CASH-SECURED PUTS: ការណែនាំសម្រាប់វិនិយោគិន

ការយល់ដឹងអំពីការដាក់ប្រាក់ដែលមានសុវត្ថិភាព

ការដាក់ធានាដោយសាច់ប្រាក់ គឺជាយុទ្ធសាស្ត្រជម្រើសដែលត្រូវបានប្រើជាទូទៅដោយវិនិយោគិនដែលមានគោលបំណងដើម្បីទទួលបានភាគហ៊ុននៃភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃទាបជាងតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្នរបស់វា។ នៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តនេះ វិនិយោគិនលក់ជម្រើសដាក់មួយ ខណៈពេលដែលក្នុងពេលដំណាលគ្នានឹងទុកសាច់ប្រាក់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីទិញភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃធ្វើកូដកម្មប្រសិនបើត្រូវបានចាត់តាំង។ ដោយសារតែអ្នកវិនិយោគត្រូវមានកាតព្វកិច្ចទិញភាគហ៊ុន ប្រសិនបើជម្រើសត្រូវបានអនុវត្ត ពាក្យ "ធានាដោយសាច់ប្រាក់" ឆ្លុះបញ្ចាំងពីការត្រៀមខ្លួននៃដើមទុនដើម្បីគោរពការប្តេជ្ញាចិត្តនេះ។

នៅពេលលក់ជម្រើសដាក់ ពាណិជ្ជករប្រមូលបុព្វលាភជាសំណងសម្រាប់កាតព្វកិច្ចសក្តានុពលក្នុងការទិញភាគហ៊ុនមូលដ្ឋាន។ តម្លៃកូដកម្ម ដែលជាតម្លៃដែលបានព្រមព្រៀងគ្នាសម្រាប់ការទិញភាគហ៊ុន ជាធម្មតាទាបជាងតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្ននៃភាគហ៊ុន។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះមិនត្រឹមតែបង្កើតប្រាក់ចំណូលតាមរយៈបុព្វលាភដែលបានទទួលប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែថែមទាំងអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកវិនិយោគកំណត់ចំណុចចូលដែលបានកំណត់យ៉ាងច្បាស់សម្រាប់ការទិញភាគហ៊ុនផងដែរ។

ដើម្បីបង្ហាញ ឧបមាថាអ្នកចាប់អារម្មណ៍ទិញភាគហ៊ុន 100 របស់ក្រុមហ៊ុន XYZ ដែលបច្ចុប្បន្នកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃ £50 ក្នុងមួយហ៊ុន។ អ្នកអាចលក់ជម្រើសដាក់មួយជាមួយនឹងតម្លៃកូដកម្ម £45 ដោយយល់ព្រមទិញ 100 ភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃនោះដោយការផុតកំណត់នៃជម្រើស។ ជាថ្នូរមកវិញ អ្នកអាចប្រមូលបុព្វលាភ £2.00 ក្នុងមួយហ៊ុន ឬសរុប £200។ បន្ទាប់មកអ្នកត្រូវតែកក់ £4,500 (តម្លៃកូដកម្ម × 100 shares) នៅក្នុងគណនីរបស់អ្នក ដើម្បីរ៉ាប់រងការទិញ ក្នុងករណីដែលជម្រើសត្រូវបានអនុវត្ត។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនបន្តលើសពី £45 រហូតដល់ផុតកំណត់ ជម្រើសផុតកំណត់គ្មានតម្លៃ ហើយអ្នករក្សាបុព្វលាភ - ទិន្នផលពីប្រតិបត្តិការនេះ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រសិនបើតម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះក្រោម £45 អ្នកអាចត្រូវបានចាត់តាំង និងតម្រូវឱ្យទិញភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃនោះ។

