវដ្តគ្រីបតូ។

១. សូចនាករទីផ្សារអារម្មណ៍

ការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងការគ្រប់គ្រង Bitcoin ផ្តល់តម្រុយអំពីអារម្មណ៍របស់វិនិយោគិន។ ការកើនឡើងនូវភាពត្រួតត្រា ចង្អុលទៅការកើនឡើងការជឿទុកចិត្តលើ Bitcoin ជាញឹកញាប់ក្នុងអំឡុងពេលនៃភាពមិនច្បាស់លាស់នៃសេដ្ឋកិច្ច ឬភាពចលាចលទីផ្សារ។ Bitcoin ត្រូវ​បាន​គេ​យល់​ឃើញ​ថា​ជា 'កន្លែង​មាន​សុវត្ថិភាព' ក្នុង​ចំណោម​រូបិយប័ណ្ណ​គ្រីបតូ ដោយសារ​កំណត់ត្រា​ដ៏​វែង​ឆ្ងាយ សាច់​ប្រាក់​ងាយ​ស្រួល​យ៉ាង​ជ្រៅ និង​លក្ខណៈ​វិមជ្ឈការ។

ក្នុងអំឡុងពេលធ្លាក់ចុះ ដើមទុនមាននិន្នាការហូរចេញពី altcoins ដែលរំពឹងទុក និងចូលទៅក្នុង Bitcoin ដែលជំរុញឱ្យភាពលេចធ្លោរបស់វាខ្ពស់ជាង។ ផ្ទុយទៅវិញ នៅពេលដែលវិនិយោគិនមានអារម្មណ៍ថាមានទំនុកចិត្ត និងអាកប្បកិរិយាស្វែងរកហានិភ័យបន្តឡើងវិញ មូលនិធិអាចបង្វិលចេញពី Bitcoin ទៅជា altcoins ដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុបន្ថែមទៀត ដោយហេតុនេះកាត់បន្ថយចំណែកទីផ្សាររបស់ Bitcoin ។

២. គន្លឹះនៃការធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្រ

វិនិយោគិនខ្លះកែសម្រួលការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិគ្រីបតូរបស់ពួកគេដោយផ្អែកលើទិសដៅនៃការគ្រប់គ្រង Bitcoin ។ ឧទាហរណ៍៖

• ប្រសិនបើភាពលេចធ្លោកំពុងកើនឡើង មនុស្សម្នាក់អាចបង្កើនការកាន់កាប់ Bitcoin ដើម្បីកាត់បន្ថយការប៉ះពាល់ទៅនឹងទ្រព្យសម្បត្តិដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុកាន់តែច្រើន។
• ប្រសិនបើភាពលេចធ្លោកំពុងធ្លាក់ចុះ វាអាចជាសញ្ញានៃការកើនឡើងសក្តានុពលនៅក្នុង altcoins ដោយលើកទឹកចិត្តឱ្យមានការផ្លាស់ប្តូរឆ្ពោះទៅរកសញ្ញាសម្ងាត់ដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ និងរង្វាន់ខ្ពស់។

វិធីសាស្រ្តនេះគឺជារឿងធម្មតាក្នុងចំណោមពាណិជ្ជករ swing ដែលមានបំណងយកទុនលើវដ្តម៉ាក្រូក្នុងចន្លោះគ្រីបតូ។

៣. ការព្យាករណ៍វដ្តទីផ្សារ

វិនិយោគិនគ្រីបតូតាមរដូវកាលប្រើការត្រួតត្រារបស់ Bitcoin រួមជាមួយនឹងឧបករណ៍ផ្សេងទៀត - ដូចជាសកម្មភាពតម្លៃ បរិមាណជួញដូរ និងរង្វាស់នៅលើខ្សែសង្វាក់ - ដើម្បីព្យាករណ៍ពីកន្លែងដែលទីផ្សារអាចនឹងឈានទៅមុខ។ ជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ឥទ្ធិពលរបស់ Bitcoin មាននិន្នាការកើនឡើងនៅពេលចាប់ផ្តើមទីផ្សាររូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ នៅពេលដែលមូលធនថ្មីហូរចូល Bitcoin មុនគេ មុននឹងធ្លាក់ចុះទៅ altcoins នៅក្នុងអ្វីដែលគេស្គាល់ថាជា "ការបង្វិល altcoin ។"

ឧទាហរណ៍ មុនពេលការរីកចំរើន altcoin ឆ្នាំ 2017 ភាពលេចធ្លោរបស់ Bitcoin បានកើនឡើង បន្ទាប់មកមានការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង ដោយសារទ្រព្យសកម្មដូចជា Ethereum, Ripple និង Litecoin បានទទួលការទាក់ទាញ។ ដូចគ្នានេះដែរ នៅឆ្នាំ 2020 និង 2021 និន្នាការលេចធ្លោបានបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូររវាងដំណាក់កាល Bitcoin និង altcoin ។

