បើកការប្រាក់ជា SMART MONEY FOOTPRINT៖ របៀបដែលការផ្លាស់ប្តូរទីតាំងបង្ហាញពីអារម្មណ៍ទីផ្សារដែលលាក់

តើអ្វីជាចំណាប់អារម្មណ៏បើកចំហចំពោះអនាគត និងជម្រើស?

ការប្រាក់បើកចំហ សំដៅលើចំនួនសរុបនៃកិច្ចសន្យានិស្សន្ទវត្ថុដែលនៅសេសសល់ ដូចជាអនាគត និងជម្រើស ដែលមិនទាន់បានទូទាត់។ នៅក្នុងខ្លឹមសារ វាកំណត់ចំនួននៃកិច្ចសន្យាដែលនៅតែបើកនៅចុងបញ្ចប់នៃថ្ងៃជួញដូរនីមួយៗ។ មិនដូចបរិមាណ ដែលវាស់វែងថាតើកិច្ចសន្យាប៉ុន្មានត្រូវបានជួញដូរក្នុងវគ្គមួយ ការប្រាក់បើកចំហឆ្លុះបញ្ចាំងពីកម្រិតនៃការចូលរួមបន្ត និងការប្តេជ្ញាចិត្តដើមទុននៅក្នុងទីផ្សារជាក់លាក់មួយ។

រាល់ពេលដែលអ្នកទិញ និងអ្នកលក់ថ្មីចាប់ផ្តើមកិច្ចសន្យាថ្មី ការប្រាក់បើកចំហកើនឡើងដោយមួយ។ ផ្ទុយទៅវិញ នៅពេលដែលពាណិជ្ជករបិទកិច្ចសន្យាដែលមានស្រាប់ (ទាំងតាមរយៈការទូទាត់ពាណិជ្ជកម្ម ឬការផ្តល់រូបវន្ត) ការប្រាក់បើកចំហនឹងថយចុះ។

ហេតុអ្វីការប្រាក់បើកចំហជាគន្លឹះនៃការវិភាគទីផ្សារ?

ការចាប់អារម្មណ៍បើកចំហផ្តល់នូវការយល់ដឹងស៊ីជម្រៅលើសពីតម្លៃ និងបរិមាណ។ ជារឿយៗវាត្រូវបានបកស្រាយថាជាសូចនាករនៃសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល ទំនុកចិត្តទីផ្សារ និងលំហូរនៃមូលធនប៉ាន់ស្មាន និងការការពារហានិភ័យ។ តាមរយៈការត្រួតពិនិត្យការផ្លាស់ប្តូរការប្រាក់ចំហរជាមួយនឹងទិន្នន័យតម្លៃ ពាណិជ្ជករអាចសន្និដ្ឋានថាតើការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារត្រូវបានគាំទ្រដោយការផ្តន្ទាទោស ឬគ្រាន់តែជាការកើនឡើងតាមការរំពឹងទុក។

ការប្រាក់បើកធៀបនឹងបរិមាណ

• បរិមាណ វាស់ចំនួនសរុបនៃកិច្ចសន្យាដែលបានធ្វើប្រតិបត្តិការក្នុងអំឡុងពេលវគ្គមួយ។
• ការប្រាក់បើក វាស់ចំនួនសរុបនៃកិច្ចសន្យាដែលនៅសេសសល់នៅចុងបញ្ចប់នៃវគ្គមួយ។

ភាពខុសគ្នាគឺមានសារៈសំខាន់ ដោយសារថ្ងៃដែលមានបរិមាណខ្ពស់អាចនៅតែមិនមានការផ្លាស់ប្តូរចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហ ប្រសិនបើការជួញដូរទាំងអស់ត្រូវបានបិទកិច្ចសន្យា។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ថ្ងៃដែលមានបរិមាណខ្ពស់ជាមួយនឹងការកើនឡើងការប្រាក់ចំហរបង្ហាញថា លុយថ្មីកំពុងចូលក្នុងទីផ្សារ ជារឿយៗជាជំហាននៃការចូលរួមពីស្ថាប័ន។

