គោលការណ៍វិនិយោគរយៈពេលវែង និងសារៈសំខាន់នៃពេលវេលា

កំណត់ការវិនិយោគរយៈពេលវែង

ការវិនិយោគរយៈពេលវែងគឺជាយុទ្ធសាស្ត្រមួយដែលផ្តោតលើការកាន់កាប់ទ្រព្យសកម្ម—ជាធម្មតាភាគហ៊ុន មូលបត្របំណុល មូលនិធិទៅវិញទៅមក ឬមូលនិធិប្តូរប្រាក់ (ETFs) — សម្រាប់រយៈពេលបន្ត ជាញឹកញាប់ប្រាំឆ្នាំ ឬច្រើនជាងនេះ។ វិធីសាស្រ្តនេះផ្ទុយស្រឡះជាមួយនឹងការជួញដូររយៈពេលខ្លី ដែលស្វែងរកការកេងចំណេញលើការប្រែប្រួលទីផ្សារក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានថ្ងៃ សប្តាហ៍ ឬខែ។ ខ្លឹមសារនៃការវិនិយោគរយៈពេលវែង ស្ថិតនៅក្នុងការអនុញ្ញាតឱ្យការវិនិយោគកើនឡើងជាលំដាប់តាមពេលវេលា ដែលជំរុញដោយមូលដ្ឋានគ្រឹះ ជាជាងការប្រែប្រួលរយៈពេលខ្លី។

គោលការណ៍សំខាន់ៗនៃការវិនិយោគរយៈពេលវែង

ការ​វិនិយោគ​ក្នុង​រយៈ​ពេល​វែង​គឺ​មិន​មែន​ជា​ការ​ព្យាយាម​កំណត់​ពេល​វេលា​នៃ​ទីផ្សារ​ឬ​ដេញ​តាម​និន្នាការ​ដ៏​ខ្លី​នោះ​ទេ។ ផ្ទុយទៅវិញ វាផ្តោតលើគោលការណ៍ស្នូលខាងក្រោម៖

• ទិញនិងទុក៖ ជ្រើសរើសទ្រព្យសកម្មរឹងមាំជាមូលដ្ឋាន ហើយរក្សាទុកពួកវាដោយមិនគិតពីភាពចលាចលទីផ្សាររយៈពេលខ្លី។
• ផលបូកបញ្ចូលគ្នា៖ ការវិនិយោគលើប្រាក់ចំណូលឡើងវិញ (ដូចជាភាគលាភ និងការប្រាក់) នាំទៅរកកំណើនអិចស្ប៉ូណង់ស្យែលតាមពេលវេលា។
• ការធ្វើពិពិធកម្ម៖ ការរីករាលដាលនៃការវិនិយោគលើប្រភេទទ្រព្យសកម្ម និងវិស័យកាត់បន្ថយហានិភ័យផលប័ត្រ។
• ការអត់ធ្មត់ និងវិន័យ៖ ការរក្សាការប្តេជ្ញាចិត្តចំពោះយុទ្ធសាស្រ្តតាមរយៈវដ្តទីផ្សារជួយជៀសវាងការសម្រេចចិត្តដោយអន្ទះសារដែលជំរុញដោយអារម្មណ៍។
• ផ្តោតលើមូលដ្ឋានគ្រឹះ៖ ការវាយតម្លៃសុខភាពហិរញ្ញវត្ថុ កំណើនប្រាក់ចំណូល និងទីតាំងប្រកួតប្រជែងគឺសំខាន់ជាងការធ្វើតាមការឃោសនាបំផ្លើស ឬនិន្នាការបច្ចេកទេស។

ហេតុអ្វីបានជាការវិនិយោគរយៈពេលវែងមានប្រសិទ្ធភាព

ទិន្នន័យទីផ្សារជាប្រវត្តិសាស្ត្រគាំទ្រដល់ប្រសិទ្ធភាពនៃការវិនិយោគរយៈពេលវែង។ ទីផ្សារភាគហ៊ុនមាននិន្នាការកើនឡើងជាបន្តបន្ទាប់ក្នុងរយៈពេលច្រើនទសវត្សរ៍ ទោះបីជាមានការធ្លាក់ចុះជាបន្តបន្ទាប់ ដូចជាវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ ឬវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចក៏ដោយ។ វិនិយោគិន​ដែល​នៅ​តែ​វិនិយោគ​ក្នុង​អំឡុង​ពេល​ធ្លាក់​ចុះ​ជា​ទូទៅ​ងើប​ឡើង​វិញ​ការ​ខាត​បង់​និង​ទទួល​បាន​ផល​ប្រយោជន៍​ពី​និន្នាការ​ឡើង​ចុះ​នៅ​ពេល​ក្រោយ។