ការដាក់ធានាដោយសាច់ប្រាក់ ផ្តល់នូវការរួមបញ្ចូលគ្នានៃការបង្កើតប្រាក់ចំណូល និងការវិនិយោគប្រកបដោយវិន័យ។ បុព្វលាភធានាតម្លៃទិញភាគហ៊ុនប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព កាត់បន្ថយចំណុចចំណេញរបស់អ្នក។ ក្នុងឧទាហរណ៍ តម្លៃសុទ្ធនៃការទទួលបានភាគហ៊ុន XYZ នឹងមាន £43 ក្នុងមួយហ៊ុន (£45 - £2 premium)។ ទោះបីជាត្រូវបានចាត់តាំងក៏ដោយ វាអាចតំណាងឱ្យតម្លៃនៃការទទួលបានអំណោយផលធៀបនឹងការវាយតម្លៃប្រវត្តិសាស្រ្ត ឬការប៉ាន់ប្រមាណតម្លៃសមរម្យ។

វិធីសាស្រ្តនេះគឺមានសុទិដ្ឋិនិយមជាមូលដ្ឋាន។ វិនិយោគិន​ដែល​ដាក់​ពង្រាយ​ការ​ដាក់​ប្រាក់​ធានា​មាន​ទំនុក​ចិត្ត​លើ​ការ​រំពឹង​ទុក​រយៈពេល​វែង​នៃ​ភាគហ៊ុន​ ហើយ​មាន​ឆន្ទៈ​ក្នុង​ការ​ធ្វើ​ជាម្ចាស់​វា​។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ មិនដូចការទិញទាំងស្រុងនោះទេ វាអនុញ្ញាតឱ្យការទិញយកប្រព្រឹត្តទៅក្រោមលក្ខខណ្ឌតម្លៃដែលបានកំណត់ទុកជាមុន ដោយឆ្លុះបញ្ចាំងពីទស្សនៈនៃការវិនិយោគតម្លៃ។

វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការបែងចែកនេះពីការលក់អាក្រាត ដែលមិនពាក់ព័ន្ធនឹងការទុកដើមទុន។ អាក្រាត​ធ្វើឱ្យ​ឈ្មួញ​ប្រឈម​នឹង​ហានិភ័យ​យ៉ាង​ខ្លាំង​ដោយ​គ្មាន​កម្រិត​នៃ​ការ​ត្រៀម​ខ្លួន​ដូចគ្នា​។ ផ្ទុយទៅវិញ ការដាក់ប្រាក់ដែលមានសុវត្ថិភាព គឺត្រូវបានពេញចិត្តដោយអ្នកវិនិយោគដែលមានការអភិរក្សនិយម និងផ្តោតលើប្រាក់ចំណូលនៅក្នុងផលប័ត្រចម្រុះ។

នៅទីបំផុត ការអំពាវនាវនៃការធានាដោយសាច់ប្រាក់ ស្ថិតនៅក្នុងគោលបំណងពីររបស់ពួកគេ៖ ពួកគេបង្កើតប្រាក់ចំណូល ខណៈពេលដែលអាចជួយសម្រួលដល់ការទិញភាគហ៊ុនដោយការបញ្ចុះតម្លៃ។ នេះធ្វើឱ្យពួកគេក្លាយជាចំណុចសំខាន់នៅក្នុងកញ្ចប់ឧបករណ៍របស់អ្នកវិនិយោគដែលស្វែងរកការវាស់វែងចូលទៅក្នុងភាគហ៊ុនជាមួយនឹងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យដែលបានតម្រឹម។ ការស្វែងយល់ពីភាពខុសប្លែកគ្នានៃតម្លៃបុព្វលាភ តម្លៃកូដកម្ម និងកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ គឺជាគន្លឹះក្នុងការប្រើប្រាស់យុទ្ធសាស្ត្រនេះឱ្យមានប្រសិទ្ធភាព។

