លំនាំជើងទៀនបានពន្យល់៖ ការប្រើប្រាស់ និងការប្រើប្រាស់ខុស

តើ​អ្វី​ទៅ​ជា​លំនាំ​ជើង​ចង្កៀង?

លំនាំជើងទៀនគឺជាទម្រង់នៃតារាងតម្លៃដែលប្រើក្នុងការវិភាគបច្ចេកទេស ដើម្បីទស្សន៍ទាយចលនាទីផ្សារនាពេលអនាគតដែលអាចកើតមានដោយផ្អែកលើឥរិយាបទតម្លៃពីមុន។ មានដើមកំណើតនៅក្នុងប្រទេសជប៉ុនសតវត្សទី 18 ហើយក្រោយមកត្រូវបានអនុម័តដោយពាណិជ្ជករលោកខាងលិច តារាងជើងទៀនផ្តល់នូវតំណាងដែលមើលឃើញនៃតម្លៃបើកចំហ ខ្ពស់ ទាប និងបិទសម្រាប់ស៊ុមពេលវេលាដែលបានផ្តល់ឱ្យ ជាធម្មតាបង្ហាញព័ត៌មានច្រើនជាងរបារស្តង់ដារ ឬគំនូសតាងបន្ទាត់។

ជើង​ចង្កៀង​នីមួយៗ​មាន 'តួ' ដែល​តំណាង​ឱ្យ​ជួរ​តម្លៃ​រវាង​ការ​បើក​និង​បិទ និង 'wicks' ឬ 'shadows' ដែល​បង្ហាញ​ពី​ចន្លោះ​ពេល​ខ្ពស់ និង​ទាប។ ការសរសេរកូដពណ៌ជាញឹកញាប់ជួយបែងចែកការកើនឡើងពីរយៈពេលធ្លាក់ចុះ — ជាធម្មតា ទៀនពណ៌បៃតង (ឬពណ៌ស) បង្ហាញពីតម្លៃកើនឡើង ខណៈដែលទៀនពណ៌ក្រហម (ឬខ្មៅ) បង្ហាញពីការធ្លាក់ចុះ។

អ្នកវិភាគ និងពាណិជ្ជករប្រើលំនាំជើងទៀនដើម្បីបកស្រាយចិត្តសាស្ត្រទីផ្សារ និងមនោសញ្ចេតនា។ ជាឧទាហរណ៍ ខ្សែទាបវែងអាចបង្ហាញថាអ្នកលក់មានភាពលេចធ្លោនៅដើមដំបូង ប៉ុន្តែអ្នកទិញបានគ្រប់គ្រងវិញដោយភាពជិតស្និទ្ធ ដែលបង្ហាញពីសន្ទុះកើនឡើង។

• លំនាំទៀនតែមួយ៖ ទាំងនេះរួមបញ្ចូលទម្រង់ដូចជា Doji, Hammer, និង Shooting Star។ ពួកវាផ្អែកលើរូបរាងរបស់ជើងចង្កៀងតែមួយ ហើយជារឿយៗបង្ហាញពីការបញ្ច្រាសសក្តានុពល។
• លំនាំទៀនច្រើន៖ ទាំងនេះរួមបញ្ចូលនូវទៀនពីរ ឬច្រើន ហើយរួមបញ្ចូលទម្រង់ដែលធ្លាប់ស្គាល់ដូចជា លំនាំ Engulfing, Morning Star, Evening Star និង Harami។ គំរូបែបនេះបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរដ៏ស្មុគស្មាញនៅក្នុងសន្ទុះ។

វា​សំខាន់​ណាស់​ក្នុង​ការ​កត់​សម្គាល់​ថា​គំរូ​ជើង​ចង្កៀង​មិន​ធានា​ការ​ផ្លាស់​ប្តូរ​តម្លៃ​នា​ពេល​អនាគត​ទេ។ ផ្ទុយទៅវិញ ពួកគេណែនាំអំពីប្រូបាប៊ីលីតេដែលមានឫសគល់នៅក្នុងអាកប្បកិរិយាជាប្រវត្តិសាស្ត្រ និងចិត្តវិទ្យាទីផ្សារសមូហភាព ដែលជាចំណុចប្រសព្វនៃការវិភាគបច្ចេកទេស និងហិរញ្ញវត្ថុអាកប្បកិរិយា។