លើសពីនេះទៀត ការវិនិយោគរយៈពេលវែងកាត់បន្ថយថ្លៃប្រតិបត្តិការ កាត់បន្ថយបំណុលពន្ធ (ជាពិសេសការបង្កើនដើមទុនរយៈពេលវែង) និងកំណត់ការជួញដូរតាមអារម្មណ៍ ដែលទាំងអស់នេះរួមចំណែកដល់ដំណើរការសុទ្ធកាន់តែប្រសើរឡើងតាមពេលវេលា។

ពេលវេលាទីផ្សារ Vs. ពេលវេលានៅក្នុងទីផ្សារ

ការព្យាយាមកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារ—ការចូល ឬចេញពីការវិនិយោគដោយផ្អែកលើការព្យាករណ៍រយៈពេលខ្លី—ជារឿយៗនាំឱ្យខកខានឱកាស ពន្ធកើនឡើង និងការខាតបង់។ ផ្ទុយទៅវិញ សុភាសិត "ពេលវេលានៅក្នុងទីផ្សារ" គូសបញ្ជាក់ថា ការប៉ះពាល់ទីផ្សារជាប់លាប់ ផ្តល់ផលចំណេញកាន់តែប្រសើរឡើង ដោយសារគន្លងនៃទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុកើនឡើងតាមធម្មជាតិក្នុងរយៈពេលបន្ថែម។

ការយល់ដឹងអំពីការផ្សំ

ការផ្សំគឺជាគំនិតដ៏មានឥទ្ធិពលបំផុតមួយនៅក្នុងហិរញ្ញវត្ថុ។ វាសំដៅទៅលើដំណើរការដែលទ្រព្យសកម្មបង្កើតប្រាក់ចំណូល ហើយប្រាក់ចំណូលទាំងនោះបង្កើតប្រាក់ចំណូលបន្ថែម។ ច្រើនឆ្នាំ ឬច្រើនទសវត្សរ៍ ការរួមផ្សំបំប្លែងការរួមចំណែកតិចតួចទៅជាផលបូកច្រើន។

ការ​វិនិយោគ​លុយ​របស់​អ្នក​កាន់​តែ​យូរ ឥទ្ធិពល​រួម​កាន់តែ​ខ្លាំង។ កំណើនអិចស្ប៉ូណង់ស្យែលនេះកើតឡើងដោយសារការត្រឡប់មកវិញដែលបានវិនិយោគឡើងវិញនីមួយៗបន្ថែមទៅលើប្រាក់ដើមដើម ដោយបង្កើនប្រសិទ្ធភាពលើមូលដ្ឋានដែលប្រាក់ចំណេញនាពេលអនាគតត្រូវបានគណនា។

ឧទាហរណ៍គណិតវិទ្យានៃការលូតលាស់សមាសធាតុ

ឧបមាថា វិនិយោគិនវិនិយោគ £10,000 ទទួលបានផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំ 7%។ បន្ទាប់ពីមួយឆ្នាំ ការវិនិយោគកើនឡើងដល់ 10,700 ផោន។ ការវិនិយោគលើចំនួនទឹកប្រាក់ថ្មីនេះមានន័យថាការត្រឡប់មកវិញនៅឆ្នាំបន្ទាប់គឺផ្អែកលើ£ 10,700 មិនមែនត្រឹមតែ 10,000 ផោនដើមនោះទេ។ បន្ទាប់ពីរយៈពេល 10 ឆ្នាំ ការវិនិយោគកើនឡើងជិតទ្វេដងដល់ 19,672 ផោន។ ក្នុងរយៈពេលជាង 20 ឆ្នាំ វាក្លាយជាប្រហែល £38,697 ដែលជិតបួនដងដោយគ្មានការរួមចំណែកបន្ថែម។

