របៀបដាក់ការជួញដូរភាគហ៊ុន និងជ្រើសរើសប្រភេទការបញ្ជាទិញ
ស្វែងយល់ពីរបៀបជួញដូរភាគហ៊ុនប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពដោយការយល់ដឹងអំពីវេទិកាជួញដូរ ទីផ្សារធៀបនឹងការបញ្ជាទិញមានកម្រិត និងប្រភេទការបញ្ជាទិញកម្រិតខ្ពស់។
ស្វែងយល់ពីមូលដ្ឋាននៃការជួញដូរភាគហ៊ុន
ការជួញដូរភាគហ៊ុនពាក់ព័ន្ធនឹងការទិញ និងលក់ភាគហ៊ុននៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន ទាំងសម្រាប់គោលបំណងវិនិយោគរយៈពេលវែង ឬប្រាក់ចំណេញរយៈពេលខ្លី។ មិនថាអ្នកជាអ្នកវិនិយោគលើកដំបូង ឬជាពាណិជ្ជករដែលមានបទពិសោធន៍ទេ ការយល់ដឹងអំពី របៀបប្រតិបត្តិការជួញដូរភាគហ៊ុន និងជ្រើសរើសប្រភេទការបញ្ជាទិញដែលសមស្របគឺមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ការរុករកទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព។
មុនពេលធ្វើពាណិជ្ជកម្ម វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការយល់ពីជំហាន និងតម្រូវការមូលដ្ឋាន៖
- បើកគណនីឈ្មួញកណ្តាល៖ គណនីឈ្មួញកណ្តាលផ្តល់សិទ្ធិចូលប្រើវេទិកាជួញដូរដែលវិនិយោគិនអាចទិញ និងលក់ភាគហ៊ុន។ ឈ្មួញកណ្តាលតាមអ៊ីនធឺណិត និងតាមបែបប្រពៃណីជាច្រើនអាចរកបាន ដោយផ្តល់ជូននូវឧបករណ៍ ថ្លៃសេវា និងកម្រិតជំនួយផ្សេងៗ។
- ស្រាវជ្រាវភាគហ៊ុន៖ ពិចារណាទាំងកត្តាគុណភាព និងបរិមាណដូចជា ប្រវត្តិតម្លៃ របាយការណ៍ប្រាក់ចំណូល លក្ខខណ្ឌទីផ្សារ និងសក្តានុពលនៃកំណើននាពេលអនាគត មុនពេលជ្រើសរើសភាគហ៊ុនជាក់លាក់។
- ជ្រើសរើសមុខតំណែងរបស់អ្នក៖ សម្រេចចិត្តថាតើអ្នកមានបំណងទិញ (យូរ) ឬលក់ (ខ្លី) ភាគហ៊ុន។ ការទិញភាគហ៊ុនមានន័យថាអ្នកជឿថាភាគហ៊ុននឹងកើនឡើងនៅក្នុងតម្លៃ; ការលក់ខ្លីគឺជាការភ្នាល់លើការធ្លាក់ចុះតម្លៃ។
- ជ្រើសរើសចំនួនភាគហ៊ុន៖ កំណត់ចំនួនភាគហ៊ុនដែលអ្នកចង់ជួញដូរ។ ត្រូវប្រាកដថាវាស្របតាមការបែងចែកដើមទុន និងយុទ្ធសាស្ត្រគ្រប់គ្រងហានិភ័យរបស់អ្នក។
វេទិកាឈ្មួញកណ្តាលភាគច្រើននាពេលបច្ចុប្បន្ននេះផ្តល់ជូននូវចំណុចប្រទាក់វិចារណញាណ ដែលអ្នកបញ្ចូលព័ត៌មានលម្អិតពាណិជ្ជកម្មរបស់អ្នក ជ្រើសរើសប្រភេទការបញ្ជាទិញ និងបញ្ជូនពាណិជ្ជកម្មរបស់អ្នកតាមអេឡិចត្រូនិក។ វាជាការគួរផងដែរក្នុងការពិចារណាលើ ថ្លៃដើមជួញដូរ ព្រោះទាំងនេះអាចរួមបញ្ចូលកម្រៃជើងសារ ការរីករាលដាលនៃការដេញថ្លៃ និងថ្លៃបទប្បញ្ញត្តិ ទោះបីជាវេទិកាជាច្រើនឥឡូវនេះផ្តល់ជូននូវការជួញដូរដោយឥតគិតថ្លៃលើភាគហ៊ុនស្តង់ដារក៏ដោយ។