ស្ថាប័ន និងការប្រាក់ចំហរ

វិនិយោគិនស្ថាប័ន ដែលជារឿយៗហៅថា "លុយឆ្លាតវៃ" ទុកគំរូដែលអាចយល់បាននៅក្នុងទិន្នន័យការប្រាក់បើកចំហ។ មិនដូចពាណិជ្ជករលក់រាយទេ ស្ថាប័នបែងចែកដើមទុនដែលមានទំហំ ហើយជាធម្មតាគ្រប់គ្រងមុខតំណែងតាមពេលវេលា។ ការចូលរួមរបស់ពួកគេមាននិន្នាការបង្កើនចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហ ដោយសារពួកគេបើកមុខតំណែងថ្មីញឹកញាប់ជាងពួកគេបិទជាបន្តបន្ទាប់យ៉ាងឆាប់រហ័ស។

របៀបដែលពាណិជ្ជករប្រើការប្រាក់បើកចំហ

ពាណិជ្ជករប្រើការប្រាក់ចំហរជាឧបករណ៍បញ្ជាក់សម្រាប់កំណត់អត្តសញ្ញាណនិន្នាការ ផ្ទៀងផ្ទាត់ភាពត្រឹមត្រូវ និងការវាស់វែងថាតើចលនាតម្លៃមានការគាំទ្រយ៉ាងសំខាន់ដែរឬទេ។ ឧទាហរណ៍៖

• និន្នាការកើនឡើង អមដោយការកើនឡើងនូវចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហ ត្រូវបានគេមើលឃើញថារឹងមាំ និងមាននិរន្តរភាព។
• ប្រសិនបើតម្លៃកើនឡើង ខណៈពេលដែលការប្រាក់បើកចំហធ្លាក់ចុះ វាអាចនឹងបង្ហាញពីការកើនឡើងរយៈពេលខ្លី ជាជាងនិន្នាការកើនឡើងពិតប្រាកដ។
• ប្រសិនបើទាំងតម្លៃ និងការប្រាក់បើកចំហធ្លាក់ចុះ វាអាចឆ្លុះបញ្ចាំងពីអារម្មណ៍ធ្លាក់ចុះ ជាមួយនឹងមុខតំណែងដ៏វែងកំពុងត្រូវបានរំលាយ។

ដូច្នេះ ការប្រាក់ចំហរ គឺជារង្វាស់យុទ្ធសាស្ត្រនៃចិត្តវិទ្យាទីផ្សារ និងរចនាសម្ព័ន្ធ ដែលជារឿយៗត្រូវបានប្រើដើម្បីដើរតាមគន្លងនៃដើមទុនធំដែលមានព័ត៌មាន។

របៀបដែលទីតាំងផ្លាស់ប្តូរសញ្ញាសកម្មភាពស្ថាប័ន

ការតាមដានការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហអនុញ្ញាតឱ្យពាណិជ្ជករ និងអ្នកវិភាគសន្និដ្ឋានអំពីចលនានៃអ្នកលេងស្ថាប័នធំៗ ដែលត្រូវបានគេហៅថា "លុយឆ្លាតវៃ" នៅក្នុងទីផ្សារ។ ខណៈពេលដែលស្ថាប័នមិនប្រកាសមុខតំណែងរបស់ពួកគេជាសាធារណៈ ឥទ្ធិពលសរុបនៃការជួញដូររបស់ពួកគេបន្សល់ទុកដានដែលអាចយល់បាននៅក្នុងទិន្នន័យការប្រាក់បើកចំហនៅទូទាំងពេលវេលាផ្សេងៗ។

ការឌិកូដទីតាំងកើនឡើង

ការកើនឡើងនៃការប្រាក់បើកចំហជាសញ្ញាថាប្រាក់ថ្មីកំពុងចូលក្នុងទីផ្សារ។ នៅពេលដែលវាស្របពេលជាមួយនឹងនិន្នាការតម្លៃកើនឡើង ជាទូទៅវាបង្ហាញថាទីតាំងដ៏វែងថ្មីកំពុងត្រូវបានបង្កើតឡើង ដែលបង្ហាញពីទំនុកចិត្តក្នុងការបន្តកើនឡើង។ នៅផ្នែកម្ខាងវិញ ការធ្លាក់ចុះតម្លៃរួមជាមួយនឹងការកើនឡើងការប្រាក់ចំហរអាចបង្ហាញថាមុខតំណែងខ្លីៗថ្មីកំពុងត្រូវបានបង្កើតឡើង ឬស្ថាប័នកំពុងការពារហានិភ័យធ្លាក់ចុះ។

