ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យជាក់ស្តែងសម្រាប់ពាណិជ្ជករ និងវិនិយោគិន

ទំហំពាណិជ្ជកម្ម និងការគ្រប់គ្រងការប៉ះពាល់

ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងទំហំពាណិជ្ជកម្មត្រឹមត្រូវ។ មិនថាអ្នកជាពាណិជ្ជករលក់រាយ ឬវិនិយោគិនដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈនោះទេ ការកំណត់បរិមាណដើមទុនសមរម្យដើម្បីបែងចែកក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្មអាចប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងដល់ប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុរយៈពេលវែងរបស់អ្នក និងហានិភ័យនៃការបំផ្លិចបំផ្លាញ។ គោលគំនិតនៃទំហំគឺទាក់ទងដោយផ្ទាល់ទៅនឹងការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យរបស់អ្នក សមធម៌គណនី និងការប្រែប្រួលនៃទ្រព្យសកម្មដែលអ្នកកំពុងជួញដូរ។

ការយល់ដឹងអំពីទំហំទីតាំង

ទំហំទីតាំង សំដៅលើចំនួនសុវត្ថិភាពដែលអ្នកសម្រេចចិត្តទិញ ឬលក់ក្នុងពាណិជ្ជកម្មតែមួយ។ ប្រាជ្ញាសាមញ្ញណែនាំឱ្យប្រថុយតែភាគរយតូចមួយនៃគណនីរបស់អ្នកនៅលើមុខតំណែងដែលបានផ្តល់ឱ្យណាមួយ - ជាធម្មតាចន្លោះពី 1% ទៅ 2% នៃភាគហ៊ុនសរុបរបស់អ្នក។ វាផ្ដល់នូវសតិបណ្ដោះអាសន្នប្រឆាំងនឹងដំណើរការមិនល្អដោយមិនធ្វើឱ្យខូចផលប័ត្ររបស់អ្នកជាសំខាន់។

ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើអ្នកមានសមតុល្យគណនីចំនួន £10,000 ហើយអ្នកសម្រេចចិត្តប្រថុយ 1% ក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម អ្នកនឹងកំណត់ការខាតបង់របស់អ្នកដល់£100 លើពាណិជ្ជកម្មនោះ។ ទំហំទីតាំងពិតប្រាកដអាស្រ័យទៅលើកម្រិតឈប់ចាញ់ និងចំណុចចូលរបស់អ្នក។ ប្រសិនបើការខាតបង់របស់អ្នកគឺ £2 ឆ្ងាយពីតម្លៃចូលរបស់អ្នក ទំហំទីតាំងរបស់អ្នកមិនគួរលើសពី 50 ភាគហ៊ុន (£100/£2)។

ទំហំអាស្រ័យលើភាពប្រែប្រួល

វិធីសាស្រ្តដ៏មានប្រសិទ្ធភាពមួយផ្សេងទៀតពាក់ព័ន្ធនឹងការប្រើប្រាស់ភាពប្រែប្រួលនៃទ្រព្យសកម្ម ដូចជា Average True Range (ATR) ដើម្បីកែតម្រូវទំហំទីតាំងដោយថាមវន្ត។ ទ្រព្យសកម្មដែលមានការប្រែប្រួលខ្លាំងគួរត្រូវបានជួញដូរក្នុងទំហំតូចជាង ខណៈពេលដែលទ្រព្យសកម្មដែលមានស្ថេរភាពជាងមុនអនុញ្ញាតឱ្យមានមុខតំណែងធំជាង។ វាជួយឱ្យស្មើគ្នានូវហានិភ័យលើឧបករណ៍ផ្សេងៗ។

Fixed Fractional vs. Fixed Ratio

មានគំរូជាច្រើនសម្រាប់ទំហំទីតាំង៖

• ប្រភាគថេរ៖ ប្រថុយនឹងភាគរយដែលបានកំណត់ជាមុនក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម។ សាមញ្ញ និងត្រូវបានទទួលយកយ៉ាងទូលំទូលាយ។
• សមាមាត្រថេរ៖ បង្កើនទំហំពាណិជ្ជកម្មដោយផ្អែកលើប្រាក់ចំណេញកើនឡើង។ កាន់តែឆេវឆាវ ប៉ុន្តែទាមទារឱ្យមានវិន័យតឹងរ៉ឹង។