៤. ផលប៉ះពាល់បទប្បញ្ញត្តិ

ការអភិវឌ្ឍន៍បទប្បញ្ញត្តិក៏អាចប៉ះពាល់ដល់របៀបដែលអ្នកវិនិយោគបកស្រាយការត្រួតត្រារបស់ Bitcoin ។ នៅពេលដែលនិយតករប្រកាសការបង្រ្កាបលើប្រភេទជាក់លាក់នៃទ្រព្យសកម្មឌីជីថល - ដូចជាកាក់ឯកជនភាព ឬមូលបត្រដែលមិនបានចុះបញ្ជី - Bitcoin អាចទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ជាជម្រើស 'ស្របច្បាប់' កាន់តែច្រើននៅក្នុងទីផ្សារ ដែលបង្កើនភាពលេចធ្លោរបស់វា។

នៅទីបំផុត ការគ្រប់គ្រង Bitcoin អាចដំណើរការជាសញ្ញាបិទហានិភ័យ និងជាសូចនាករសន្ទុះ។ ខណៈពេលដែលវាមិនច្បាស់លាស់ដោយខ្លួនឯង វាផ្តល់នូវបរិបទដ៏មានតម្លៃ ជាពិសេសនៅក្នុងការភ្ជាប់ជាមួយទិន្នន័យម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចទូលំទូលាយ និងនិន្នាការជាក់លាក់នៃគ្រីបតូ។ ការយល់ដឹងអំពីផលប៉ះពាល់របស់វាអាចជួយកែលម្អពេលវេលា និងយុទ្ធសាស្ត្រនៅក្នុងទីផ្សារដែលប្រែប្រួល និងឆាប់រហ័ស។

យុទ្ធសាស្ត្រ និងការយល់ឃើញផ្អែកលើ Bitcoin Dominance

ការបកស្រាយជាក់ស្តែងនៃការគ្រប់គ្រង Bitcoin ប្រែប្រួលអាស្រ័យលើប្រភេទនៃអ្នកចូលរួមទីផ្សារ — ពីអ្នកកាន់រយៈពេលវែងរហូតដល់ពាណិជ្ជករដែលមានប្រេកង់ខ្ពស់។ នេះជារបៀបដែលអ្នកលេងផ្សេងគ្នាប្រើរង្វាស់នេះ ដើម្បីជូនដំណឹងដល់ការសម្រេចចិត្តរបស់ពួកគេ និងកំណត់ការយល់ដឹងរបស់ពួកគេអំពីសក្ដានុពលទីផ្សារ។

១. ពាណិជ្ជករស្វែងរកចំណុចចូល និងចេញ

ពាណិជ្ជកររយៈពេលខ្លី ជាញឹកញាប់មើលតារាងគ្រប់គ្រង Bitcoin ដើម្បីកំណត់អត្តសញ្ញាណចំណុចចូល និងចេញអំណោយផល។ នៅពេលដែលភាពលេចធ្លោកំពុងកើនឡើងជាមួយនឹងការកើនឡើងនៃតម្លៃ Bitcoin ពាណិជ្ជករអាចចាត់ទុកវាជាសញ្ញាកើនឡើង និងបង្កើនការប៉ះពាល់របស់ពួកគេទៅនឹង BTC ។ ផ្ទុយទៅវិញ ភាពត្រួតត្រាដែលធ្លាក់ចុះយ៉ាងឆាប់រហ័សអាចណែនាំឆ្ពោះទៅរកការប្រមូលផ្តុំ altcoin ដែលជិតមកដល់ ដែលជំរុញឱ្យពាណិជ្ជករកែតម្រូវមុខតំណែងរបស់ពួកគេឱ្យសមស្រប។

ឧបករណ៍វិភាគបច្ចេកទេសជារឿយៗត្រូវបានដាក់នៅលើគំនូសតាងគ្រប់គ្រង Bitcoin រួមទាំងការផ្លាស់ប្តូរមធ្យម RSI (Relative Strength Index) និង Fibonacci retracement ដើម្បីបញ្ជាក់ពីការផ្លាស់ប្តូរសន្ទុះ។ សម្រាប់ពាណិជ្ជករដែលយល់ច្បាស់ ភាពលេចធ្លោអាចធ្វើសកម្មភាពស្រដៀងគ្នាទៅនឹងសូចនាករទូលំទូលាយនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនប្រពៃណី។

២. វិនិយោគិនរយៈពេលវែង និងតម្លៃមធ្យមនៃប្រាក់ដុល្លារ (DCA)

សម្រាប់អ្នកដែលប្រើយុទ្ធសាស្ត្រ DCA ទៅក្នុង Bitcoin ភាពលេចធ្លោអាចមានតិចតួច ឬគ្មានឥទ្ធិពលលើការសម្រេចចិត្តប្រចាំថ្ងៃ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អ្នកកាន់ភាគហ៊ុនរយៈពេលវែងមួយចំនួនប្រើការផ្លាស់ប្តូរដ៏សំខាន់នៅក្នុងការគ្រប់គ្រងជាសញ្ញាមួយដើម្បីរក្សាតុល្យភាពផលប័ត្រឡើងវិញ។ ជាឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើឥទ្ធិពល BTC ធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងខណៈពេលដែលតម្លៃ altcoin ឡើងដល់កំពូល វិនិយោគិនអាចពិចារណាកាត់បន្ថយមុខតំណែង altcoin និងបញ្ចូល Bitcoin ឡើងវិញ ដោយចាក់សោរហានិភ័យ និងហានិភ័យ។