ចាប់ផ្តើមដំបូង ប្រមូលផលបន្ថែមទៀត

អត្ថប្រយោជន៍ច្បាស់លាស់បំផុតមួយនៃការវិនិយោគរយៈពេលវែងគឺសមត្ថភាពក្នុងការចាប់ផ្តើមដំបូង។ វិនិយោគិនវ័យក្មេងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ច្រើនបំផុតពីការរួមផ្សំ ចាប់តាំងពីពួកគេមានពេលច្រើនសម្រាប់ការវិនិយោគរបស់ពួកគេដើម្បីរីកចម្រើន។ ជាឧទាហរណ៍ បុគ្គលដែលចាប់ផ្តើមវិនិយោគនៅអាយុ 25 ឆ្នាំជាមួយនឹងការបញ្ចូលប្រចាំឆ្នាំទៀងទាត់នឹងកកកុញច្រើនជាងអ្នកដែលចាប់ផ្តើមនៅអាយុ 40 ឆ្នាំ បើទោះបីជាអ្នកទាំងពីរវិនិយោគចំនួនដូចគ្នាជារៀងរាល់ឆ្នាំក៏ដោយ។

ច្បាប់ 72

វិធីងាយស្រួលក្នុងការប៉ាន់ប្រមាណថាតើវាត្រូវការរយៈពេលប៉ុន្មានសម្រាប់ការវិនិយោគទ្វេដងគឺដោយប្រើវិធាន 72 ។ ចែក 72 ដោយអត្រាប្រចាំឆ្នាំ ហើយអ្នកទទួលបានចំនួនប្រហាក់ប្រហែលនៃឆ្នាំដែលវាត្រូវការសម្រាប់ប្រាក់ទ្វេដង។ ឧទាហរណ៍ នៅការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំ 8% ការវិនិយោគទ្វេដងរៀងរាល់ប្រាំបួនឆ្នាំម្តង (72 ÷ 8 = 9) ។

ភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ បង្កើនការបូកបញ្ចូលគ្នា

ភាគលាភដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់ក្នុងដំណើរការផ្សំ។ តាមរយៈការវិនិយោគភាគលាភក្នុងភាគហ៊ុន ឬមូលនិធិដដែល វិនិយោគិនទិញភាគហ៊ុនកាន់តែច្រើន ដែលបន្ទាប់មកបង្កើតភាគលាភដោយខ្លួនឯង។ យូរៗទៅ ការវិនិយោគឡើងវិញទាំងនេះរួមចំណែកយ៉ាងសំខាន់ចំពោះផលចំណេញសរុប ជាពិសេសសម្រាប់ភាគហ៊ុនដែលបង់ភាគលាភ ឬមូលនិធិចំណូលសមធម៌។

អត្ថប្រយោជន៍នៃអាកប្បកិរិយានៃការផ្សំ

ការរួមផ្សំក៏អាចមានឥទ្ធិពលលើអាកប្បកិរិយារបស់វិនិយោគិនជាវិជ្ជមានផងដែរ។ ការមើលឃើញកំណើនកើនឡើងជាបន្តបន្ទាប់ ជំរុញឱ្យមានវិន័យ និងលើកទឹកចិត្តឱ្យមានការរួមចំណែកជាបន្តបន្ទាប់។ វាពង្រឹងផ្នត់គំនិតរយៈពេលវែង និងអាចកាត់បន្ថយការល្បួងឱ្យដកប្រាក់កំឡុងពេលចំណេញ ឬខាតតិចតួច។

កែវថតរយៈពេលវែងកាត់បន្ថយហានិភ័យ

ក្នុងរយៈពេលខ្លី តម្លៃទីផ្សារមានភាពប្រែប្រួល និងមិនអាចទាយទុកជាមុនបាន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការវិនិយោគកាន់តែយូរ ផលចំណេញជាមធ្យមដែលអាចព្យាករណ៍បានកាន់តែច្រើន។ ភាពមិនច្បាស់លាស់ដែលកាត់បន្ថយនេះស្របទៅនឹងឥទ្ធិពលផ្សំ ដែលផ្តល់នូវកំណើនប្រកបដោយនិរន្តរភាព និងមិនសូវប្រែប្រួលក្នុងរយៈពេលច្រើនឆ្នាំ និងច្រើនទសវត្សរ៍។