ការពិចារណារឹម និងអានុភាព

ពាណិជ្ជករជាច្រើនបានមើលស្រាលតួនាទីនៃអានុភាពក្នុងការផ្សំហានិភ័យ។ ខណៈ​ពេល​ដែល​ការ​ជួញ​ដូរ​រឹម​បង្កើន​ផល​ចំណេញ​ដែល​មាន​សក្តានុពល វា​ក៏​ពង្រីក​ការ​ខាត​បង់​ផង​ដែរ។ តែងតែជាកត្តានៅក្នុងសេណារីយ៉ូករណីដ៏អាក្រក់បំផុត និងធានាថាតម្រូវការរឹមរបស់ឈ្មួញកណ្តាលរបស់អ្នកត្រូវគ្នាជាមួយនឹងទម្រង់ហានិភ័យរបស់អ្នក។ រក្សាកម្រិតរឹមប្រកបដោយនិរន្តរភាព និងជៀសវាងការប៉ះពាល់ខ្លាំងពេកទាក់ទងនឹងទំហំគណនីរបស់អ្នក។

ទំនាក់ទំនង និងពិពិធកម្ម

ជាចុងក្រោយ ជៀសវាងការប្រមូលផ្តុំមុខតំណែងនៅក្នុងទ្រព្យសកម្មដែលមានទំនាក់ទំនងខ្ពស់។ ការមានឧបករណ៍ជាច្រើនដែលធ្វើចលនាស្របគ្នាអាចបង្កើនការប៉ះពាល់ជារួមច្រើនជាងការរំពឹងទុក។ ការធ្វើពិពិធកម្មតាមវិស័យ ថ្នាក់ទ្រព្យសកម្ម និងឧបករណ៍នៅតែជាមធ្យោបាយដ៏គួរឱ្យទុកចិត្តបំផុតមួយក្នុងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យជាប្រព័ន្ធ និង idiosyncratic ។

សរុបសេចក្តី ការកំណត់ទំហំត្រឹមត្រូវគឺជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃការគ្រប់គ្រងហានិភ័យទាំងមូល។ ទំហំទីតាំងតូច និងគណនាជាប់លាប់ជួយការពារពីការខាតបង់ដោយមហន្តរាយ ខណៈពេលដែលផ្តល់ឱកាសសម្រាប់ការបូកបញ្ចូលគ្នានូវការកើនឡើងតាមពេលវេលា។

កំណត់ការខាតបង់អតិបរមាក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម

ការដឹងពីការបាត់បង់អតិបរមាដែលអាចទទួលយកបានរបស់អ្នកលើពាណិជ្ជកម្មនីមួយៗគឺមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ការរស់រានមានជីវិតរយៈពេលវែង និងការលួងលោមផ្លូវចិត្តនៅក្នុងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ ការ​កំណត់​កម្រិត​នេះ​ការពារ​អារម្មណ៍​ពី​ការ​ជាន់​លើ​តក្កវិជ្ជា និង​បោះ​យុថ្កា​ការ​សម្រេច​ចិត្ត​របស់​អ្នក​ចំពោះ​ច្បាប់​ដែល​បាន​កំណត់​ទុក​ជា​មុន ជាជាង​ការ​ជំរុញ​ឬ​ការ​ភ័យ​ខ្លាច។