ពាណិជ្ជករជាញឹកញាប់រួមបញ្ចូលគ្នានូវការវិភាគជើងទៀនជាមួយនឹងឧបករណ៍ផ្សេងទៀត ដូចជាកម្រិតគាំទ្រ/ធន់ទ្រាំ បរិមាណ ឬការផ្លាស់ប្តូរមធ្យម ដើម្បីបង្កើតការដំឡើងពាណិជ្ជកម្មកាន់តែទូលំទូលាយ។ នៅក្នុងភាពឯកោ លំនាំជើងចង្កៀងបង្ហាញព័ត៌មានភ្លាមៗ និងអាស្រ័យលើបរិបទ ដែលជារឿយៗទាមទារការបញ្ជាក់បន្ថែមដើម្បីឱ្យមានប្រសិទ្ធភាព។

ភាពទាក់ទាញនៃគំនូសតាងជើងទៀនគឺមិនត្រឹមតែនៅក្នុងភាពច្បាស់លាស់ដែលមើលឃើញរបស់ពួកគេប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែក៏មានលទ្ធភាពប្រើប្រាស់របស់វានៅទូទាំងប្រភេទទ្រព្យសកម្មផ្សេងៗគ្នា — ភាគហ៊ុន រូបិយប័ណ្ណ ទំនិញ និងរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ — ធ្វើឱ្យពួកគេក្លាយជាឧបករណ៍ដែលពេញនិយមសម្រាប់អ្នកគំនូសតាងទូទាំងពិភពលោក។

លំនាំជើងចង្កៀងដ៏ពេញនិយមដែលត្រូវដឹង

មានគំរូជើងចង្កៀងរាប់សិបដែលត្រូវបានសម្គាល់ដោយពាណិជ្ជករបច្ចេកទេស ប៉ុន្តែមួយចំនួនតូចរីករាយនឹងការទទួលស្គាល់ និងការប្រើប្រាស់យ៉ាងទូលំទូលាយ ដោយសារប្រូបាប៊ីលីតេខ្ពស់និងភាពច្បាស់លាស់ខាងផ្លូវចិត្តរបស់ពួកគេ។ ទាំងនេះអាចបែងចែកយ៉ាងទូលំទូលាយទៅជាលំនាំបញ្ច្រាស និងលំនាំបន្ត។

លំនាំជើងទៀនបញ្ច្រាស

• ញញួរ៖ តួតូចមួយនៅជិតផ្នែកខាងលើដែលមានអង្កត់ខាងក្រោមវែង ជាសញ្ញាថាអ្នកទិញបានយកឈ្នះលើសម្ពាធនៃការលក់។ ជាញឹកញាប់ត្រូវបានគេមើលឃើញបន្ទាប់ពីនិន្នាការធ្លាក់ចុះ ដែលបង្ហាញពីការកើនឡើងនូវសក្តានុពលបញ្ច្រាស។
• Shooting Star៖ រាងស្រដៀងទៅនឹងញញួរ ប៉ុន្តែលេចឡើងបន្ទាប់ពីមានទិសដៅកើនឡើង ជាមួយនឹងតួតូចមួយនៅខាងក្រោម និងខ្សែខាងលើវែង ដែលបង្ហាញពីការធ្លាក់ចុះនៃការធ្លាក់ចុះ។
• លំនាំខ្ទាស់៖ កើតឡើងនៅពេលដែលទៀនតូចមួយត្រូវបានរុំព័ទ្ធយ៉ាងពេញលេញដោយតួនៃទៀនបន្ទាប់។ លំនាំការកើនឡើងនៃការកើនឡើង (ក្នុងទិសដៅធ្លាក់ចុះ) អាចបង្ហាញពីសន្ទុះកើនឡើង ខណៈពេលដែលកំណែធ្លាក់ចុះ (ក្នុងទិសដៅកើនឡើង) បង្ហាញពីកម្លាំងធ្លាក់ចុះ។
• ផ្កាយព្រឹក៖ ការបង្កើតទៀនបី។ ទីមួយ​គឺ​ធ្លាក់ចុះ ទីពីរ​គឺ​ជា​ទៀន​រាង​ខ្លី (ជាញឹកញាប់​ជា Doji) ហើយ​ទីបី​គឺ​ជា​ទៀន​ដែល​មាន​សុទិដ្ឋិនិយម​ខ្លាំង ដែល​បង្ហាញ​ពី​សក្តានុពល​នៃ​ការ​ឡើង​ចុះ។
• ផ្កាយល្ងាច៖ សមមូលនឹងធ្លាក់ចុះនៃផ្កាយព្រឹក ដែលបង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរដែលអាចកើតមានពីដំណាក់កាលកើនឡើងទៅដំណាក់កាលធ្លាក់ចុះ។