តក្កវិជ្ជា​នេះ​មាន​លក្ខណៈ​ស្រដៀង​គ្នា​នឹង​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​នៃ​ស្ថានភាព​ការ​ប្រាក់​បើក​ចំហ ទោះ​បី​ជា​ការ​បកស្រាយ​ខុស​គ្នា​អាស្រ័យ​លើ​ការ​ផ្លាស់ទី​តម្លៃ​ស្រប​គ្នា៖

• តម្លៃវិជ្ជមាន + OI ធ្លាក់ចុះ៖ សកម្មភាពគ្របដណ្តប់ខ្លី។
• តម្លៃអវិជ្ជមាន + OI ធ្លាក់ចុះ៖ ការរំលាយចោលយូរ និងការចាកចេញរបស់ពាណិជ្ជករ។

ការវិភាគ​ការកំណត់​រចនាសម្ព័ន្ធ​ទាំងនេះ​ជួយ​លុបបំបាត់​ចេតនា​ស្ថាប័ន និង​ទិសដៅ​ទីផ្សារ។

អន្តរកម្មជាមួយរបាយការណ៍ COT

គណៈកម្មការពាណិជ្ជកម្មនាពេលអនាគតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក (CFTC) បោះផ្សាយរបាយការណ៍ការប្តេជ្ញាចិត្តរបស់ពាណិជ្ជករ (COT) រៀងរាល់ថ្ងៃសុក្រ។ របាយការណ៍ប្រចាំសប្តាហ៍នេះផ្តល់នូវទិដ្ឋភាពជាផ្នែកមួយចូលទៅក្នុងទីតាំងនៃអ្នកការពារហានិភ័យ អ្នកប៉ាន់ស្មានធំៗ និងពាណិជ្ជករតូចតាច។ តាមរយៈការប្រៀបធៀបទិន្នន័យ COT ជាមួយនឹងនិន្នាការការប្រាក់បើកចំហ មនុស្សម្នាក់អាចផ្ទៀងផ្ទាត់ថាតើការបង្កើនការប្រាក់ចំហរស្របតាមការការពារហានិភ័យពាណិជ្ជកម្មកើនឡើង ឬសកម្មភាពប៉ាន់ស្មានធ្លាក់ចុះ។

ជម្រើស-តម្រុយជាក់លាក់

នៅក្នុងទីផ្សារជម្រើស ឥរិយាបទចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហផ្តល់នូវការយល់ដឹងពិសេស។ ឧទាហរណ៍៖

• ការប្រាក់បើកចំហខ្ពស់ក្នុងតម្លៃកូដកម្មជាក់លាក់អាចបង្ហាញពីកម្រិតសំខាន់នៃចំណាប់អារម្មណ៍ស្ថាប័ន ឬមេដែកតម្លៃដែលរំពឹងទុក—មានសារៈសំខាន់នៅក្នុងសេណារីយ៉ូនៃហានិភ័យ pin ឬហ្គាម៉ា។
• ការទទួលបាន OI សម្រាប់ការចេញក្រៅលុយដែលដាក់កំឡុងពេលតម្លៃធ្លាក់ចុះអាចបង្ហាញពីការកើនឡើងនូវវិធានការការពារស្ថាប័ន។

គន្លឹះរចនាសម្ព័ន្ធទាំងនេះជួយពាណិជ្ជករកម្រិតខ្ពស់កំណត់តំបន់ដែលសកម្មភាពកើនឡើងឆ្លុះបញ្ចាំងមិនត្រឹមតែការចូលរួមប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែការដាក់ឱ្យប្រើប្រាស់ដើមទុនប្រកបដោយគោលបំណងដោយអ្នកជំនាញ។

ការក្រិតតាមខ្នាតមនោសញ្ចេតនា និងភាពខុសគ្នា

ការបោះជំហានលុយឆ្លាតវៃក្នុងការផ្លាស់ប្តូរការប្រាក់បើកចំហជារឿយៗនាំមុខការផ្លាស់ប្តូរដែលអាចមើលឃើញនៅក្នុងសក្ដានុពលតម្លៃ។ ជាឧទាហរណ៍ ភាពខុសគ្នារវាងទិសដៅតម្លៃ និងចលនាការប្រាក់បើកចំហអាចដើរតួជាការព្រមានជាមុន។ ប្រសិនបើទីផ្សារកំពុងប្រមូលផ្តុំគ្នា ប៉ុន្តែការប្រាក់បើកចំហរនៅទ្រឹង ឬធ្លាក់ចុះ វាអាចបង្ហាញពីការចុះខ្សោយនៃការផ្តន្ទាទោស។ ផ្ទុយទៅវិញ ការលក់ដែលផ្គូផ្គងដោយការកើនឡើងនូវចំណាប់អារម្មណ៏ក្នុងការហៅចេញក្រៅលុយអាចបង្ហាញពីការកើនឡើងដែលលាក់កំបាំងក្នុងចំណោមស្ថាប័ននានា។