ជាទូទៅការជួញដូរអាចត្រូវបានប្រតិបត្តិតាមរយៈវេទិកាលើតុ កម្មវិធីទូរស័ព្ទ ឬការហៅទៅកាន់ឈ្មួញកណ្តាល អាស្រ័យលើចំណូលចិត្តរបស់អ្នក។ ជាងនេះទៅទៀត វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការចងចាំម៉ោងទីផ្សារ ដែលជាធម្មតាដំណើរការពីថ្ងៃច័ន្ទ ដល់ថ្ងៃសុក្រ ក្នុងអំឡុងពេលម៉ោងធ្វើការ ទោះបីជាទីផ្សារមុន និងក្រោយម៉ោងធ្វើការក៏អាចមានផងដែរ។
ការស្វែងយល់អំពីធាតុផ្សំជាមូលដ្ឋានទាំងនេះកំណត់ដំណាក់កាលសម្រាប់ធ្វើការសម្រេចចិត្តដែលមានព័ត៌មាននៅពេលជ្រើសរើសប្រភេទការបញ្ជាទិញត្រឹមត្រូវ ដើម្បីអនុវត្តការជួញដូរភាគហ៊ុនរបស់អ្នកក្រោមលក្ខខណ្ឌទីផ្សារផ្សេងៗគ្នា។
ប្រភេទនៃការបញ្ជាទិញភាគហ៊ុនត្រូវបានពន្យល់
នៅពេលធ្វើការជួញដូរភាគហ៊ុន ប្រភេទបញ្ជាទិញ ដែលអ្នកជ្រើសរើសកំណត់ពីរបៀបដែលពាណិជ្ជកម្មរបស់អ្នកត្រូវបានប្រតិបត្តិ។ ប្រភេទការបញ្ជាទិញនីមួយៗបម្រើគោលបំណងជាក់លាក់ដោយផ្អែកលើគោលបំណងរបស់អ្នក ថាតើវាទទួលបានតម្លៃល្អបំផុត ធានាល្បឿន ឬការការពារប្រាក់ចំណេញ។ ខាងក្រោមនេះជាទិដ្ឋភាពទូទៅនៃប្រភេទការបញ្ជាទិញភាគហ៊ុនដែលប្រើជាទូទៅ៖
1. លំដាប់ទីផ្សារ
នេះគឺជាប្រភេទការបញ្ជាទិញដ៏សាមញ្ញបំផុត ដែលដំណើរការពាណិជ្ជកម្មភ្លាមៗក្នុងតម្លៃល្អបំផុតដែលមាននាពេលបច្ចុប្បន្ន។ គុណសម្បត្តិ៖ ល្បឿន និងភាពជាក់លាក់នៃការប្រតិបត្តិ។ គុណវិបត្តិ៖ តម្លៃប្រតិបត្តិចុងក្រោយអាចប្រែប្រួលពីការរំពឹងទុក ដោយសារការផ្លាស់ប្តូរទីផ្សារយ៉ាងឆាប់រហ័ស។
2. កំណត់ការបញ្ជាទិញ
ការបញ្ជាទិញមានកំណត់អនុញ្ញាតឱ្យអ្នកបញ្ជាក់តម្លៃអតិបរមាដែលអ្នកសុខចិត្តបង់ (នៅពេលទិញ) ឬតម្លៃអប្បបរមាដែលអ្នកសុខចិត្តទទួលយក (នៅពេលលក់)។ ការបញ្ជាទិញនេះដំណើរការតែក្នុងករណីដែលទីផ្សារឈានដល់តម្លៃកំណត់របស់អ្នក។ គុណសម្បត្តិ៖ ការគ្រប់គ្រងកាន់តែច្រើនលើតម្លៃប្រតិបត្តិ។ គុណវិបត្តិ៖ ហានិភ័យនៃការបញ្ជាទិញមិនត្រូវបានបំពេញទាល់តែសោះ។
៣. បញ្ឈប់ការបញ្ជាទិញ (Stop-Loss)
វាក្លាយជាការបញ្ជាទិញទីផ្សារ នៅពេលដែលតម្លៃជាក់លាក់មួយ (តម្លៃបញ្ឈប់) ត្រូវបានឈានដល់។ វាត្រូវបានប្រើដើម្បីកំណត់ការខាតបង់ ឬការពារប្រាក់ចំណេញ។ គុណសម្បត្តិ៖ ប្រតិបត្តិដោយស្វ័យប្រវត្តិដើម្បីការពារការបាត់បង់បន្ថែមទៀត។ គុណវិបត្តិ៖ តម្លៃប្រតិបត្តិចុងក្រោយអាចខុសគ្នា ដោយសារភាពប្រែប្រួល។
4. ការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់កំណត់