លំនាំ​ជើង​ទៀន​បន្ត

• Doji៖ ទៀនដែលបើក និងបិទគឺស្ទើរតែដូចគ្នាបេះបិទ ដែលបង្ហាញពីភាពមិនច្បាស់លាស់នៃទីផ្សារ។ អាស្រ័យលើទីតាំងរបស់វា វាអាចណែនាំការបន្ត ឬបញ្ច្រាស។
• វិធីសាស្រ្តបីយ៉ាង៖ លំនាំកើនឡើងដែលទៀនមានការកើនឡើងខ្លាំងមួយគូ បញ្ឆេះទៀនធ្លាក់ចុះចំនួនបីដែលជាសញ្ញានៃសន្ទុះកើនឡើងជានិរន្តរភាព។
• វិធីសាស្រ្តធ្លាក់ចុះបី៖ សមភាគីធ្លាក់ចុះ ដោយមានទៀនធ្លាក់ចុះខ្លាំង ទៀនកើនឡើងតិចតួចចំនួនបីនៅក្នុងជួរ អមដោយទៀនធ្លាក់ចុះមួយទៀត ដែលជាសញ្ញាបន្តនិន្នាការ។

ពាណិជ្ជករជាញឹកញាប់ប្រើលំនាំទាំងនេះដោយភ្ជាប់ជាមួយការវិភាគបរិមាណ និងតំបន់គាំទ្រ/ធន់ សម្រាប់ភាពត្រឹមត្រូវកាន់តែច្រើន។ ជាឧទាហរណ៍ គំរូ Bullish Engulfing ដែលបង្កើតនៅជិតតំបន់គាំទ្រដ៏សំខាន់ ដែលត្រូវបានគាំទ្រដោយការកើនឡើងនៃបរិមាណ ជាទូទៅត្រូវបានចាត់ទុកថាអាចទុកចិត្តបានជាងអ្វីដែលកើតឡើងនៅក្នុងភាពឯកោ។

លើសពីនេះទៀត ការកំណត់ពេលវេលាមានសារៈសំខាន់។ គំរូបង្ហាញសញ្ញាបញ្ច្រាសនៅលើគំនូសតាងរយៈពេល 5 នាទី ប្រហែលជាមិនមានផលប៉ះពាល់ដូចគ្នានឹងគំនូសតាងប្រចាំថ្ងៃ ឬប្រចាំសប្តាហ៍នោះទេ។ ការកំណត់ពេលវេលាកាន់តែខ្ពស់ ជាធម្មតាមានទម្ងន់កាន់តែច្រើន ដោយសារសំឡេងរំខានទីផ្សារតិច និងការប្តេជ្ញាចិត្តផ្លូវចិត្តកាន់តែច្រើនពីអ្នកចូលរួម។

លំនាំ​ជើង​ទៀន​មិន​គួរ​ត្រូវ​បាន​បក​ស្រាយ​ដោយ​សុច្ចរិត​ទេ។ ពួកវាដំណើរការបានល្អប្រសើរជាផ្នែកនៃក្របខ័ណ្ឌវិភាគដ៏ទូលំទូលាយ ដែលរួមបញ្ចូលការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ បរិបទទីផ្សារ និងបទពិសោធន៍។ ការពឹងផ្អែកតែលើទម្រង់មើលឃើញរបស់ពួកគេដោយគ្មានបរិបទ ជារឿយៗអាចនាំឱ្យមានការបកស្រាយខុស។

កំហុស​ដែល​ឈ្មួញ​ធ្វើ​ជាមួយ​លំនាំ

ខណៈពេលដែលគំរូជើងទៀនមានប្រជាប្រិយភាពក្នុងចំណោមពាណិជ្ជករដែលស្វែងរកភាពច្បាស់លាស់ពីសកម្មភាពតម្លៃទីផ្សារ ការប្រើប្រាស់ខុសរបស់ពួកគេគឺជារឿងធម្មតា។ ការបកស្រាយខុសអាចនាំទៅរកការសម្រេចចិត្តមិនល្អ ការបញ្ចូលមុនអាយុ ឬសុទិដ្ឋិនិយមមិនពិត។ ខាង​ក្រោម​នេះ​ជា​កំហុស​ញឹកញាប់​បំផុត​មួយ​ចំនួន​ដែល​ឈ្មួញ​ប្រព្រឹត្ត​នៅ​ពេល​ប្រើ​លំនាំ​ជើង​ចង្កៀង។

