សមាមាត្រហានិភ័យ-រង្វាន់៖ ហេតុអ្វីបានជាអត្រាឈ្នះមិនគ្រប់គ្រាន់

អនុបាតហានិភ័យ-រង្វាន់ ដែលជារឿយៗសំដៅទៅសាមញ្ញថាជា R:R គឺជាគោលគំនិតជាមូលដ្ឋានក្នុងការជួញដូរ និងការវិនិយោគ ដែលកំណត់បរិមាណនៃការត្រឡប់មកវិញសក្តានុពលនៃពាណិជ្ជកម្មទាក់ទងទៅនឹងចំនួនដើមទុនដែលមានហានិភ័យ។ ការ​យល់​ពី​សមាមាត្រ​នេះ​គឺ​មាន​សារៈ​សំខាន់​សម្រាប់​ការ​គ្រប់​គ្រង​ការ​ជួញ​ដូរ​ដោយ​មាន​វិន័យ និង​ស្ថិរភាព​ក្នុង​រយៈ​ពេល​វែង។

នៅស្នូលរបស់វា សមាមាត្រហានិភ័យ-រង្វាន់ត្រូវបានគណនាដូចខាងក្រោម៖

សមាមាត្រហានិភ័យ - រង្វាន់ = ប្រាក់ចំណេញសក្តានុពល / ការបាត់បង់សក្តានុពល

ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើអ្នកប្រថុយ £100 ក្នុងពាណិជ្ជកម្មដែលមានបំណងរកប្រាក់ចំណេញ £300 នោះ R:R របស់អ្នកគឺ 1:3។ មាន​ន័យ​ថា​អ្នក​អាច​រក​ចំណូល​បាន​បី​ដង​ពី​អ្វី​ដែល​អ្នក​ប្រថុយ​នោះ បើ​ការ​ជួញ​ដូរ​មាន​ភាព​ពេញ​ចិត្ត។

សមាមាត្រកាន់តែទាប (ឧ. 1:1) រង្វាន់កាន់តែជិតនឹងហានិភ័យ។ សមាមាត្រកាន់តែខ្ពស់ (ឧ. 1:5) ប្រាក់ចំណេញកាន់តែច្រើនដែលអ្នកកំពុងមានបំណងទាក់ទងនឹងហានិភ័យរបស់អ្នក។ ការរៀបចំរង្វាន់ហានិភ័យដ៏ល្អអាស្រ័យលើយុទ្ធសាស្ត្រ និងការអត់ឱនរបស់អ្នក ប៉ុន្តែពាណិជ្ជករជាទូទៅពេញចិត្តសមាមាត្រ 1:2 ឬខ្ពស់ជាងនេះ ដើម្បីរក្សាការរំពឹងទុកជាវិជ្ជមាន។

ហេតុអ្វីវាសំខាន់៖

• R:R ជួយអ្នករក្សាស្ថិរភាព។ តាមរយៈការជួញដូរជាបន្តបន្ទាប់ R:R ខ្ពស់អាចស្រូបយកការខាតបង់កាន់តែច្រើន ខណៈពេលដែលនៅតែធ្វើឱ្យអ្នកទទួលបានផលចំណេញជារួម។
• វាជួយក្នុងការរៀបចំផែនការចាកចេញ និងកំណត់ការបញ្ជាទិញឈប់ខាតបង់/ដកប្រាក់ចំណេញប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។
• ការជួញដូរជាមួយ R:R ដែលគេស្គាល់ផ្តល់នូវយុថ្កាផ្លូវចិត្ត កាត់បន្ថយការសម្រេចចិត្តខាងអារម្មណ៍។

ឧទាហរណ៍៖

សន្មតថាពាណិជ្ជករពីរនាក់យកពាណិជ្ជកម្មចំនួន 10៖

• ពាណិជ្ជករ A ប្រើ 1:1 R:R ឈ្នះ 7 ក្នុងចំណោម 10។
• ពាណិជ្ជករ B ប្រើ 1:3 R:R ឈ្នះតែ 3 ក្នុងចំណោម 10។

លទ្ធផល៖

• ពាណិជ្ជករ A: 7 ឈ្នះ x £100 = £700 ទទួលបាន; ការខាតបង់ 3 x £100 = £300 ការបាត់បង់។ សុទ្ធ = £400
• ពាណិជ្ជករ B: 3 ឈ្នះ x £300 = £900 ទទួលបាន; ការខាតបង់ 7 x £100 = £700 ការបាត់បង់។ សុទ្ធ = £200