ការបញ្ជាទិញនេះរួមបញ្ចូលគ្នានូវលក្ខណៈនៃការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ និងការបញ្ជាទិញកំណត់។ នៅពេលដែលតម្លៃឈប់ត្រូវបានកេះ ការបញ្ជាទិញមានកំណត់ត្រូវបានដាក់ជំនួសឱ្យការបញ្ជាទិញទីផ្សារ។ គុណសម្បត្តិ៖ ការគ្រប់គ្រងកាន់តែច្រើនលើតម្លៃ នៅពេលដែលការឈប់ត្រូវបានបុក។ គុណវិបត្តិ៖ មិនអាចប្រតិបត្តិក្នុងអំឡុងពេលតម្លៃធ្លាក់ចុះភ្លាមៗ។
5. លំដាប់បញ្ឈប់ការតាមដាន
វាកំណត់តម្លៃឈប់នៅកម្រិតថេរមួយខាងក្រោម ឬខ្ពស់ជាងតម្លៃទីផ្សារ ដោយកែតម្រូវថាមវន្តនៅពេលដែលតម្លៃភាគហ៊ុនផ្លាស់ទីដោយអំណោយផល។ គុណសម្បត្តិ៖ ជាប់គាំងក្នុងការចំណេញ ខណៈពេលដែលអនុញ្ញាតឱ្យមានកន្លែងសម្រាប់ចលនាឡើងលើ។ គុណវិបត្តិ៖ ងាយរងគ្រោះនឹងការប្រែប្រួលរយៈពេលខ្លីដែលបង្កឱ្យមានការបញ្ឈប់។
6. Good Till Canceled (GTC) និងការបញ្ជាទិញថ្ងៃ
ទាំងនេះកំណត់រយៈពេលនៃការបញ្ជាទិញ។ GTC នៅតែសកម្មរហូតដល់ការប្រតិបត្តិ ឬលុបចោលដោយដៃ ខណៈពេលដែលការបញ្ជាទិញមួយថ្ងៃផុតកំណត់ ប្រសិនបើមិនបានបំពេញក្នុងវគ្គជួញដូរដូចគ្នា។
ការយល់ដឹងអំពីប្រភេទការបញ្ជាទិញនីមួយៗអាចឱ្យវិនិយោគិនអាចតម្រឹមពាណិជ្ជកម្មរបស់ពួកគេជាមួយនឹងគោលដៅវិនិយោគដ៏ទូលំទូលាយរបស់ពួកគេ កម្រិតហានិភ័យដែលពេញចិត្ត និងការបកស្រាយទីផ្សារ។ អ្នកចូលរួមទីផ្សារជាច្រើនប្រើការរួមបញ្ចូលគ្នានៃប្រភេទការបញ្ជាទិញ អាស្រ័យលើថាតើពួកគេជាអ្នកកាន់រយៈពេលវែង ឈ្មួញប្តូរប្រាក់ ឬពាណិជ្ជករក្នុងពេលថ្ងៃ។
ការកំណត់យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូររបស់អ្នក
នៅពេលដែលអ្នកយល់ពីរបៀបដាក់ពាណិជ្ជកម្ម និងប្រភេទបញ្ជាដែលត្រូវប្រើ ការតម្រឹមពាណិជ្ជកម្មជាមួយនឹង យុទ្ធសាស្រ្តជួញដូរ ដែលបានកំណត់យ៉ាងច្បាស់គឺមានសារៈសំខាន់។ យុទ្ធសាស្រ្តប្រែប្រួលយ៉ាងទូលំទូលាយ អាស្រ័យលើពេលវេលា ជំនឿទីផ្សារ និងការអត់ធ្មត់ចំពោះហានិភ័យបុគ្គល។ នេះជារបៀបកែតម្រូវការជួញដូរភាគហ៊ុនរបស់អ្នកតាមផែនការវិធីសាស្រ្ត៖
1. កំណត់គោលបំណងវិនិយោគរបស់អ្នក
តើអ្នកកំពុងជួញដូរដើម្បីចំណេញរយៈពេលខ្លី ការប្រមូលទ្រព្យសម្បត្តិរយៈពេលវែង ការបង្កើតប្រាក់ចំណូល ឬការរំពឹងទុក? គោលបំណងរបស់អ្នកនឹងណែនាំការជ្រើសរើសយុទ្ធសាស្រ្ត និងពេលវេលានៃការជួញដូររបស់អ្នក។
2. អនុវត្តការវិភាគបច្ចេកទេស និងជាមូលដ្ឋាន
- ការវិភាគបច្ចេកទេស ពាក់ព័ន្ធនឹងលំនាំគំនូសតាង សូចនាករសន្ទុះ និងបរិមាណជួញដូរដើម្បីជូនដំណឹងអំពីការសម្រេចចិត្តពេលវេលា។