ភាពខុសគ្នាបែបនេះ នៅពេលដែលមានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា ក្លាយជាសូចនាករផ្ទុយដ៏មានតម្លៃ។

ការព្យាករណ៍និន្នាការតាមរយៈអារម្មណ៍លាក់កំបាំង

ក្នុងចំណោមឧបករណ៍វិភាគជាច្រើនដែលអាចរកបានសម្រាប់ពាណិជ្ជករ ការបកស្រាយការផ្លាស់ប្តូរចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហផ្តល់នូវបង្អួចដ៏ច្បាស់បំផុតមួយចូលទៅក្នុងសក្ដានុពលនៃមនោសញ្ចេតនា ជាពិសេសប្រភពទុនដែលមានព័ត៌មានធំ។ តាមរយៈការតម្រឹមចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហជាមួយនឹងចលនាតម្លៃ និងបរិមាណ មនុស្សម្នាក់អាចរកឃើញស្រទាប់ផ្លូវចិត្តយ៉ាងជ្រាលជ្រៅនៅក្រោមសកម្មភាពតម្លៃ។

ការ​បញ្ជាក់​ការ​បំបែក និង​ការ​ក្លែងក្លាយ

ពាណិជ្ជករជាច្រើនធ្លាក់ចូលទៅក្នុងការបំបែកមិនពិត - ចលនាតម្លៃបណ្តោះអាសន្នដែលបរាជ័យក្នុងការទប់។ តាមរយៈការវាយតម្លៃថាតើការបំបែកត្រូវបានអមដោយការកើនឡើងនៃចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហ និងបរិមាណកើនឡើង ពាណិជ្ជករអាចដឹងថាតើការផ្លាស់ប្តូរនេះត្រូវបានគាំទ្រដោយអ្នកចូលរួមថ្មី ឬគ្រាន់តែជាព្រឹត្តិការណ៍សាច់ប្រាក់ក្នុងរយៈពេលខ្លី។ កំណើនការប្រាក់ចំហយ៉ាងសំខាន់បង្ហាញថាស្ថាប័ននានាអាចនឹងឈានចូលការជួញដូរជាមួយនឹងការផ្តន្ទាទោស ដោយបញ្ជាក់ពីភាពខ្លាំងនៃការបំបែក។

ការសង្កេតចំណុចអស់កម្លាំង

នៅពេលដែលនិន្នាការខ្លាំងមិនត្រូវបានពង្រឹងដោយការបង្កើនចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហ វាអាចជាសញ្ញានៃការអស់កំលាំងនៃនិន្នាការដែលជិតមកដល់។ ជាឧទាហរណ៍ ការកើនឡើងតម្លៃលើការធ្លាក់ចុះការប្រាក់បើកចំហបង្ហាញថាអ្នកលេងតិចជាងមុនមានឆន្ទៈក្នុងការអនុវត្តដើមទុនថ្មី។ ប្រសិនបើបាតុភូតនេះកើតឡើងនៅជិតតំបន់តស៊ូសំខាន់ៗ ជារឿយៗវាដើរតួជាការព្រមានដើម្បីវាយតម្លៃឡើងវិញនូវទីតាំងកើនឡើង។

ការប្រែប្រួល និងអត្រាការប្រាក់បើកចំហ

ភាពប្រែប្រួលខ្ពស់នៃការប្រាក់បើកចំហជារឿយៗកើតឡើងមុនរយៈពេលនៃការកើនឡើងនៃភាពប្រែប្រួល។ នៅពេលដែលមូលនិធិដែលប្រើកម្លាំង និងអ្នកលេងការពារហានិភ័យមានទីតាំងច្រើនក្នុងអនាគត ឬជម្រើស ការកើនឡើងនៃចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរទីតាំងដើមទុន។ ការផ្លាស់ប្តូរទាំងនេះដើរតួជាសូចនាករឈានមុខគេ ដោយផ្តល់ឱកាសដល់ការកើនឡើងនៃការប្រែប្រួលនៅខាងមុខ ជាជាងប្រតិកម្មក្រោយម៉ោង។