ទោះបីជាពាណិជ្ជករ A មានអត្រាឈ្នះខ្ពស់ជាងក៏ដោយ ធម្មជាតិនៃការដំឡើង R:R បានផ្តល់ឱ្យពាណិជ្ជករទាំងពីរនូវផ្លូវទៅរកផលចំណេញ ដែលបង្ហាញថាអត្រាឈ្នះតែមួយគឺមិនអាចសន្និដ្ឋានបានទេ។

នៅទីបំផុត អនុបាតហានិភ័យ-រង្វាន់កំណត់ពីរបៀបដែលដើមទុនរបស់អ្នកដំណើរការយ៉ាងមានប្រសិទ្ធភាពសម្រាប់អ្នកក្នុងការធ្វើពាណិជ្ជកម្មនីមួយៗ។ វាអនុញ្ញាតឱ្យមានការគិតជាយុទ្ធសាស្ត្រអំពីការប្រឈមមុខនឹងហានិភ័យ ជាជាងការពឹងផ្អែកតែលើថាតើញឹកញាប់ប៉ុណ្ណាដែលអ្នកមាននៅក្នុងទីផ្សារ។

ពាណិជ្ជករដែលប្រាថ្នាចង់បានជាច្រើនផ្តោតលើការសម្រេចបាននូវអត្រាឈ្នះខ្ពស់ ដោយជឿថាវាជាផ្លូវដ៏សំខាន់បំផុតដើម្បីជោគជ័យក្នុងការជួញដូរ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អត្រាឈ្នះតែម្នាក់ឯងអាចជាវិធានការបោកបញ្ឆោត នៃប្រសិទ្ធភាពនៃយុទ្ធសាស្ត្រ ប្រសិនបើមិនត្រូវបានវាយតម្លៃដោយភ្ជាប់ជាមួយសមាមាត្រហានិភ័យ-រង្វាន់ (R:R)។

ស្វែងយល់អំពីអត្រាឈ្នះ៖

អត្រាឈ្នះឆ្លុះបញ្ចាំងពីភាគរយនៃការជួញដូរដែលមានផលចំណេញក្នុងរយៈពេលដែលបានផ្តល់ឱ្យ។ ឧទាហរណ៍ អត្រាឈ្នះ 70% មានន័យថាអ្នកឈ្នះ 7 ក្នុងចំណោម 10 ការជួញដូរ។ នៅ glance ដំបូង, នេះស្តាប់ទៅគួរឱ្យចង់បាន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ លុះត្រាតែអ្នកគិតគូរពីចំនួនហានិភ័យដែលទាក់ទងទៅនឹងការទទួលបាន (R:R របស់អ្នក) អត្រាឈ្នះខ្ពស់អាចនៅតែបណ្តាលឱ្យមានការខាតបង់សុទ្ធ។

គ្រោះថ្នាក់៖

យុទ្ធសាស្រ្តអាចឈ្នះភាគច្រើន ប៉ុន្តែប្រសិនបើការជួញដូរដែលឈ្នះរបស់អ្នកមានទំហំតូច ហើយការជួញដូរដែលចាញ់របស់អ្នកមានទំហំធំ អ្នកអាចធ្លាក់ចូលទៅក្នុងសេណារីយ៉ូរំពឹងទុកអវិជ្ជមានយ៉ាងឆាប់រហ័ស។ ពិចារណា៖

• ពាណិជ្ជករម្នាក់ឈ្នះ 80% នៃការជួញដូរ ដោយទទួលបាន 50 ផោនរាល់ការឈ្នះ ប៉ុន្តែចាញ់ 300 ផោនក្នុងមួយការជួញដូរដែលបាត់បង់ (R:R = 1:6 មិនអំណោយផល)។
• ការជួញដូរលើសពី 10 នោះគឺជាការឈ្នះ 8 x £50 = £400 និងចាញ់ 2 x £300 = £600។

លទ្ធផល៖ ការបាត់បង់សុទ្ធ - £200 ទោះបីជាមានភាពត្រឹមត្រូវ 80% ក៏ដោយ។ នេះ​ជា​ឧទាហរណ៍​បុរាណ​នៃ​ប្រាក់​ចំណេញ​ដែល​ត្រូវ​បាន​បំផ្លាញ​ដោយ​សមតុល្យ​រង្វាន់​ហានិភ័យ​ខ្សោយ។

ផ្ទុយទៅវិញ៖

ពាណិជ្ជករដែលមានអត្រាឈ្នះ 30% នៅតែអាចទទួលបានផលចំណេញ ប្រសិនបើការឈ្នះនីមួយៗផ្តល់ទិន្នផល 5 ដងនៃចំនួនដែលមានហានិភ័យ៖