ការកំណត់កម្រិតហានិភ័យ

ចាប់ផ្តើមដោយកំណត់កម្រិតហានិភ័យដែលសមស្របនឹងទំហំគណនីរបស់អ្នក និងការអត់ឱនផ្លូវចិត្ត។ ពាណិជ្ជករតាមរដូវកាលភាគច្រើនណែនាំឱ្យបាត់បង់ដែនកំណត់ 1%-2% នៃដើមទុនសរុបរបស់អ្នកលើការជួញដូរតែមួយ។ ឧទាហរណ៍ ជាមួយនឹងគណនី £20,000 ហានិភ័យ 1% មានន័យថាការបាត់បង់អតិបរមា £200 ក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម។ ភាគរយតូចគួរត្រូវបានពិចារណានៅពេលជួញដូរឧបករណ៍ដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុ ឬនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌទីផ្សារដ៏ច្របូកច្របល់។

ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់៖ ខ្សែការពារទីមួយរបស់អ្នក

ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់ បម្រើជាយន្តការចម្បង ដើម្បីអនុវត្តការខាតបង់អតិបរមារបស់អ្នក។ ការបញ្ជាទិញទាំងនេះនឹងចាកចេញពីការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិ នៅពេលដែលកម្រិតនៃការបាត់បង់ដែលបានកំណត់ជាមុនរបស់អ្នកត្រូវបានឈានដល់។ ការឈប់គួរតែត្រូវបានដាក់នៅកន្លែងដែលនិក្ខេបបទពាណិជ្ជកម្មមិនមានសុពលភាព - ជាធម្មតាលើសពីកម្រិតបច្ចេកទេស ឬផ្លូវចិត្តដែលមានអត្ថន័យ ដូចជាការគាំទ្រ/ការតស៊ូ។

ទោះជាយ៉ាងនេះក្តី វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការកំណត់ទំហំទីតាំងរបស់អ្នកតាមរបៀបដែលកម្រិតបញ្ឈប់នេះស្របនឹងដែនកំណត់ការបាត់បង់អតិបរមារបស់អ្នក។ ប្រសិនបើការបាត់បង់ការបញ្ឈប់បច្ចេកទេសរបស់អ្នកគឺ 50 pips ឬពិន្ទុឆ្ងាយ ហើយការបាត់បង់អតិបរមាដែលអាចទទួលយកបានរបស់អ្នកគឺ 100 ផោន ទំហំទីតាំងរបស់អ្នកត្រូវតែត្រូវបានក្រិតតាមខ្នាត។

ការ​ប្រើ​ផ្លូវ​ចិត្ត និង​ការ​ឈប់​តាម​ដាន

ខណៈដែលពាណិជ្ជករខ្លះប្រើការខាតបង់យ៉ាងលំបាក អ្នកផ្សេងទៀតពឹងផ្អែកលើការឈប់ផ្លូវចិត្ត ឬការឈប់ដើរតាមបែបថាមវន្ត ដែលផ្លាស់ទីជាមួយនឹងតម្លៃក្នុងទិសដៅអំណោយផល។ ទាំងនេះអាចមានប្រយោជន៍នៅក្នុងទីផ្សារដែលមានចលនាលឿន ឬនៅពេលដែលគម្លាតសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលធ្វើឱ្យការបញ្ឈប់រឹងងាយនឹងរអិល។ យ៉ាង​ណា​ក៏​ដោយ ការ​បញ្ឈប់​ផ្លូវ​ចិត្ត​គួរតែ​នៅ​តែ​ផ្អែក​លើ​ការ​ធ្វើ​ផែនការ​ដែល​មាន​វិន័យ និង​ការ​អត់ឱន​ការ​ខាត​បង់​ដែល​បាន​កំណត់​ទុក​ជា​មុន​។

ការកំណត់ការបាត់បង់តាមថ្ងៃ សប្តាហ៍ ឬខែ

លើសពីការជួញដូរបុគ្គល ពាណិជ្ជករគួរតែបង្កើតកម្រិតនៃការខាតបង់ប្រចាំថ្ងៃ ប្រចាំសប្តាហ៍ និងប្រចាំខែ។ ជាឧទាហរណ៍ ការដកសមតុល្យគណនី 5% ក្នុងរយៈពេលតែមួយសប្តាហ៍អាចបង្កឱ្យមានការផ្អាកសកម្មភាពជួញដូរសម្រាប់ការវាយតម្លៃ។ រចនាសម្ព័នលំដាប់ថ្នាក់នេះការពារប្រឆាំងនឹងការសម្រេចចិត្តខាងផ្លូវអារម្មណ៍ និងរោលរាលអំឡុងពេលមានដំណើរការមិនល្អ។