1. ពឹងផ្អែកទាំងស្រុងលើជើងចង្កៀង

កំហុសដ៏ធំបំផុតដែលឈ្មួញតែងតែធ្វើគឺការចាត់ទុកគំរូជើងទៀនជាសញ្ញាដាច់ដោយឡែក។ តាមការពិត ការវិភាគជើងទៀនដែលមានប្រសិទ្ធភាពគឺពឹងផ្អែកយ៉ាងខ្លាំងទៅលើបរិបទដ៏ទូលំទូលាយ — ដូចជា ទិសដៅនិន្នាការ កម្រិតគាំទ្រ/ការតស៊ូសំខាន់ៗ និងការបញ្ជាក់កម្រិតសំឡេង។

ឧទាហរណ៍ ការកំណត់អត្តសញ្ញាណគំរូញញួរ បន្ទាប់ពីនិន្នាការកើនឡើងយូរ ប្រហែលជាមិនផ្តល់លទ្ធផលដែលអាចទុកចិត្តបានទេ ព្រោះវាដំណើរការល្អបំផុតនៅបាតនៃទិសដៅធ្លាក់ចុះ។ ការ​ដាក់​បរិបទ​ខុស​ធ្វើ​ឱ្យ​ខូច​គែម​ស្ថិតិ​ដែល​បង្កប់​ដោយ​លំនាំ​ខ្លួន​វា​។

2. មិនអើពើនឹងភាពពាក់ព័ន្ធនៃស៊ុមពេលវេលា

ជើង​ចង្កៀង​ដែល​បង្កើត​ឡើង​នៅ​លើ​ស៊ុម​ពេលវេលា​ទាប​ជា​ញឹកញាប់​អាច​ត្រូវ​បាន​គេ​យល់​ច្រឡំ​ដោយ​សារ​តែ​សំឡេង​រំខាន​ទីផ្សារ។ គំរូ Doji នៅលើគំនូសតាងរយៈពេល 1 នាទីអាចបង្ហាញពីភាពមិនច្បាស់លាស់ ប៉ុន្តែសារៈសំខាន់របស់វាមានភាពទន់ខ្សោយជាងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងគំរូដូចគ្នាដែលបង្កើតនៅលើតារាងប្រចាំថ្ងៃ ឬប្រចាំសប្តាហ៍។ អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងតែងតែបរាជ័យក្នុងការបែងចែកវាដោយដាក់សារៈសំខាន់ដែលមិនអាចធានាបានលើទម្រង់តូចៗ។

៣. លទ្ធផល​នៃ​លំនាំ​ទូទៅ​ហួសហេតុ

កំហុសមួយទៀតពាក់ព័ន្ធនឹងការរំពឹងទុកលទ្ធផលដោយគ្មានការបញ្ជាក់បន្ថែម។ ការសន្មត់ថារាល់ទៀន Engulfing ឬ Doji នឹងនាំឱ្យមានការបញ្ច្រាសនាំទៅរកភាពវិជ្ជមានមិនពិត។ ខណៈ​ដែល​គំរូ​បែប​នេះ​មាន​ភាព​ពាក់ព័ន្ធ​ជា​ប្រវត្តិសាស្ត្រ វា​មិន​មែន​ជា​ភាព​ប្រាកដ​ក្នុង​ការ​ទស្សន៍ទាយ​ទេ។ ការបញ្ជាក់តាមរយៈសូចនាករដូចជា RSI, MACD ឬកម្រិតសំឡេង អាចជួយត្រងចេញនូវការដំឡើងខ្សោយ។