ពេលណាត្រូវប្រើយុទ្ធសាស្ត្រនេះ

ការដាក់ធានាសាច់ប្រាក់ត្រូវបានប្រើប្រាស់ក្រោមកាលៈទេសៈទីផ្សារជាក់លាក់ និងគោលបំណងវិនិយោគិន។ ការយល់ដឹងអំពីពេលណាត្រូវប្រើយុទ្ធសាស្រ្តនេះប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព តម្រឹមពេលវេលារបស់អ្នកវិនិយោគ ការរំពឹងទុកត្រឡប់មកវិញ និងការប្រឈមមុខនឹងហានិភ័យជាមួយនឹងគោលដៅផលប័ត្រដ៏ទូលំទូលាយ។ ខាង​ក្រោម​នេះ​ជា​សេណារីយ៉ូ​ទូទៅ​បំផុត​ដែល​សាច់​ប្រាក់​ធានា​ថា​មាន​តម្លៃ។

1. ការចូលដោយចេតនាក្រោមតម្លៃទីផ្សារ

ការលើកទឹកចិត្តចម្បងមួយសម្រាប់ការប្រើប្រាស់ការធានាដោយសាច់ប្រាក់គឺការចង់ទិញភាគហ៊ុនក្នុងតម្លៃទាបជាងកម្រិតទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន។ ជាធម្មតា វិនិយោគិនកំណត់អត្តសញ្ញាណភាគហ៊ុនដែលពួកគេមានភាពទាក់ទាញ ប៉ុន្តែយល់ថាវាជាការជួញដូរក្នុងតម្លៃបុព្វលាភបណ្តោះអាសន្ន។ ជាជាងទិញភ្លាមៗ ពួកគេលក់ជម្រើសជាមួយនឹងតម្លៃកូដកម្មដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីចំណុចចូលដ៏ល្អរបស់ពួកគេ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ ពួកគេទទួលបានវាក្នុងតម្លៃទាបនេះ។ ប្រសិនបើមិនមានទេ ពួកគេរក្សាបុព្វលាភ ហើយវាយតម្លៃឱកាសឡើងវិញនៅពេលក្រោយ។

យុទ្ធសាស្ត្រនេះគឺស្រដៀងទៅនឹងការដាក់កំហិត ប៉ុន្តែជាមួយនឹងអត្ថប្រយោជន៍បន្ថែមនៃការប្រមូលបុព្វលាភ។ វាមានប្រយោជន៍ជាពិសេសសម្រាប់អ្នកវិនិយោគតម្លៃដែលស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលមានគុណភាពក្នុងតម្លៃចរចា ជាពិសេសនៅក្នុងទីផ្សារប្រែប្រួល ឬកែតម្រូវ ដែលការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងអាចបង្កើតឱកាសខ្លីៗ។

2. បង្កើតប្រាក់ចំណូលនៅក្នុងទីផ្សារ Sideways

នៅក្នុងទីផ្សារផ្ទះល្វែង ឬក្នុងកម្រិតមធ្យម ដែលការឡើងថ្លៃខ្លាំងទំនងជាមិនកើតឡើងក្នុងរយៈពេលខ្លី ការលក់ទំនិញដែលធានាដោយសាច់ប្រាក់អាចបម្រើជាយុទ្ធសាស្រ្តប្រាក់ចំណូលជាប់លាប់។ ដោយសារភាគហ៊ុនមូលដ្ឋានប្រហែលជាមិនធ្លាក់ចុះខ្លាំង មនុស្សជាច្រើនបានដាក់ជម្រើសផុតកំណត់ដោយគ្មានតម្លៃ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកវិនិយោគទទួលបានបុព្វលាភធម្មតាដោយមិនចាំបាច់ទិញភាគហ៊ុន។ ដំណើរការនេះឡើងវិញនៅកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ផ្សេងៗគ្នា និងតម្លៃកូដកម្មអាចចម្លងឥទ្ធិពលដូចភាគលាភ ធ្វើអោយប្រសើរឡើងនូវលំហូរសាច់ប្រាក់ផលប័ត្រ និងកាត់បន្ថយមូលដ្ឋាននៃការចំណាយនៅពេលដែលភាគហ៊ុនត្រូវបានទទួលនៅទីបំផុត។