• ឈ្នះ 3 ដង x £500 = £1500, ចាញ់ 7 x £100 = £700

លទ្ធផល៖ ប្រាក់ចំណេញសុទ្ធ £800 ទោះបីជាមានភាពត្រឹមត្រូវត្រឹមតែ 30% ក៏ដោយ។ នេះគូសបញ្ជាក់អំពីមូលហេតុដែលអត្រាឈ្នះដោយគ្មានបរិបទមិនគ្រប់គ្រាន់។

Key Takeaway៖ អត្រាឈ្នះតែម្នាក់ឯងអាចបំភាន់ពាណិជ្ជករឱ្យមានការជឿជាក់ហួសហេតុ ឬការមិនយល់ចិត្ត។ វាត្រូវតែត្រូវបានមើលជានិច្ចទាក់ទងនឹង R:R សម្រាប់រូបភាពពិតនៃការអនុវត្ត។

ការផ្តោតអារម្មណ៍មិនត្រឹមត្រូវអាចនាំទៅដល់៖

• ប្រថុយច្រើនពេកក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម ដើម្បីរក្សាកំណត់ត្រាឈ្នះខ្ពស់
• កាត់បន្ថយការជួញដូរដែលឈ្នះក្នុងរយៈពេលខ្លី និងអនុញ្ញាតឱ្យការខាតបង់ដំណើរការ
• ការជួញដូរលើសដើម្បី 'បញ្ជាក់' ភាពស្ថិតស្ថេរ

នៅពេលដែលពាណិជ្ជករដេញតាមអត្រាឈ្នះខ្ពស់ដោយមិនយល់ពីសក្ដានុពលហានិភ័យមូលដ្ឋាន ការខូចខាតអាចជាផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ និងអាកប្បកិរិយា។ ការផ្តោតលើការរំពឹងទុក (លទ្ធផលគណិតវិទ្យានៃការរួមបញ្ចូលគ្នារវាងអត្រាឈ្នះ និង R:R) អនុញ្ញាតឱ្យមានទិដ្ឋភាពរួមបន្ថែមទៀត។

រូបមន្តសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញ៖

(ឈ្នះ % x ឈ្នះជាមធ្យម) - (ការបាត់បង់ % x ការបាត់បង់ជាមធ្យម) = ការរំពឹងទុក

ការជួញដូរគឺជាល្បែងនៃប្រូបាប៊ីលីតេ មិនមែនជាភាពល្អឥតខ្ចោះនោះទេ។ ការទទួលស្គាល់ដែនកំណត់នៃអត្រាឈ្នះជួយពាណិជ្ជករទទួលយកវិធីសាស្រ្តរយៈពេលវែងដែលគ្រប់គ្រងដោយហានិភ័យដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងនៅលើគោលការណ៍ស្ថិតិត្រឹមត្រូវ។

ការធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពរវាងអនុបាតហានិភ័យល្អ និងអត្រាឈ្នះដែលសមហេតុផល គឺជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃប្រព័ន្ធជួញដូរដ៏រឹងមាំមួយ។ ខណៈ​ដែល​ការ​វាស់វែង​ទាំង​ពីរ​ដោយ​ខ្លួន​វា​មិន​ពេញលេញ រួម​គ្នា​បង្កើត​ជា​មូលដ្ឋាន​នៃ​យុទ្ធសាស្ត្រ​ដែល​មាន​ការ​រំពឹង​ទុក​ជា​វិជ្ជមាន។

ជំហានទី 1៖ កំណត់គែមពាណិជ្ជកម្មរបស់អ្នក

រាល់យុទ្ធសាស្ត្រប្រកបដោយនិរន្តរភាពត្រូវបានបង្កើតឡើងជុំវិញ 'គែម' ដែលជាគំរូ ឬលក្ខខណ្ឌដែលផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវអត្ថប្រយោជន៍ស្ថិតិ។ ភាពខ្លាំងនៃគែមនេះកំណត់ប្រភេទនៃ R:R និងសមតុល្យអត្រាឈ្នះដែលអ្នកចង់បាន។

កម្រងព័ត៌មានឧទាហរណ៍៖

• Scalper៖ អត្រាឈ្នះខ្ពស់ (70–85%), R:R ទាប (ជាញឹកញាប់ 1:0.5 ឬ 1:1)
• Swing Trader៖ អត្រាឈ្នះមធ្យម (40–60%), មធ្យម R:R (1:2 ឬ 1:3)
• អ្នកតាមនិន្នាការ៖ អត្រាឈ្នះទាប (30–40%), R:R ខ្ពស់ (1:4 ឬច្រើនជាងនេះ)