អត្រាហានិភ័យ-រង្វាន់ និងអត្រាឈ្នះ

ដើម្បីកំណត់កម្រិតការបាត់បង់អតិបរមាប្រកបដោយនិរន្តរភាព សូមពិចារណាទាំង អត្រាឈ្នះ របស់អ្នក (ញឹកញាប់ប៉ុណ្ណាដែលអ្នកនិយាយត្រូវ) និង សមាមាត្ររង្វាន់ហានិភ័យ របស់អ្នក (ចំនួនដែលអ្នកទទួលបាននៅពេលអ្នកត្រឹមត្រូវ ធៀបនឹងអ្វីដែលអ្នកចាញ់នៅពេលអ្នកខុស)។ យុទ្ធសាស្ត្រដែលមានសមាមាត្ររង្វាន់ហានិភ័យខ្ពស់អាចទ្រាំទ្រនឹងអត្រាឈ្នះទាប ប៉ុន្តែនៅតែទទួលបានផលចំណេញ។ តាមរយៈការកំណត់ហានិភ័យអតិបរិមានៃថេរ អ្នកអាចបញ្ច្រាស់វិស្វករគោលដៅរង្វាន់ចាំបាច់ (ឧ. ប្រថុយ £100 ដើម្បីទទួលបាន £300)។

ការ​រក្សា​រាជធានី​គឺ​ជា​គន្លឹះ

ត្រូវចាំថា ការការពារដើមទុនគឺសំខាន់ជាងការដេញត្រឡប់មកវិញ។ ការរងការខាតបង់ច្រើនជាបន្តបន្ទាប់ ធ្វើអោយដើមទុនហូរចេញយ៉ាងឆាប់រហ័ស ហើយទាមទារឱ្យមានការកើនឡើងខ្ពស់ជានិទស្សន្តដើម្បីស្តារឡើងវិញ។ ឧទាហរណ៍ ការដក 25% ទាមទារការចំណេញ 33% ដើម្បីបំបែក។ ការខាតបង់តូចតាចកាន់តែស៊ីសង្វាក់គ្នាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការងើបឡើងវិញទាំងផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ និងអារម្មណ៍។

សរុបសេចក្តី កំណត់ការខាតបង់អតិបរមារបស់អ្នក មុនពេលចូលទៅក្នុងមុខតំណែងណាមួយ។ អនុញ្ញាតឱ្យតក្កវិជ្ជា និងគណិតវិទ្យាបង្កើតក្របខ័ណ្ឌ ហើយអនុញ្ញាតឱ្យវិន័យរបស់អ្នកអនុវត្តវាជាប់លាប់។

ចាកចេញពីការធ្វើផែនការ និងជៀសវាងការផ្ទុះឡើង

ការធ្វើផែនការចាកចេញប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពគឺមានសារៈសំខាន់ដូចទៅនឹងយុទ្ធសាស្ត្រចូលដែរ បើមិនដូច្នេះទេ។ ការចាកចេញមិនល្អគឺជាបុព្វហេតុឈានមុខគេនៃការបំផ្ទុះផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុក្នុងចំណោមអ្នកលក់រាយ និងពាណិជ្ជករអាជីពដូចគ្នា។ តាមរយៈ​ការ​ចូល​ទៅ​ក្នុង​ការ​ជួញដូរ​ដោយ​មិន​មាន​យុទ្ធសាស្ត្រ​ចេញ​ដែល​បាន​កំណត់​ច្បាស់​លាស់ នោះ​ពាណិជ្ជករ​បើក​ខ្លួន​ឯង​ចំពោះ​ការ​ខាត​បង់​ច្រើន​ហួស​ហេតុ​ពេក វិន័យ​កាន់តែ​យ៉ាប់យ៉ឺន និង​ការ​ធ្វើ​ពាណិជ្ជកម្ម​តាម​អារម្មណ៍។