ករណីប្រើប្រាស់នេះគឺល្អសម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍ ឬផលប័ត្រអភិរក្ស ដែលវិនិយោគិនកំពុងស្វែងរកការត្រឡប់មកវិញដែលអាចទស្សន៍ទាយបានដោយគ្មានការភ្នាល់តាមទិសដៅឈ្លានពានលើចលនាភាគហ៊ុន។

៣. ការផ្លាស់ប្តូរទីតាំងពីសាច់ប្រាក់ទៅសមធម៌

ជួនកាល វិនិយោគិនកាន់សាច់ប្រាក់លើស រង់ចាំឱកាសវិនិយោគត្រឹមត្រូវ។ តាមរយៈការលក់ទំនិញដែលធានាដោយសាច់ប្រាក់ ពួកវាផ្លាស់ប្តូរពីការប្រើប្រាស់ដើមទុនសកម្មទៅអកម្ម។ ការផ្លាស់ប្តូរនេះអនុញ្ញាតឱ្យសាច់ប្រាក់បង្កើតទិន្នផលខណៈពេលដែលកំណត់គោលដៅចូលទៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលចង់បាន។ វា​ជា​ការ​ផ្លាស់ប្តូរ​យុទ្ធសាស្ត្រ​ពី​សាច់​ប្រាក់​ងាយ​ស្រួល​ដែល​ទំនេរ​ឆ្ពោះ​ទៅ​រក​ការ​បែង​ចែក​ទ្រព្យ​សកម្ម​ដោយ​មិន​មាន​ការ​សម្រប​សម្រួល​ដល់​ការ​គ្រប់​គ្រង​ហានិភ័យ។

ជាឧទាហរណ៍ វិនិយោគិនដែលពីមុនបានលក់ភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃខ្ពស់អាចចង់បញ្ចូលឈ្មោះដែលធ្លាប់ស្គាល់ឡើងវិញក្នុងតម្លៃទាប។ ការប្រើប្រាស់ការធានាដោយសាច់ប្រាក់ បំប្លែងទីតាំងមើល និងរង់ចាំ ទៅជាយុទ្ធសាស្រ្តបង្កើតសាច់ប្រាក់ ជាមួយនឹងលក្ខខណ្ឌដែលបានកំណត់សម្រាប់ការបញ្ចូលឡើងវិញ។

4. ការការពារទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ ការដកថយ

វិនិយោគិនខ្លះប្រើការធានាដោយសាច់ប្រាក់ជាមធ្យោបាយមួយដើម្បីទប់ទល់នឹងការធ្លាក់ចុះទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ។ តាមរយៈការលក់ដាក់លើសន្ទស្សន៍ ETFs ឬភាគហ៊ុន blue-chip ដែលមានមូលដ្ឋានគ្រឹះខ្លាំង ពួកគេរៀបចំទិញក្នុងតម្លៃទាប ខណៈពេលដែលបង្កើតប្រាក់ចំណូលបុព្វលាភ។ វិធីសាស្រ្តនេះមានប្រសិទ្ធភាពជាពិសេសក្នុងអំឡុងពេលនៃភាពប្រែប្រួលកើនឡើង ដែលតម្លៃបុព្វលាភជម្រើសត្រូវបានកើនឡើង ហើយឱកាសនៃការធ្លាក់ចុះភាគហ៊ុនយ៉ាងឆាប់រហ័សត្រូវបានកើនឡើង។

នៅក្នុងបរិយាកាសបែបនេះ វិនិយោគិនអាចនឹងមានការអត់ឱនបន្ថែមទៀតចំពោះការខាតបង់រយៈពេលខ្លី ដើម្បីទទួលយកការកាន់កាប់រយៈពេលវែងក្នុងកម្រិតបញ្ចុះតម្លៃ ដែលស្របតាមគំរូនៃការវាយតម្លៃខាងក្នុង។