រចនាប័ទ្មពាណិជ្ជកម្មនីមួយៗមានលក្ខណៈប្រតិបត្តិការខុសៗគ្នា។ ការព្យាយាមបង្ខំ R:R ខ្ពស់ក្នុងបរិយាកាសធ្វើមាត្រដ្ឋាន ឬគោលបំណងសម្រាប់ភាពត្រឹមត្រូវ 80% ក្នុងការធ្វើតាមនិន្នាការអាចជាផលធៀប។

ជំហានទី 2៖ សាកល្បង និងធ្វើឱ្យមានសុពលភាពជាមួយទិនានុប្បវត្តិ

ប្រើទិនានុប្បវត្តិជួញដូរដើម្បីកត់ត្រា៖

• ចំណុចចូល និងចេញ
• បញ្ឈប់ការបាត់បង់ និងកម្រិតគោលដៅ
• គណនា R:R មុនពេលពាណិជ្ជកម្ម
• លទ្ធផលជាក់ស្តែង

វាអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកវាយតម្លៃមិនត្រឹមតែអត្រាឈ្នះ និង R:R ក្នុងភាពឯកោប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែតើអ្នកប្រកាន់ខ្ជាប់នូវផែនការ និងអ្វីដែលការរំពឹងទុកមើលទៅដូចនៅក្នុងទិន្នន័យពិតប្រាកដ។

ជំហានទី 3៖ កែសម្រួលលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ

ការផ្លាស់ប្តូររបបទីផ្សារ។ បរិយាកាសដែលមាននិន្នាការអនុញ្ញាតឱ្យមានការជួញដូរ R:R ខ្ពស់ជាងមុន ខណៈពេលដែលលក្ខខណ្ឌដ៏ច្របូកច្របល់អាចអនុគ្រោះដល់ការដំឡើងតូចជាង និងប្រូបាប៊ីលីតេខ្ពស់ជាង។

ដឹងថាពេលណាត្រូវសម្របខ្លួន។ ជាជាងការប្រកាន់ខ្ជាប់យ៉ាងតឹងរ៉ឹងចំពោះ R:R ថេរ ពាណិជ្ជករមួយចំនួនប្រើការគ្រប់គ្រងថាមវន្ត និងការឈប់ដំណើរការ ដោយប្រើសូចនាករបច្ចេកទេស ឬសកម្មភាពតម្លៃដើម្បីកែតម្រូវនៅពេលដែលការជួញដូរមានការវិវត្ត។

ជំហានទី 4៖ ផ្តោតលើការរំពឹងទុកលើអត្មា

ការ​ដេញ​តាម​អត្រា​ឈ្នះ​ដ៏​ល្អ​ឥត​ខ្ចោះ​ច្រើន​តែ​កើត​ចេញ​ពី​អត្មា។ សូមចាំថា យុទ្ធសាស្ត្រប្រកបដោយនិរន្តរភាពគឺមួយជាមួយ៖

ការរំពឹងទុកវិជ្ជមាន = (Prob. of Win x Avg Win) – (Prob. of Loss x Avg Loss)

ដរាបណាតម្លៃនេះគឺវិជ្ជមាន យុទ្ធសាស្រ្តគឺអាចដំណើរការបានដោយមិនគិតពីអត្រាឈ្នះ "មើលទៅ" បែបណា។

ព័ត៌មានជំនួយចុងក្រោយ៖

• ទទួល​យក​ថា​ការ​ដក​ថយ និង​ការ​ចាញ់​គឺ​ជា​រឿង​ធម្មតា—សូម្បី​តែ​សម្រាប់​ប្រព័ន្ធ R:R ខ្ពស់
• កំណត់​អាទិភាព​ភាព​ស៊ីសង្វាក់​គ្នា​ក្នុង​ការ​ប្រតិបត្តិ​លើ​ភាព​ល្អឥតខ្ចោះ​ក្នុង​លទ្ធផល
• ប្រើ backtesting និង forward-testing ដើម្បីកែលម្អប៉ារ៉ាម៉ែត្រ

នៅទីបំផុត ភាពជោគជ័យនៃការជួញដូរគឺកើតចេញពីការយល់ដឹងអន្តរកម្មរវាង អនុបាតហានិភ័យ អត្រាឈ្នះ និង វិន័យ។ ផ្តោតលើសមីការពេញលេញ - មិនត្រឹមតែផ្នែករបស់វាប៉ុណ្ណោះទេ - ហើយយុទ្ធសាស្រ្តរបស់អ្នកនឹងមានកន្លែងដើម្បីរីកចម្រើន សម្របខ្លួន និងជោគជ័យក្នុងរយៈពេលវែង។