ភាពប្រែប្រួលមានភាពរលូនតាមពេលវេលា

ភាពប្រែប្រួលទីផ្សារអាចហាក់ដូចជាគួរឱ្យភ័យខ្លាចក្នុងរយៈពេលខ្លី។ ភាគហ៊ុនកើនឡើង និងធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងក្នុងប្រតិកម្មទៅនឹងប្រាក់ចំណូល សូចនាករសេដ្ឋកិច្ច និងព្រឹត្តិការណ៍ភូមិសាស្ត្រនយោបាយ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ក្នុងរយៈពេលវែង ឥទ្ធិពលនៃការផ្លាស់ប្តូររយៈពេលខ្លីទាំងនេះថយចុះ។ វិនិយោគិនរយៈពេលវែងដែលទប់ទល់នឹងការជំរុញឱ្យមានប្រតិកម្មអារម្មណ៍ចំពោះចលនាប្រចាំថ្ងៃ គឺមានទីតាំងល្អប្រសើរជាងមុនដើម្បីទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការងើបឡើងវិញ និងដំណាក់កាលរីកចម្រើន។

ការកាត់បន្ថយហានិភ័យតាមពេលវេលា

ការស្រាវជ្រាវជាក់ស្តែងបង្ហាញថា វិនិយោគិននៅក្នុងទីផ្សារកាន់តែយូរ ប្រូបាប៊ីលីតេនៃការខាតបង់កាន់តែទាប។ ជាឧទាហរណ៍ ខណៈពេលដែលការវិនិយោគរយៈពេលមួយឆ្នាំក្នុងភាគហ៊ុនអាចផ្តល់ផលចំណេញច្រើន (វិជ្ជមាន ឬអវិជ្ជមាន) ដែលជួរនោះរួមតូចយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេល 10 ឬ 20 ឆ្នាំ។ ពេលវេលានៅក្នុងទីផ្សារមាននិន្នាការធ្វើឱ្យមានភាពប្រែប្រួល ជាពិសេសនៅពេលផ្គូផ្គងជាមួយយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគចម្រុះ។

និន្នាការត្រឡប់ជាប្រវត្តិសាស្ត្រ

សន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនសកលដូចជា FTSE 100, S&P 500 ឬ MSCI World បានផ្តល់ផលចំណេញជាប្រវត្តិសាស្ត្រនៅពេលរក្សាទុកក្នុងរយៈពេលច្រើនទសវត្សរ៍។ ឧទាហរណ៍ S&P 500 បានផ្តល់ផលចំណេញប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យមប្រហែល 7-10% ក្នុងរយៈពេលមួយសតវត្សកន្លងមក ដោយកែតម្រូវអតិផរណា។ ទោះបីជាមានទីផ្សារធ្លាក់ចុះជាច្រើនក៏ដោយ ក៏គន្លងរយៈពេលវែងនៅតែកើនឡើង ដោយផ្តល់រង្វាន់ដល់វិនិយោគិនដែលអត់ធ្មត់ដែលជៀសផុតពីការធ្លាក់ចុះ។

អត្ថប្រយោជន៍ផ្លូវចិត្តនៃការវិនិយោគដែលនៅសល់

ការបន្តវិនិយោគតាមរយៈវដ្ដសេដ្ឋកិច្ចកាត់បន្ថយលទ្ធភាពនៃការលក់អារម្មណ៍អំឡុងពេលមានការធ្លាក់ចុះ ជាញឹកញាប់ការសម្រេចចិត្តដ៏អាក្រក់បំផុតដែលអាចធ្វើជាអ្នកវិនិយោគ។ ការសិក្សាផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុអាកប្បកិរិយាបង្ហាញថាការភ័យខ្លាចជំរុញឱ្យវិនិយោគិនលក់ទាប ហើយចូលទីផ្សារឡើងវិញយឺត ជារឿយៗបាត់ការងើបឡើងវិញទាំងស្រុង។ ការដឹងថាពេលវេលានៅក្នុងទីផ្សារធ្វើឱ្យផលប៉ះពាល់ទាំងនេះអាចពង្រឹងទម្លាប់វិនិយោគដែលមានវិន័យ។