5. ទាញយកអត្ថប្រយោជន៍នៃភាពប្រែប្រួលកើនឡើង

ភាពប្រែប្រួលច្រើនតែបំប៉ោងបុព្វលាភជម្រើស ដែលធ្វើឲ្យការលក់កាន់តែចំណេញ។ ពាណិជ្ជករដែលតាមដានកម្រិតភាពប្រែប្រួលដោយបង្កប់ន័យអាចផ្តួចផ្តើមយុទ្ធសាស្រ្តដែលធានាដោយសាច់ប្រាក់កំឡុងពេលភាពតានតឹងទីផ្សារ ដែលការដួលរលំនៃពេលវេលា និងសំណឹកបុព្វលាភផ្តល់នូវទម្រង់ហានិភ័យត្រឡប់មកវិញគួរឱ្យទាក់ទាញ។ នេះអាចនាំទៅរកទិន្នផលដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ សូម្បីតែនៅក្នុងទីតាំងអព្យាក្រឹត ដែលភាគហ៊ុននៅតែមានដែនកំណត់ ឬជួបប្រទះនឹងការធ្លាក់ចុះកម្រិតមធ្យម។

ទោះជាយ៉ាងនេះក្តី វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ក្នុងការអនុវត្តការប្រុងប្រយ័ត្ន៖ ភាពប្រែប្រួលកើនឡើងក៏បង្កើនលទ្ធភាពនៃការចាត់តាំងផងដែរ។ ដូច្នេះហើយ យុទ្ធសាស្ត្រនេះគឺស័ក្តិសមជាងសម្រាប់អ្នកដែលចង់កាន់កាប់ទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋានរួចហើយ ហើយមិនគ្រាន់តែលក់ដើម្បីរកប្រាក់ចំណូលតែម្នាក់ឯងនោះទេ។

ជារួម ការដាក់ធានាដោយសាច់ប្រាក់មានប្រសិទ្ធភាពបំផុត នៅពេលដែលវិនិយោគិនមាននិក្ខេបបទវាយតម្លៃជាក់ស្តែង និងការចាប់អារម្មណ៍ក្នុងការទទួលបានទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាននៅចំណុចតម្លៃបញ្ចុះតម្លៃ។ ការយល់ដឹងអំពីទីផ្សារ កាលវិភាគនៃប្រាក់ចំណូល និងព្រឹត្តិការណ៍ម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចទាំងអស់គួរតែជាកត្តានៅពេលចាប់ផ្តើមការជួញដូរបែបនេះ ដើម្បីធានាបាននូវពេលវេលាសមស្រប និងកាត់បន្ថយហានិភ័យ។

អត្ថប្រយោជន៍ និងហានិភ័យត្រូវបានពន្យល់

ខណៈពេលដែលការធានាដោយសាច់ប្រាក់ផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍គួរឱ្យកត់សម្គាល់ដល់វិនិយោគិន ពួកគេក៏មានហានិភ័យជាក់លាក់ដែលត្រូវតែទទួលស្គាល់ផងដែរ។ ការស្វែងយល់ពីផ្នែកទាំងពីរនៃសមីការគឺចាំបាច់ដើម្បីធានាថាយុទ្ធសាស្រ្តត្រូវគ្នាទៅនឹងគោលដៅហិរញ្ញវត្ថុ ការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យ និងទស្សនវិស័យទីផ្សារ។