ចិត្តវិទ្យានៃការកាន់កាប់ការបាត់បង់ពាណិជ្ជកម្ម

ការ​បដិសេធ​មិន​បិទ​ទីតាំង​ដែល​បាត់បង់​ក្នុង​ក្តី​សង្ឃឹម​នៃ​ការ​ងើប​ឡើង​វិញ​គឺ​ជា​បញ្ហា​ទូទៅ។ ទំនោរទៅរកការបាត់បង់ ទំនោរដើម្បីជៀសវាងការខាតបង់អាចនាំទៅរកមុខតំណែងលើសទំហំ ការហៅរឹម និងការបំផ្ទុះផលប័ត្រ។ ដោយមិនមានគម្រោងសម្រាប់សេណារីយ៉ូចាកចេញ ពាណិជ្ជករប្រថុយនឹងការកើនឡើងការខាតបង់តូចតាចទៅជាការធ្លាក់ចុះដែលគំរាមកំហែងដល់គណនី។

ច្រកចេញដែលទទួលបានផលចំណេញ៖ ការធ្វើមាត្រដ្ឋាន និងគោលដៅ

ការជួញដូរដែលរកប្រាក់ចំណេញក៏ទាមទារផែនការចាកចេញផងដែរ។ មានវិធីសាស្រ្តសំខាន់ពីរ៖

• ការចាកចេញដោយផ្អែកលើគោលដៅ៖ កំណត់តម្លៃគោលដៅដោយផ្អែកលើកម្រិតបច្ចេកទេស ការផ្លាស់ប្តូរមធ្យម ឬសមាមាត្ររង្វាន់ហានិភ័យ។
• ធ្វើមាត្រដ្ឋានចេញ៖ កាត់បន្ថយការប៉ះពាល់របស់អ្នកជាបណ្តើរៗ នៅពេលដែលពាណិជ្ជកម្មផ្លាស់ទីនៅក្នុងការពេញចិត្តរបស់អ្នក។ វិធីសាស្រ្តនេះរារាំងប្រាក់ចំណេញ ខណៈពេលដែលរក្សាបាននូវសក្តានុពលកើនឡើង។

វិធីណាមួយត្រូវបានជ្រើសរើស គន្លឹះគឺភាពជាប់លាប់ និងជៀសវាងការទាញយកផលចំណេញដោយអន្ទះសារដោយគ្មានហេតុផល។

ការ​ប្រើ​ការ​ចេញ​តាម​ពេលវេលា

ការចាកចេញពីពេលវេលាពាក់ព័ន្ធនឹងការបិទការជួញដូរបន្ទាប់ពីរយៈពេលដែលបានកំណត់ដោយមិនគិតពីសកម្មភាពតម្លៃ។ នេះអាចមានប្រសិទ្ធភាពក្នុងការកាត់បន្ថយការជួញដូរលើស និងការអនុវត្តយុថ្កាទៅមធ្យមភាគស្ថិតិ។ ពាណិជ្ជករ​ដែល​ប្រើ​យុទ្ធសាស្រ្ត​ដែល​ពឹង​ផ្អែក​លើ​ការ​បញ្ច្រាស​មធ្យម ឬ​ការ​ថយ​ចុះ​ពេល​វេលា​ច្រើន​តែ​ប្រើ​បច្ចេកទេស​នេះ​ដើម្បី​កាត់​បន្ថយ​ការ​ខាត​បង់​ពី​ការ​ជាប់​គាំង​ឬ​ការ​បរាជ័យ​និន្នាការ។