- ការវិភាគជាមូលដ្ឋាន វាយតម្លៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ សក្ដានុពលនៃប្រាក់ចំណូល និន្នាការឧស្សាហកម្ម និងទិន្នន័យម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច ដើម្បីវាយតម្លៃតម្លៃខាងក្នុងនៃភាគហ៊ុន។
វិធីទាំងពីរនេះអាចប្រើជាលក្ខណៈបុគ្គល ឬរួមបញ្ចូលគ្នា។
៣. កំណត់ចំណុចចូល និងចេញ
ការបង្កើតច្បាប់សម្រាប់ពេលណាត្រូវទិញ និងពេលណាត្រូវលក់គឺសំខាន់ណាស់។ ពាណិជ្ជករជាច្រើនប្រើគោលដៅតម្លៃ ការបញ្ឈប់ពីក្រោយ ឬការផ្លាស់ប្តូរមធ្យមភាគដើម្បីកំណត់ការសម្រេចចិត្តទាំងនេះ។
4. វាយតម្លៃ និងគ្រប់គ្រងហានិភ័យ
មិនថាយុទ្ធសាស្ត្ររបស់អ្នកទេ រាល់ពាណិជ្ជកម្មទាំងអស់សុទ្ធតែមានហានិភ័យ។ កំណត់ការបាត់បង់អតិបរមារបស់អ្នកក្នុងមួយពាណិជ្ជកម្ម ហើយប្រើប្រាស់ទំហំទីតាំងសមស្រប និងការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការបាត់បង់ដើម្បីការពារដើមទុន។ ឧបករណ៍ដូចជា Sharpe Ratio ឬ Value at Risk (VaR) អាចជួយកំណត់បរិមាណហានិភ័យធៀបនឹងរង្វាន់។
5. រក្សាកំណត់ត្រា
ការរក្សាទិនានុប្បវត្តិពាណិជ្ជកម្មដែលចាប់យកចំណុចចូល/ចេញ ប្រភេទនៃការបញ្ជាទិញដែលបានប្រើ ហេតុផល និងលទ្ធផលផ្តល់នូវការយល់ដឹងក្នុងការវិភាគរយៈពេលវែង និងធ្វើអោយប្រសើរឡើងនូវវិន័យ។
6. ស្វែងយល់ពីផលប៉ះពាល់ពន្ធ
ប្រាក់ចំណេញពីការជួញដូរច្រើនតែជាកម្មវត្ថុនៃពន្ធលើប្រាក់ចំណេញ។ ត្រូវដឹងពីការចំណេញរយៈពេលខ្លីធៀបនឹងរយៈពេលវែង ហើយធានាថាគណនីយុទ្ធសាស្ត្ររបស់អ្នកសម្រាប់ការត្រឡប់ក្រោយការបង់ពន្ធ។
7. ប្រើគណនីសាកល្បង
មុននឹងប្រថុយនឹងដើមទុនពិតប្រាកដ វេទិកាអនឡាញជាច្រើនផ្តល់ជូននូវគណនីនិម្មិត ដែលអ្នកប្រើប្រាស់អាចសាកល្បងយុទ្ធសាស្រ្ត និងក្លាយជាភាពងាយស្រួលនៃការជួញដូរ និងប្រើប្រាស់ប្រភេទការបញ្ជាទិញផ្សេងៗ។
ក្នុងរយៈពេលវែង ការអនុវត្តយុទ្ធសាស្ត្រពាណិជ្ជកម្មដែលបានស្រាវជ្រាវយ៉ាងស៊ីសង្វាក់គ្នាគឺមានឥទ្ធិពលជាងពាណិជ្ជកម្មតែមួយ។ ដោយរួមបញ្ចូលគ្នានូវការយល់ដឹងយ៉ាងម៉ឺងម៉ាត់អំពីយន្តការនៃការជួញដូរជាមួយនឹងការវិភាគប្រកបដោយវិន័យ និងប្រភេទលំដាប់យុទ្ធសាស្ត្រ ពាណិជ្ជករធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវលទ្ធភាពនៃការអនុវត្តប្រកបដោយស្ថិរភាពនៅក្នុងទីផ្សារដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុ។