អត្ថប្រយោជន៍នៃការដាក់ប្រាក់ធានា

• ការបង្កើតប្រាក់ចំណូល៖ បុព្វលាភដែលប្រមូលបានពីការលក់ ផ្តល់លំហូរសាច់ប្រាក់ភ្លាមៗ។ នេះមានតម្លៃជាពិសេសនៅក្នុងទីផ្សារដែលមានទិន្នផលទាប និងសម្រាប់យុទ្ធសាស្រ្តចំណូលចូលនិវត្តន៍។
• ចំណុចចូលបញ្ចុះតម្លៃ៖ វិនិយោគិនអាចទិញភាគហ៊ុនក្រោមតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្នប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព ជាញឹកញាប់ក្នុងតម្លៃដែលពួកគេកំពុងកំណត់គោលដៅ។
• ការប្រឈមមុខនឹងការធ្លាក់ចុះដែលបានកំណត់៖ ដោយសារតែដើមទុនត្រូវបានបម្រុងទុកដើម្បីផ្តល់មូលនិធិដល់ការទិញ វិសាលភាពនៃការប៉ះពាល់គឺអាចព្យាករណ៍បានយ៉ាងច្រើន ហើយមាននៅក្នុងតម្លៃកូដកម្មដកបុព្វលាភ។
• ត្រូវគ្នាជាមួយទិដ្ឋភាពវិនិយោគរយៈពេលវែង៖ យុទ្ធសាស្ត្រនេះតម្រឹមយ៉ាងល្អជាមួយទស្សនវិជ្ជាទិញនិងកាន់កាប់ ជាពិសេសសម្រាប់ភាគហ៊ុនពណ៌ខៀវ ឬភាគហ៊ុនដែលបង់ភាគលាភ។
• ភាពអាចបត់បែនបាន៖ អាចប្រតិបត្តិបានទាំងនៅក្នុងទីផ្សារ bull និង sideways នៅទូទាំងពេលវេលាផ្សេងៗគ្នា។
• មូលដ្ឋានចំណាយដែលប្រសើរឡើង៖ ទោះបីជាត្រូវបានចាត់តាំងក៏ដោយ ក៏បុព្វលាភដែលប្រមូលបានជួយកាត់បន្ថយតម្លៃនៃការទិញភាគហ៊ុនប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពរបស់អ្នក។

ហានិភ័យសក្តានុពលដែលត្រូវពិចារណា

• ហានិភ័យធ្លាក់ចុះ៖ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះលើសពីតម្លៃកូដកម្ម វិនិយោគិនអាចត្រូវបានបង្ខំឱ្យទិញដោយមានការខាតបង់យ៉ាងច្រើនបើធៀបនឹងតម្លៃទីផ្សារក្រោយការធ្លាក់ចុះ។
• ការចំណាយលើឱកាស៖ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង នោះអ្នកខកខានពីការកើនឡើងនោះ ដោយបានប្តេជ្ញាដើមទុនក្នុងការទិញតម្លៃកូដកម្មទាប។
• ភាពគ្មានប្រសិទ្ធភាពនៃដើមទុន៖ សាច់ប្រាក់ដែលបានបម្រុងទុកនៅក្នុងការរំពឹងទុកនៃកិច្ចការមិនអាចប្រើប្រាស់នៅកន្លែងផ្សេងបានទេ ដែលនាំឱ្យមានប្រសិទ្ធភាពផលប័ត្រទាប។
• ការចាត់តាំងដំបូង៖ ទោះបីជាកម្រក៏ដោយ ការចាត់តាំងដំបូងអាចកើតឡើង ជាពិសេសជុំវិញកាលបរិច្ឆេទនៃភាគលាភ ឬជម្រើសតាមបែបអាមេរិក។
• ផលប៉ះពាល់ផ្នែកពន្ធ៖ នៅក្នុងយុត្តាធិការជាក់លាក់ ការប្រមូលបុព្វលាភ និងការទទួលបានភាគហ៊ុនតាមរយៈការចាត់តាំងអាចធ្វើអោយមានភាពស្មុគស្មាញដល់ការរាយការណ៍អំពីការកើនឡើងដើមទុន។