៣. អ្នកចូលចិត្ត Altcoin និងអារម្មណ៍សហគមន៍

សហគមន៍ដែលគាំទ្រផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុវិមជ្ឈការ (DeFi) web3 ឬឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ Ethereum ជារឿយៗមើលការត្រួតត្រារបស់ Bitcoin ជាមធ្យោបាយមួយដើម្បីវាយតម្លៃសន្ទុះនៅក្នុងប្រព័ន្ធអេកូរបស់ពួកគេ។ ការគ្រប់គ្រងរបស់ Bitcoin ដែលកំពុងធ្លាក់ចុះអាចជំរុញទឹកចិត្តសហគមន៍ទាំងនេះយ៉ាងស្វាហាប់ ព្រោះវាបង្ហាញពីការបង្កើនចំណាប់អារម្មណ៍ និងការវិនិយោគនៅក្នុងបច្ចេកវិទ្យារបស់ពួកគេ។

៤. Risk-On vs Risk-Off Mindset

ទីផ្សារឆ្លាស់គ្នារវាងឥរិយាបទ "លើហានិភ័យ" និង "ការបិទហានិភ័យ" ។ ការគ្រប់គ្រង Bitcoin ដើរតួក្នុងរឿងនិទាននេះ។ អ្នកវិភាគហិរញ្ញវត្ថុសង្កេតឃើញថា Bitcoin មានឥរិយាបទដូចជា 'មាសឌីជីថល' ក្នុងអំឡុងពេលហានិភ័យ ដែលការរក្សាដើមទុនគឺជាគន្លឹះ។ ក្នុងអំឡុងពេលបរិយាកាសដែលមានហានិភ័យ វិនិយោគិនដេញតាមលទ្ធភាពដែលមានតម្លៃខ្ពស់ជាងនៅក្នុង altcoins ហានិភ័យ ដែលបណ្តាលឱ្យការគ្រប់គ្រង Bitcoin ធ្លាក់ចុះ។

ផ្នត់គំនិតនេះធ្វើឱ្យការគ្រប់គ្រង Bitcoin ជាឧបករណ៍ដ៏មានប្រយោជន៍មិនត្រឹមតែសម្រាប់ការរុករកការវិនិយោគជាក់លាក់នៃគ្រីបតូប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែជាស្ពានមួយក្នុងការវាយតម្លៃចំណង់ហានិភ័យរួមរបស់អ្នកចូលរួម។ វាឆ្លុះបញ្ចាំងពីចំនួនជំនឿដែលទីផ្សារដាក់ក្នុង Bitcoin ជាឃ្លាំងសំខាន់នៃតម្លៃធៀបនឹងទ្រព្យសម្បត្តិគ្រីបតូថ្មីជាង និងពិសោធន៍ច្រើនជាងនេះ។

៥. ឥរិយាបទរបស់ស្ថាប័ន

វិនិយោគិនស្ថាប័នមានទំនោរចូលចិត្ត Bitcoin ដោយសារតែភាពច្បាស់លាស់នៃបទប្បញ្ញត្តិ មូលធនប័ត្រទីផ្សារខ្ពស់ និងការគាំទ្រផ្នែកហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ។ នៅពេលដែលការប្រាក់ស្ថាប័នកើនឡើង ឥទ្ធិពលរបស់ Bitcoin អាចកើនឡើង ជាពិសេសប្រសិនបើមូលនិធិហូរចូលទៅក្នុង ETFs ដែលភ្ជាប់ Bitcoin ឬផលិតផលថែរក្សា។ ច្រកចូលនៃដើមទុនអភិរក្សកាន់តែច្រើននេះអាចផ្លាស់ប្តូរសក្ដានុពលទីផ្សារ និងទប់ស្កាត់ការប្រែប្រួលនៃនិន្នាការគ្រប់គ្រង។

ជារួម ការបកស្រាយអំពីការគ្រប់គ្រង Bitcoin ទាមទារបរិបទ។ ម៉ែត្រទទួលបានអត្ថន័យឡើងវិញតាមរយៈការវិភាគឆ្លងកាត់ជាមួយនឹងចលនាតម្លៃ ឥរិយាបថវិនិយោគិន ការផ្លាស់ប្តូរមូលធននីយកម្មទីផ្សារ និងកាតាលីករព័ត៌មាន។ មិនថាប្រើជារង្វាស់បច្ចេកទេស ឬសូចនាករម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចទេ ឥទ្ធិពលរបស់ Bitcoin នៅតែបន្តបម្រើជាបង្គោលភ្លើងហ្វារនៅក្នុងពិភពគ្រីបតូរូបិយប័ណ្ណដែលមានភាពច្របូកច្របល់ និងជាញឹកញាប់ស្រអាប់។