ការចេញដោយស្វ័យប្រវត្តិ

ការប្រើប្រាស់ស្វ័យប្រវត្តិកម្មដើម្បីគ្រប់គ្រងច្រកចេញអាចលុបបំបាត់ការជ្រៀតជ្រែកផ្លូវអារម្មណ៍។ វេទិកាភាគច្រើនអនុញ្ញាតឱ្យមានច្បាប់ចាកចេញដែលបានរៀបចំទុកជាមុនដែលប្រតិបត្តិដោយផ្អែកលើតក្កវិជ្ជាតាមលក្ខខណ្ឌ។ នេះធានាថាផែនការហានិភ័យរបស់អ្នកត្រូវបានអនុវត្ត សូម្បីតែនៅក្នុងបរិយាកាសទីផ្សារដែលប្រែប្រួល ឬឆាប់រហ័ស ដែលការស្ទាក់ស្ទើរអាចបង្ហាញថាមានតម្លៃថ្លៃ។

ការជៀសវាងវដ្តនៃការបំផ្ទុះ

ការផ្ទុះឡើងជាធម្មតាកើតឡើងពីការសម្រេចចិត្តលើការជួញដូរអារម្មណ៍ ដូចជាការកើនឡើងទ្វេដងលើការបាត់បង់ការជួញដូរ ការដកការឈប់ ឬមិនអើពើនឹងពិធីការហានិភ័យបន្ទាប់ពីការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មមិនល្អ។ ដើម្បីជៀសវាងការខាតបង់ដោយមហន្តរាយ៖

• តែងតែប្រើការខាតបង់ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីចំណង់អាហារដែលមានហានិភ័យអតិបរមារបស់អ្នក
• ប្រកាន់ខ្ជាប់នូវច្បាប់កំណត់ទំហំទីតាំងរបស់អ្នក
• ពិនិត្យ​មើល​រាល់​ការ​ជួញដូរ​តាម​កាលកំណត់​ដើម្បី​កំណត់​អត្តសញ្ញាណ​កេះ​អារម្មណ៍
• បង្កើតប្រព័ន្ធបំបែក (ឧ. បញ្ឈប់ការជួញដូរបន្ទាប់ពីការដកប្រាក់ដែលបានកំណត់)
• ត្រូវប្រាកដថាការពិចារណាលើសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលអនុញ្ញាតឱ្យមានការចាកចេញជាក់ស្តែង

បង្កើតកំណត់ហេតុពាណិជ្ជកម្ម និងពិធីការវាយតម្លៃ

ដំណើរ​ការ​ពិនិត្យ​ឡើង​វិញ​ច្បាស់​លាស់​ជួយ​ពង្រឹង​វិន័យ និង​ធ្វើ​ឲ្យ​គែម​ពាណិជ្ជកម្ម​របស់​អ្នក​មាន​ភាព​ច្បាស់។ រក្សា​ព័ត៌មាន​លម្អិត​អំពី​ពាណិជ្ជកម្ម៖

• ចំណុចចូល និងចេញ
• ហេតុផលសម្រាប់ពាណិជ្ជកម្ម
• ស្ថានភាពអារម្មណ៍នៅពេលធ្វើពាណិជ្ជកម្ម
• ប៉ារ៉ាម៉ែត្រហានិភ័យ
• មេរៀនក្រោយការជួញដូរ

ការវាយតម្លៃជាទៀងទាត់នៃសកម្មភាពជួញដូរធ្វើអោយប្រសើរឡើងនូវការតម្រឹមយុទ្ធសាស្ត្រ និងជួយកំណត់អត្តសញ្ញាណគំរូដែលនាំមុខការចាកចេញមិនល្អ ឬការសម្រេចចិត្តក្រោមការបង្ខំ។

នៅក្នុងការបិទ ការគ្រប់គ្រងការចាកចេញគឺជាជំនាញដ៏សំខាន់មួយសម្រាប់ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យប្រកបដោយជោគជ័យ។ នៅពេលរួមបញ្ចូលជាមួយនឹងការកំណត់ទំហំដោយប្រយ័ត្នប្រយែង និងបានកំណត់ដែនកំណត់ការបាត់បង់អតិបរមា ការរៀបចំផែនការចាកចេញបានត្រឹមត្រូវកាត់បន្ថយយ៉ាងខ្លាំងនូវសក្តានុពលសម្រាប់ការដកថយដ៏មហន្តរាយ និងការបំផ្ទុះគណនី។