វាចាំបាច់ណាស់ដែលពាណិជ្ជករវាយតម្លៃថាតើពួកគេពិតជាមានឆន្ទៈក្នុងការទិញភាគហ៊ុនមូលដ្ឋានឬអត់។ នេះរាប់បញ្ចូលទាំងការស្គាល់ជាមួយតារាងតុល្យការរបស់ក្រុមហ៊ុន រង្វង់ឧស្សាហកម្ម និងកត្តាជំរុញម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច។ ប្រសិនបើអ្នកនឹងមិនមានឆន្ទៈក្នុងការកាន់កាប់ទ្រព្យសកម្មនេះតាមរយៈការធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀត ឬការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារទេ នោះយុទ្ធសាស្ត្រនេះប្រហែលជាមិនសមរម្យសម្រាប់ភាគហ៊ុនជាក់លាក់នោះទេ។

លើសពីនេះ ការប្រមូលផ្តុំផលប័ត្រគួរតែត្រូវបានវាយតម្លៃ។ ការលក់ម្តងហើយម្តងទៀតដាក់លើភាគហ៊ុនឬវិស័យដូចគ្នាអាចនាំឱ្យមានហានិភ័យជាប់ទាក់ទងគ្នា។ ការធ្វើពិពិធកម្មនៅទូទាំងឧស្សាហកម្ម មូលធនកម្មទីផ្សារ និងពេលវេលាកាត់បន្ថយគ្រោះថ្នាក់នេះ។

តម្រូវការឈ្មួញកណ្តាលក៏អាចអនុវត្តផងដែរ។ វេទិកាភាគច្រើនទាមទារថាសាច់ប្រាក់ចាំបាច់ដើម្បីបំពេញកាតព្វកិច្ចទិញត្រូវបានបម្រុងទុកពេញលេញ។ ដូច្នេះ ការយល់ដឹងអំពីលក្ខខណ្ឌ និងយន្តការនៃផលប័ត្រផលប័ត្រ ឬការអនុញ្ញាតការជួញដូរគឺសំខាន់ណាស់ដើម្បីជៀសវាងផលវិបាកដែលមិនចង់បាន។

វិនិយោគិនក៏អាចពិចារណាលើការកែតម្រូវមុខតំណែង (ហៅថា "រំកិល") នៅពេលដែលចលនាទីផ្សារផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងខ្លាំងជិតផុតកំណត់។ ការរំកិលចុះក្រោម ឬទៅមុខអាចកាត់បន្ថយការខាតបង់ ឬពន្យារការប្រគល់ភារកិច្ច ទោះបីជាវាពាក់ព័ន្ធនឹងការដោះដូរដែលត្រូវតែធ្វើការវិភាគឱ្យបានច្បាស់លាស់ក៏ដោយ។

នៅទីបំផុត ការដាក់ធានាជាសាច់ប្រាក់ នៅពេលប្រើប្រាស់ដោយយុត្តិធម៌ ផ្តល់នូវចំណុចចូលជាក់ស្តែងទៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលចង់បាន ជាមួយនឹងអត្ថប្រយោជន៍ប្រាក់ចំណូលដែលបានកំណត់។ ហានិភ័យអាចត្រូវបានគ្រប់គ្រង ប៉ុន្តែមិនត្រូវបានលុបចោលនោះទេ ដែលតម្រូវឱ្យមានការជ្រើសរើសសុវត្ថិភាពដោយប្រុងប្រយ័ត្ន ការក្រិតតាមខ្នាតកូដកម្ម និងការធ្វើផែនការចាកចេញ។ សម្រាប់​អ្នក​ដែល​មាន​វិធីសាស្ត្រ​មាន​វិន័យ និង​ការ​យល់​យ៉ាង​ខ្លាំង​នៃ​ជម្រើស​មេកានិច ការ​ដាក់​ប្រាក់​ធានា​តំណាង​ឱ្យ​សមាសធាតុ​ដ៏​មាន​ឥទ្ធិពល​នៃ​កញ្ចប់​ឧបករណ៍​វិនិយោគ​ជា​យុទ្ធសាស្ត្រ។