តម្លៃជាមធ្យម និងអត្ថប្រយោជន៍ពេលវេលាជាដុល្លារ

យុទ្ធសាស្ត្រដ៏មានប្រសិទ្ធភាពមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែងគឺតម្លៃមធ្យមនៃប្រាក់ដុល្លារ - ធ្វើឱ្យការវិនិយោគទៀងទាត់ និងទៀងទាត់នៅចន្លោះពេលដែលបានកំណត់ដោយមិនគិតពីលក្ខខណ្ឌទីផ្សារ។ យូរៗទៅ យុទ្ធសាស្រ្តនេះរីករាលដាលហានិភ័យ និងកាត់បន្ថយការចំណាយជាមធ្យមក្នុងមួយហ៊ុន ដោយជួយវិនិយោគិនរុករកភាពប្រែប្រួលដោយមិនព្យាយាមកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារ។

Compound Gains ពេញចិត្តអ្នកជំងឺ

ពេលវេលានៅក្នុងទីផ្សារមិនត្រឹមតែបង្កើនការរួមផ្សំប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែថែមទាំងពង្រីកការត្រឡប់មកវិញផងដែរ ដោយសារការកើនឡើងជារៀងរាល់ឆ្នាំបន្ថែមចំនួនធំជាងទៅនឹងតម្លៃនៃការវិនិយោគ។ ការខកខានត្រឹមតែពីរបីថ្ងៃនៃថ្ងៃដំណើរការល្អបំផុតរបស់ទីផ្សារអាចកាត់បន្ថយយ៉ាងខ្លាំងនូវប្រាក់ចំណូលសរុប។ ការសិក្សា Fidelity ដែលត្រូវបានលើកឡើងជាញឹកញាប់បានរកឃើញថា វិនិយោគិនដែលនៅតែវិនិយោគទាំងស្រុងក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារប្រែប្រួល មានប្រសិទ្ធភាពជាងអ្នកដែលព្យាយាមលោតចូល និងចេញដោយផ្អែកលើការព្យាករណ៍។

ប្រសិទ្ធភាពពន្ធតាមពេលវេលា

អត្ថប្រយោជន៍មួយទៀតនៃការវិនិយោគរយៈពេលវែងទាក់ទងនឹងពន្ធ។ នៅក្នុងយុត្តាធិការជាច្រើន ការរក្សាការវិនិយោគឱ្យបានយូរកាត់បន្ថយដើមទុនទទួលបានបន្ទុកពន្ធ។ សម្រាប់វិនិយោគិនចក្រភពអង់គ្លេស ទ្រព្យសកម្មដែលរក្សាទុកលើសពី 12 ខែ ជាធម្មតាត្រូវទទួលរងនូវការព្យាបាលពន្ធដែលអំណោយផលជាងការកើនឡើងរយៈពេលខ្លីដែលអាចប្រៀបធៀបបាន។

ការកសាងទម្លាប់ និងទ្រព្យសម្បត្តិក្នុងពេលដំណាលគ្នា

ការវិនិយោគជាប្រចាំលើពេលវេលាបង្កើតបាននូវទម្លាប់ហិរញ្ញវត្ថុដ៏រឹងមាំ សម្របសម្រួលវិន័យ និងជំរុញឱ្យមានផ្នត់គំនិតសកម្មឆ្ពោះទៅរកហិរញ្ញវត្ថុផ្ទាល់ខ្លួន។ ទម្លាប់​ទាំងនេះ​ដែល​បង្កប់​ក្នុង​រយៈពេល​ជាច្រើន​ទសវត្សរ៍​គឺ​សំខាន់​ក្នុងការ​កសាង​ទ្រព្យសម្បត្តិ​ដ៏​ច្រើន​សន្ធឹកសន្ធាប់ និង​និរន្តរភាព ដែល​អាច​រស់រានមានជីវិត​ពី​វដ្ត​ទីផ្សារ អតិផរណា និង​ការផ្លាស់ប្តូរ​ជីវិត។