4. ដេញបញ្ច្រាសដោយគ្មានការវិភាគនិន្នាការ

ពាណិជ្ជករជាច្រើនបានធ្លាក់ចូលទៅក្នុងអន្ទាក់នៃការគិតផ្ទុយគ្នា ជាពិសេសលើការរកឃើញគំរូបញ្ច្រាស។ ការលោតចូលទៅក្នុងពាណិជ្ជកម្មតែមួយគត់ដោយសារតែការបញ្ច្រាសជើងចង្កៀងដោយមិនវាយតម្លៃនិន្នាការលេចធ្លោអាចមានការរំខាន។ សញ្ញា​បញ្ច្រាស​ក្នុង​និន្នាការ​ខ្លាំង​តែង​តែ​បរាជ័យ ដែល​បង្ក​ឱ្យ​មាន​ការ​ចូល​មិន​គ្រប់​ខែ​ដែល​ប្រឆាំង​នឹង​សន្ទុះ​ទីផ្សារ។

5. ការមិនអើពើនឹងតួនាទីនៃព័ត៌មាន និងព្រឹត្តិការណ៍

លំនាំ​ជើង​ទៀន​ឆ្លុះ​បញ្ចាំង​ពី​ចលនា​តម្លៃ​ជា​ប្រវត្តិសាស្ត្រ ប៉ុន្តែ​វា​មិន​អាច​គិតគូរ​អំពី​ព្រឹត្តិការណ៍​ព័ត៌មាន​ក្នុង​ពេល​ជាក់ស្ដែង ឬ​ការ​អភិវឌ្ឍ​ម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច​បាន​ទេ។ ការបញ្ចូលការជួញដូរដោយផ្អែកលើលំនាំគំនូសតាងសុទ្ធសាធក្នុងអំឡុងពេលការប្រកាសដែលមានឥទ្ធិពលខ្ពស់ (ឧ. ការផ្លាស់ប្តូរអត្រាការប្រាក់ របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល) ជារឿយៗនាំទៅរកលទ្ធផលដែលមិនរំពឹងទុក ដោយសារមូលដ្ឋានគ្រឹះបដិសេធសញ្ញាបច្ចេកទេស។

6. ការសម្គាល់លំនាំមិនត្រឹមត្រូវ

ពាណិជ្ជករថ្មីអាចកំណត់អត្តសញ្ញាណទម្រង់ជើងចង្កៀងមិនត្រឹមត្រូវ ដោយធ្វើខុសលើសកម្មភាពតម្លៃធម្មតាសម្រាប់លំនាំដែលមានអត្ថន័យ។ ភាពទន់ភ្លន់រវាងរូបរាងស្រដៀងគ្នាដូចជា Doji និង Spinning Top ឬញញួរ និងញញួរដាក់បញ្ច្រាស ជារឿយៗត្រូវបានគេមើលរំលង។ ការអប់រំត្រឹមត្រូវ និងម៉ោងអេក្រង់អាចជួយកែលម្អភាពត្រឹមត្រូវនៃការទទួលស្គាល់គំរូ។

7. ការធ្វើពាណិជ្ជកម្មលើសដោយផ្អែកលើលំនាំ

ការទាក់ទាញនៃទម្រង់ជើងទៀនដែលកើតឡើងញឹកញាប់អាចទាក់ទាញអ្នកជួញដូរឱ្យមានការជួញដូរលើសកម្រិត។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ មិនមែនគ្រប់គំរូទាំងអស់នាំឲ្យមានការដំឡើងពាណិជ្ជកម្មដែលអាចសម្រេចបាននោះទេ។ ការធ្វើសកម្មភាពលើរាល់ការកើតឡើងនៃលំនាំដែលបានយល់ឃើញបង្កើនការចំណាយប្រតិបត្តិការ និងបង្ហាញឱ្យឈ្មួញដឹងពីហានិភ័យទីផ្សារដែលមិនចាំបាច់។

នៅទីបំផុត កម្មវិធីដែលមានវិន័យ ការបញ្ជាក់ និងការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ គឺជាគន្លឹះ។ គំរូជើងទៀនគួរតែត្រូវបានមើលថាជាឧបករណ៍មួយក្នុងចំណោមឧបករណ៍ជាច្រើននៅក្នុងប្រអប់ឧបករណ៍របស់ពាណិជ្ជករ មិនមែនជាការព្យាករណ៍ច្បាស់លាស់នៃទិសដៅតម្លៃនោះទេ។ ប្រើដោយប្រាជ្ញា ពួកគេផ្តល់នូវការយល់ដឹងដ៏មានតម្លៃ។ ប្រើ​យ៉ាង​ប្រញាប់ ពួកវា​អាច​បំភាន់។