ការរួមបញ្ចូលជាមួយការវិភាគទម្រង់បរិមាណ

ការសិក្សាប្រវត្តិរូបបរិមាណបង្ហាញពីកន្លែងដែលសកម្មភាពជួញដូរភាគច្រើនបានកើតឡើង ដោយសម្គាល់តំបន់តម្លៃប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។ នៅពេលត្រួតលើគ្នាជាមួយនឹងទិន្នន័យការប្រាក់បើកចំហ ពាណិជ្ជករអាចវាស់វែងថាតើការប្តេជ្ញាចិត្តដើមទុនកើនឡើងកំពុងកើតឡើងនៅឯថ្នាំងដែលមានបរិមាណខ្ពស់ ឬនៅលើការបំបែកចេញ។ OI ខ្លាំងនៅតំបន់តម្លៃបង្ហាញពីការបង្រួបបង្រួម និងការប្រមូលផ្តុំដោយប្រាក់ឆ្លាតវៃ ខណៈពេលដែលការកើនឡើង OI លើតម្លៃគេចចេញពីតំបន់ដែលមានបរិមាណទាបបង្ហាញពីសក្តានុពលដែលកំពុងពេញនិយម។

ការប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងភាពលំអៀងរបស់ហ្វូង

ពាណិជ្ជករលក់រាយច្រើនតែធ្វើតាមសន្ទុះតម្លៃ ចំណែកពាណិជ្ជករតាមស្ថាប័នប្រមូលមុខតំណែងស្ងាត់ៗ។ ការទទួលស្គាល់ភាពខុសគ្នានេះតាមរយៈគំរូការប្រាក់បើកចំហជួយទប់ទល់នឹងឥទ្ធិពលហ្វូងសត្វ និងបង្កើនពេលវេលាពាណិជ្ជកម្ម។ ខណៈពេលដែលហ្វូងមនុស្សឆ្លើយតបនឹងតម្លៃ លុយឆ្លាតវៃតែងតែដើរទៅមុខ - ការប្រាក់បើកចំហជួយឱ្យស្របនឹងតម្លៃក្រោយ។

តួនាទីនៃស៊ុមពេលវេលា

ភាពស៊ីជម្រៅនៃការវិភាគការប្រាក់បើកចំហកើនឡើងនៅទូទាំងពេលវេលា។ ពាណិជ្ជករក្នុងពេលថ្ងៃអាចមើលការផ្លាស់ប្តូររៀងរាល់ម៉ោង ប៉ុន្តែអ្នកជួញដូរការផ្លាស់ប្តូរ និងទីតាំងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍យ៉ាងច្រើនពីការវិភាគការផ្លាស់ប្តូរប្រចាំសប្តាហ៍នៅក្នុង OI រួមជាមួយនឹងគំរូមនោសញ្ចេតនាដែលមានកម្មសិទ្ធិ។ ការកើនឡើងជាបន្តបន្ទាប់នៅទូទាំងសប្តាហ៍បញ្ជាក់ពីទីតាំងយុទ្ធសាស្ត្រ និងការអភិវឌ្ឍន៍ប្រធានបទដោយអ្នកលេងតាមស្ថាប័ន។

ជាចុងក្រោយ ភាពស៊ីសង្វាក់គ្នារវាងសកម្មភាពតម្លៃតាមទិសដៅ ការបង្កើនចំណាប់អារម្មណ៍បើកចំហ និងការកើនឡើងនៃបរិមាណ គឺជាការរៀបចំច្បាស់លាស់បំផុតមួយក្នុងគ្រប់អាកាសធាតុ ដើម្បីវាស់ស្ទង់សុខភាពទីផ្សារ និងការចូលរួមរបស់ស្ថាប័ន។

ដូចទៅនឹងឧបករណ៍ទាំងអស់ដែរ ការប្រាក់ចំហរគួរតែបំពេញបន្ថែម មិនមែនជំនួសទេ យុទ្ធសាស្ត្រគ្រប់គ្រងហានិភ័យកាន់តែទូលំទូលាយដែលរួមបញ្ចូលគ្នានូវទស្សនវិស័យបច្ចេកទេស មូលដ្ឋានគ្រឹះ និងម៉ាក្រូ។